试论我国商业银行经营风险及其防范

XCLW119206 试论我国商业银行经营风险及其防范

一、商业银行风险理论研究

二、我国商业银行风险管理中存在的问题

三、我国商业银行经营风险防范对策研究

内容摘要

随着商业银行改革的不断深入,内部管理的不断加强,如何在提高经济效益的同时有效地防范和化解风险,已经成为我们不容忽视的重要问题。本文结合我国商业银行在经济全球化的背景下所面临的挑战，指出由于金融衍生工具的产生、利率市场化、发展表外业务与网络银行等金融创新给商业银行带来的经营风险。本文系统分析了商业银行经营风险及其成因，提出了商业银行风险管理理论，最后结合理论分析与我国商业银行在风险管理方面的实际问题，提出了我国商业银行在风险管理方面的应对措施。

试论我国商业银行经营风险及其防范

一、商业银行风险理论研究

商业银行风险的含义

商业银行风险是指银行在经营过程中，由于事前无法预料的不确定因素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产生背离，从而蒙受经济损失或获取额外收益的机会和可能性。银行风险和银行发展总是相伴相生的，试图消除银行经营中的风险和不确定性不仅不可能，而且不利于银行的发展。因此，只有深入了解银行风险，加强银行风险管理，才能更好地防范风险。

商业银行风险的主要类型

巴塞尔委员会在1997年9月颁布的《有效银行监管的核心原则》中，将银行业风险分为八类，即信用风险、国家风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险。

①信用风险是因客户违约而形成的一种风险，违约即指客户没有对到期债务按契约偿本付息。信用风险可能是由于借款人的财务状况恶化而形成的。财务状况恶化并不意味着一定会有违约行为发生，但意味着出现违约行为的可能性增加。

②国家风险，信用风险不仅存在于国内业务中，还存在于国际银行业务中。当另一个国家或其所属机构和个人作为借款人，债权银行便面临一种特殊的信用风险，即国家风险。

③市场风险是在交易时，由于交易对象的实际价格偏离其以市价计价的价值而形成的一种风险。

④利率风险是由于市场利率发生变动而引起收益下降的风险。银行资产负债表中的大多数项目的损益会随利率变动而变动，利率变化不定，收益也随之发生变化。

⑤流动性风险是指银行无力为负债的减少或资产的增加而提供融资的风险。

⑥操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。由于对风险缺乏有效的跟踪和报告，一些重要的风险就会被忽略，更不会采取任何修正错误的行动，从而造成严重的后果。

⑦法律风险是指由于经济创新与法律相对滞后的矛盾越来越突出，即由于银行金融创新而导致法律相对无效率所产生的风险。

⑧声誉风险就是由于商业银行经营管理不善、违反法规等导致存款人、投资者和银行监管机构对其失去信心的可能性。

（三）商业银行风险产生的原因

1、商业银行内在的脆弱性

银行的风险首先是由于自身的资产负债构成和经营特点天然造成的。一方面，银行自有资本金在银行资产中占比例较小，承受巨大损失的能力弱；另一方面，银行主要是负债经营，能否按期支付客户的存款本息，取决于银行按期收回资产本息的可靠程度；其次，银行作为经营货币商品的特殊企业，经营货币本身就是一种风险极强的活动。

2、金融市场的激烈竞争

从行业角度看，市场形势变化多端，市场供求以及市场竞争等环境因素也影响了商业银行经营风险的大小。市场形势变化多端，一方面表现为产品市场供求关系、产品生命周期、产品价格以及资源等变量难以估计；另一方面表现为金融市场上的资金供求、利率和汇率等市场变量难以预测，商业银行在这种变化的市场中经营，必然也承担了相应的风险。

3、由于信息不对称所带来的风险

商业银行信贷风险产生的原因多种多样，环境、市场、信用因素是商业银行信贷风险形成的重要原因，但是信息不对称是银行信贷风险产生的深层次原因。信息不对称主要是指银行与企业之间信息不对称。企业与银行之间信息不对称，一是指银行对不具备履约能力的借款者的风险和质量类型做出错误的判断，即逆向选择；二是指有能力履约的借款人故意毁约，即道德风险。信息不对称对银行、企业交易行为的不利影响，在每一种经济体制中都存在。而我国由于社会信用管理体系尚未建立，银行管理较为粗放，导致企业逆向选择和道德风险这两个问题长期困扰商业银行，一直未能得到很好解决。

