商业银行的经营风险及防范策略

XCLW119589 商业银行的经营风险及防范策略

内容摘要

商业银行是以信用为基础、以经营货币借贷和结算业务为主的高负债高风险行业。商业银行的经营特点和其在一国国民经济中所处的关键地位和作用，导致了银行经营风险具有隐蔽性和扩散性的特点，一旦银行经营风险转化成现实损失，不仅会可靠导致银行破产，而且将对整个国民经济产生多米诺骨牌效应。因此，建立有效的风险防范和控制机制，对商业银行而言有着更为重要的意义。本文论述:一、正确认识风险是管理好风险的关键。二、我国商业银行面临的主要风险分析。三、商业银行经营风险的防范策略。

商业银行的经营风险及防范策略2

一、正确认识风险是管理好风险的关键2

二、我国商业银行面临的主要风险分析4

(一)对信用风险的分析4

(二)对利率风险的分析6

(三)对流动性风险的分析7

(四)对操作风险尤其是主观善意行为风险的分析9

三、商业银行经营风险的防范策略9

(一)对信用风险的防范策略10

(二)对利率风险和流动性风险的防范策略10

(三)对操作风险的防范策略11

商业银行的经营风险及防范策略

一、正确认识风险是管理好风险的关键

风险首先是一种机遇。银行面对的风险多种多样，概括起来包括信用风险、市场风险(利率风险)、营业风险、环境风险(政策性风险)和行为风险等。对银行来说，风险不仅仅是损失，如市场行情有可能下跌，也可能上涨；信用有可能恶化，有可能恢复；环境有可能起阻碍作用，也可能起促进作用。银行如能事先了解这种变化，就能利用这种变化赚取丰厚的回报。所以风险对银行是灾难还是机会不在于风险本身，而在于自身对未来变化的了解和掌控能力。

然而，对国内银行来说风险更多的是一场灾难。在过去的经营中，我们有太多因风险而遭受损失的例子。因信用风险而形成的巨额不良贷款；因违规经营等行为风险而形成的巨额内部挂账；因管理不严等制度风险而形成的经济案件等。在中国，风险往往多变为损失，其主要原因：第一，银行缺乏全面正确的风险管理观念和企业风险文化，表现在计划体制下的完全漠视到强化风险管理和责任下的对风险采取过度规避。第二，我国商业银行风险管理在组织体系上存在着制约。目前我国商业银行并未建立现代企业制度、法人治理结构不健全，尚未建立董事会管理下的风险管理组织架构，一套完整有效的风险管理组织体系、政策体系、决策体系、评价体系有待形成，而且在风险管理的执行层面，我国商业银行大多是以分行为核算主体的横向管理体制，这种横向的管理体制不利于董事会的控制。在组织内部，缺乏有效的资金调剂、