4、宏观经济发展状况的不稳定性。

一个国家的宏观经济条件、宏观经济政策以及金融监管等在很大程度上决定着该国商业银行经营风险的大小。宏观经济中的通货膨胀、通货紧缩和经济周期等是商业银行的主要风险来源之一，宏观经济政策影响了一国的货币供应量、投资水平与结构，以及外汇流动等，这些因素直接或间接地影响了商业银行的盈利与安全。金融监管当局为了实现安全性、稳定性和结构性的三大目标，必须加强对商业银行的监管，其监管的方式、力度和效果等构成了商业银行主要的风险环境因素。由于经济变量的不规则变动，利率、汇率、股票价格、通货膨胀率、商品价格等因素的变动都直接或间接地影响到借款者的还款能力和还款意愿，并最终影响到银行面临的信贷风险的大小。

5、其他原因

经济生活中可变事件的不确定性比如自然灾害、疾病、战争、外交、国家产业税收政策等的变化的不可预测性，也会导致银行信贷风险。再比如社会诚信水平和信用状况、心理预期、信息的充分性、道德风险等也影响到银行信贷风险。在多种风险因素的不规则或随机的影响作用下，银行面临信贷风险，且信贷风险表现为复杂多变。

二、我国商业银行风险管理中存在的问题

1996年，中国推出的以银行资产质量等级、贷款方式和信用等级对银行资产的影响程度分别量化的《贷款风险度》管理，提出了“风险意识”和“风险管理”的思想，应该说这是中国银行业风险管理的一大创新。这种方法把定量分析与定性分析相结合，着重强调运用数学的方法对影响贷款的相关因素进行量化分析。但这种方法也有其片面性，就是没有把负债和结算业务、融资租赁业务、或有资产、表外业务等纳入风险管理之中。1998年5月，商业银行开始试行贷款风险分类指导原则，该指导原则将贷款风险分为五类，即正常、关注、次级、可疑和损失，简称“五级分类”。中国银监会成立后，按照既定日程表，国有独资商业银行、股份制商业银行将从2004年起，全面推行五级分类制度。五级分类将在真实反映贷款质量、改善信贷管理、增强抵御风险等方面发挥积极的作用，但从试行的情况看，五级分类制度仍存在不少问题。如标准不统一或是难以把握，影响分类结果的可比性；主观判断较多，定量分析较少，影响结果的客观性；不能充分满足商业银行有效进行信贷管理的需要等。

在简要回顾中国银行业风险管理的历程后，下面具体分析我国银行存在的问题及其原因：

（一）商业银行治理结构不合理,制度设计存在缺陷

银行产权制度不规范，权责利界定不清，缺乏防范和抵御风险的机制，最根本的问题是公司治理结构问题。公司治理结构是对商业银行所有者与经营者之间关系的一整套制度的安排，是商业银行内部组织结构和权力分配体系的具体体现的形式。良好的公司治理能够提供适当的激励，使董事会和管理层追求有益于企业和股东的目标，并提供有效的监督，激励企业更有效地利用资源。长期以来，我国政府都是国有独资商业银行产权的惟一主体，在股份制商业银行中，绝大多数也是国有控股。任何表层化的国有企业改革和银行改革到目前为止还不能从根本上解决国有企业的产权虚置，形成“所有者缺位”现象。正因为如此，政府可以十分方便地以行政干预等非市场化、非透明地方式影响银行经营行为，导致对各层次经理人员的选择，只能采用行政化的干部考核运用制度。由于缺乏市场激励和约束，国有产权的代表显然很难有足够的积极性去选择好的经理层、解雇差的经理及监督经理的表现。而按国家所有者代表自确定的标准所进行的选择，往往不是以盈利和经营业绩为导向的选择，那么，由此选择的结果则必然是非市场化的、低效率的。另外，在我国银行内部权利配置结构中，所有权和经营控制权是错位的，这主要表现在银行内部拥有经营控制权(也就是对银行资源使用的投票权、支配权、决策权)的经理层基本上没有所有权，于是，银行内部不同层次的经理层掌握的经营控制权就成为可以随意挥霍的资源，追其个人效用的最大化容易形成“内部人控制”，这就使得所有者或者说国家对于经理层、上级经理层对下级经理层的控制效率难以明显提高，也可能使不称职的经理层更易于在这种治理结构中牟取生存的空间。公司治理结构的不完善形成了由于公司治理机构的根本问题没有解决，导致银行的风险管理中存在由于我国经济改革而导致的制度空缺风险和制度设计漏洞风险，由于缺乏约束和激励而导致的制衡机制缺失风险。

（二）政府部门过度干预，银行内部缺乏竞争

第一，商业银行之所以经营不佳、利润低下，职能错位是一个重要原因。在银行职能的定位上，长久以来没有把国有银行作为一家经营金融资产的特殊企业的职能和国家的公共管理职能分开。作为前者，强调的是“竞争性”和“盈利性”；作为后者，强调的则是“公共性”。由于常常以后者代替前者，甚至为了后者牺牲前者，国有商业银行实际上成了政府进行宏观调控的工具，成了政府的第二财政。造成商业银行经营不是以市场资金供求和银行效益来决定资金的投放，而是以经济增长速度、结构平衡、国有企业改革乃至社会安定团结的需要来决定银行资金的投放。长期的职能错位导致了银行业改革的滞后和数以万亿元计的不良贷款的堆积，国家改革的成本转嫁成为了国家商业银行的不良资产。

第二，直到现在，中国对国有商业银行仍实行十分严格的价格(利率)和分业经营管制。对存、贷款利率的严格管制，使贷款利率水平不能体现客户的风险状况，居民也被迫将大量的储蓄刚性地存放在效率低下的商业银行，导致存款者对国有商业银行的监管十分脆弱。

第三，同西方国家相比，我国银行业产业集中度较高，大部分的产值都集中在四大国有商业银行中，这就导致了银行业竞争不充分。由于当前我国的资本市场还很不发达，企业融资需求主要还是通过间接融资来进行，这就使得银行的资产运作空间十分狭窄。而资产结构的单一化必然会导致银行的资产质量更容受到宏观经济周期性波动的影响，受到企业经营状况的影响，增加了银行的经营风险，给商业银行的流动性风险管理带来了困难。

（三）缺乏正确的风险管理理念和市场定位

风险管理理念决定了商业银行在风险管理过程中的行为模式，它渗透到银行业务的各个环节，普及到银行内的各个员工，在商业银行经营管理中占有十分重要的地位。但是，由于目前我国商业银行依法、合规经营意识薄弱，大多数工作人员对风险管理的认识不够充分，风险管理理念陈旧，已不能适应新时期业务的高速发展，风险环境复杂的需要。这突出地表现为，对银行经营的市场化理念认识不够。不能充分认识银行业务发展与风险管理的关系，不能正确处理银行发展的眼前利益与长远目标的协调，风险管理的意识在全行职员中和银行经营管理的全过程中贯彻得还不够充分。让银行的职员产生了风险管理只是风险控制部门职责的认识误区。

（四）银行经营缺乏创新和有效的风险分散机制

目前我国商业银行属于分业经营模式，这使得商业银行以存贷款业务为主的经营模式不断受到挑战，素质较好的大型企业纷纷到资本市场寻求融资，对于商业银行的信贷需求下降。这一趋势随着企业债券市场的发展将更加明显。而商业银行为了留住这些客户，将不得不在十分有限的幅度内降低贷款利率。如果商业银行能从事股票的发行、承销和自营等投资银行核心业务，则可以通过证券投资等业务来优化资产负债结构、分散风险、提高银行收益。然而，目前严格的分业管理使得银行难以进行这样的调整。

（五）商业银行内部控制有效性差

目前，国内商业银行的操作风险的控制主要是通过内部审计和内部控制来实现的。内部审计部门以促进建立有效的内部控制和公司治理环境为目标，对业务经营的内部控制状况、风险状况以及重要管理人员的经济责任等进行审计和评价，提出改进风险管理、内部控制和治理过程的建议。一方面，我国商业银行特别是占主体的国有商业银行，在机构上偏重于按行政职能设置岗位，缺乏创新性工作所需要的机动性和灵活性，而现行管理体制及绩效评价标准偏重于短期激励效应，对员工的价值积累重视不够，从而不利于全面风险管理的深入研究和扎实发展。另一方面，内控体系缺乏风险预警机制。从表面上看，各国有商业银行很重视内控制度建设，制定了一系列规章制度，但往往仅表现为形式主义，未能完全执行于工作之中，且内部稽核、审计部门归同级分支行直接领导，造成内部审计稽核部门依附于同级管理者，缺乏应有的独立性、权威性，致使现实经营中的问题得不到及时充分暴露，延误整改时机。

（六）银行经营信息披露不完全

由于体制和历史的原因，中国金融监管当局直到2002年5月才制定了一套《商业银行信息披露暂行办法》，中国商业银行在信息披露方面与国际标准有一定的差距。表现在：①披露的信息不真实，高估了资本充足率。按照国际惯例，只有准备金与特定资产减值无关时，方可作为附属资本参与资本充足率的计算。但商业银行在计算资本充足率时将呆账准备金作为附属资本参与商业银行实行推广五级分类方法，而五级分类法现行的判断方法主观性强，极易为人所操纵。因此新方法能否真是反映商业银行的信贷状况还很难验证。②披露的信息不充分。首先缺乏对非财务信息的披露，例如：经营业务指标，银行管理部门对财务和非财务信息的分析，前瞻性信息等很少披露。其次，缺乏对风险管理的定量信息。从目前四大国有商业银行的年报分析来看，这是普遍存在的问题，定性分析较多，而相关的定量分析不够，不能满足信息披露的要求。

三、我国商业银行经营风险防范对策研究

（一）建立完善的公司治理结构是商业银行风险管理的基础

要全面推行风险管理，银行应该具有完善的产权制度以及有效的激励机制和约束机制，特别是具有良好的公司治理结构，否则，就难以有人或机构有足够的激励进行经理层的选择，也就难以建立对经理层的激励与约束机制，自然难以确立有利于企业发展的风险防范和控制制度。现代企业理论认为，只有企业的所有者才是最根本和最终的企业经营的风险承担者，也只有他们才有足够的激励去选择好的经理层、解雇差的经理及监督经理的表现。由于经理层的选择是由所有者按照自身确定的标准进行的，因而所有者的产权界定是否清晰，是否以盈利为导向(或者确定了其他的目标)，直接影响到代理人的选择和监督过程。如果要使控制企业经营行为的经理层能严格、有效地行使经营管理职能，让其同时拥有相应的所有权是最好的约束、激励手段。从国外的情况看，经常采用的方法是让作为企业内部人的经理持有一定的股份，成为内部股东，因为这样可以使得经理层的利益和外部股东的利益更好地一致起来；同时，为防范经理层行为短期化，在可能的情况下还应该将经理层的相当一部分收入期权化。

目前国有商业银行的单一产权状况，不利于银行治理结构的改善和现代企业制度的建立。应当承认，国有银行的上市能够在一定程度上改善银行的治理结构，但是，上市后的国有银行能否真正建立有效的治理结构，还取决于控股的国有产权的主体虚置问题、以及由此引发的内部人控制问题、激励机制的建立和健全的问题、政府干预问题、经理层的选择和监控等方面问题的解决。只有实行股权多元化，才能建立起有效的激励机制和约束机制。为此，需要鼓励跨国银行、民营资本参与国有商业银行的股份制改造，为国有商业银行注入新的经营活力。同时，鼓励跨国银行对国有商业银行进行并购，以加快国有商业银行的改组改造步伐，尽快提高国际竞争力。

（二）积极探索金融创新，分散经营风险

第一、进行资产组合管理分散风险，根据马柯维茨的资产组合理论，证券投资可以利用分散投资原理，借助于数学方法寻找如何建立证券组合，并从中选出比较满意的组合途径，从而解决收益与风险的矛盾。而许多信贷专家认为该方法也同样适用于商业银行的信贷管理。因为实行资产组合管理可以根据各种市场、客户、产品、信用和经营条件，预测和控制可能产生的风险度，进而达到分散和控制整体风险的目的，特别是在银行的信贷产品较多时，该方法所发挥的作用就显得尤为突出。银行通过采取金额分散、产业分散、地区分散的贷款策略，以减少信贷风险，从总体上保证了银行贷款的收益。

第二、利用金融衍生工具分散风险。伴随着金融市场及金融创新活动的不断发展，西方国家的商业银行充分利用各种信贷资产衍生产品以规避信贷风险，并已取得了明显的成效。其中笔者认为最主要的两种产品为：①信贷资产违约期权。银行为减少信贷资产的风险损失，可以向另一家银行购买一份信贷资产违约期权，一旦贷款到期无法收回，则期权购买方银行就有权从卖方银行获得一定的补偿。②金融利息掉期。当一家银行发放一笔贷款后，即与另一家银行达成协议，按协议规定，在贷款期限内，前者需按一定的派生存款比率向后者支付由贷款形成的派生存款利息。若货款发生违约，则后者将向前者支付一定的违约金。

第三、推出有特色的中间业务产品，增加产品的创新能力。金融新产品开发应以市场为导向，以盈利为原则，建立科学的金融产品开发体系。概括起来有三种途径：第一，对传统业务进行延伸性开发，做到人有我优，而且能降低开发成本，确保成功率；第二，按照客户提出需求现实对市场进行细分研究后，根据市场的现实情况进行适应性开发；第三，借鉴和利用同业间的己研制成功的产品，同时加以优化并使用，加强市场营销力度。通过中间业务的开展，可以进一步分散银行的风险。

第四、建立利率风险规避和损失抵补机制增强盈利能力。在利率市场化下将商业银行的风险市场化建立利率风险规避和损失抵补机制。可以探索运用资产负债表外项目对利率风险进行规避，如采用远期利率协议，利率期货和期权，互换和互换期权，利率上限、下限和双限期权等。同时，要创建利率风险隔离机制和工具，树立阻止和控制利率风险蔓延与扩散的有效屏障，防止利率风险的蔓延与扩散，另一方面要完善客户违约金制度，正确执行提前还贷收取违约金政策，以减少利率风险损失。

（三）建立完善的内部控制机制

在内控体系设计思路上，我国商业银行应充分体现“过程方法”的原则。即不再以传统的风险分类为管理对象，而是以过程为控制对象，在业务和管理过程中控制风险。国内银行应确定新的产品分类方法，在新的业务流程的基础上，完善全方位的风险管理流程，实现业务发展和风险管理的同步：逐步做到按产品、地区、业务来识别风险。全面收集、筛选银行的业务和管理数据，运用当前风险管理技术，对风险进行客观度量。从管理的角度，将风险划分为可控和不可控两大类，并确定相应的产品、地区、业务的风险管理授权。分支机构须在授权范围内，对信用风险、市场风险、操作风险等进行控制。对那些已经不再适用的流程，应及时修改或废除。

（四）建立完善的风险管理组织机构

董事会是银行风险管理的最高权力和决策机构，下设战略规划委员会、风险审核委员会。战略规划委员会负责起草风险管理战略。风险审核委员会通过常设的风险审计部，负责银行整体风险监测、风险管理效率评价，督促建立完善的风险管理机制和组织体系，对银行中高层管理人员、关键岗位人员的道德风险进行监测。总行作为一级法人，总行行长是首席执行官，负责全行的风险管理。下设风险管理委员会、资产负债管理委员会、信用审查委员会以及风险管理总部、稽核部。风险管理委员会以董事会的风险管理战略为依据，制定全行的风险管理政策，是全行风险管理的最高协调及议事机构。其下设的资产负债管理委员会负责制定全行资产负债管理的目标和政策;信用审查委员会负责核定全行重大业务的授信及分行行长的授信权限;风险管理总部作为风险管理委员会下设执行机构，负责全行风险的集中管理，制定风险管理指引及组织实施。稽核部负责所有业务和风险管理的合规性审计。分行作为二级法人，是风险控制前站，应实行垂直的风险管理。设立信审主管、财务主管和稽核主管，主管由总行委派并对总行相应的风险管理部门负责。总行向分行派出副行长级的风险管理官，协助分行行长管理风险，支行是业务的拓展和结算服务机构。为控制营业部的会计风险和财务风险，支行的会计经理(营业部主任)由分行委派和考核。由此形成自上而下的垂直领导、横向牵制的风险管理组织框架，各风险管理部门权责明确，促使商业银行风险管理体系独立高效地运行。

为保证风险控制的连续性、有效性，要确定所有部门和岗位的职责、权限，要从人力资源配置的高度对每一个部门进行定岗、定责、定职、定编、定人，将风险控制责任落实到每一个岗位和人员。在此基础上，注意加强部门之间的协调与合作。在对风险管理和业务经营实施“决策分离、平行作业”的前提下，银行各部门应改进工作作风，加大业务、产品、客户等信息的跨部门的横向流动，既保证风险控制部门的独立性，又强化风险控制部门之间及其与业务部门的沟通与交流，建立起密切的横向协调机制和纵向报告制度，加快业务、产品、客户、政策等风险管理信息的传递，避免相互推诿而延误风险监测与处理的时机，通过部门的相互配合来提高风险管理效率并促进业务发展。

（五）提高风险防范技术水平和硬件水平

逐步完善电子信息系统建设，实现电子化风险控制。建立和完善信息系统及有效的交流渠道，要不断加大银行电子信息系统建设的投入，而且要使信息系统的开发具有前瞻性和连续性，使信息系统能够涵盖银行所有的业务活动，并具有准确性和一致性，充分满足银行风险管理的需求。大量银行危机案例表明，道德风险的存在，即使最严密的管理控制制度，往往也会失去应有的效力。而要消除道德风险，实施电子化控制虽不能说是唯一的选择，也应当承认是极为有效的措施。花旗银行花巨资建立起健全的银行风险电子管理系统，将本行经营方针、政策、业务操作规程及银行经营活动，尤其是信贷管理、国际结算及衍生交易风险的识别、防范与化解制度措施纳入系统管理。为保证既定系统运行安全，尽量排除人为因素干扰，还实行了电子化管理系统设计人员、操作人员及相关管理人员分离制度。这种制度，不仅提高了业务管理效率，更为重要的是有效地控制了由于银行管理人员业务管理素质与道德因素形成的不合理、不合法行为，进而遏制了最难以控制的“人为”的风险。从这种意义上说，电子化技术进入银行风险管理与控制制度，确实是商业银行内部管理控制制度的一场革命。

（六）加强风险管理专业人才的培养

以人为本是现代商业银行管理的精髓，在我国商业银行向具有国际先进水平的商业银行目标迈进的背景下，无疑要逐步培养和建立一支掌握并能灵活运用现代利率风险管理技能和方法的高素质利率管理队伍。面对外资银行和金融机构在我国的本土化策略，高层次的金融人才争夺将更加激烈，我国各商业银行应充分认识到问题的严峻性和紧迫性，既要防止现有优秀人才的流失，又要有步骤高质量地积极推进我国银行系统的人才队伍建设，为商业银行规避利率风险提供最基本的人才资源保障。以有竞争力的薪酬制度来吸引风险管理的专业人才，强化风险管理人员的分工与协作意识;随着商业银行综合化经营趋势的增强，应招聘或培养有证券、保险、信托等多种从业经验的人才，建立高素质、复合型的风险管理队伍，加强对金融交叉产品的风险识别、度量和控制的研究，致力于精干、高效、全面的风险管理;鉴于国内银行与国际先进银行在风险管理方面差距较大，对于缺乏相应风险管理专才的关键岗位，可招聘国外银行的风险管理专家，以加速银行风险管理的进程。

结论

通过对我国商业银行风险的分析，我们可以看出，我国商业银行的风险管理体制较为薄弱，经营风险较大。要真正摆脱困境，还有很长的路要走。面对即将全面开放的金融市场，面对即将与国际接轨的压力，我国商业银行更需要有危机感和紧迫感，卧薪尝胆，奋起直追，力争在外资银行进入中国的初期，基本化解各种致命风险，初步形成现代商业银行体制的框架，为我国商业银行参与激烈的市场竞争打下坚实的基础。

参考文献

[1]龚明华：《论金融全球化中的我国商业银行信用风险管理》，金融与财政，2004年第1期。

[2]李焰：《我国商业银行的利率风险及管理研究》，财贸经济，2000年第9期。

[3]唐国储、李选举：《新巴塞尔协议的风险新理念与我国国有商业银行全面风险管理体系的构建》，金融研究，2003年第1期。

[4]彭晓燕：《新巴塞尔协议对银行业的冲击》，经济与管理，2004年第12期

[5]陆晓明：《银行风险管理的方向—全面风险管理》，国际金融研究，1999年第9期。

[6]唐国储、李选举：《新巴塞尔协议的风险新理念与我国国有商业银行全面风险管理体系的构建》，金融研究，2003年第1期。

[7]朱剑锋：《借鉴国际银行经验构建我国银行业风险管理体系，国际研究》，2004年第4期。

[8]秦启岭：《西方银行业风险管理的最新发展与借鉴》，当代财经，1998年第1期。

[9]刘建德：《经济资本风险和价值管理的核心》，国际金融研究，2004年第8期。

[10]万军：《西方国家商业银行风险管理技术比较》，南方金融，2004年第6期。

[11]黄金老：《金融全球化的含义与进程》，国际金融研究，2001年第2期

[12]杜厚文、王元龙、陈淮、余永定、周刚、黄范章、林志远：《金融全球化与中国》，世界经济，1999年第3期。

[13]张恩照：《加快改革创新建立全面风险管理模式》，中国金融，2004年第4期。

[14]王畅：《中国银行业实施内部评级法的前景分析与策略选择》，国际经济评论，2003年第2期。

[15]吴鹏：《巴塞尔协议的主要内容》，中国农村信用合作，2003年第11期

[16]章彰，傅巧灵：《巴塞尔新资本协议对欧洲银行业信用风险管理的影响》，欧洲研究，2003年第1期。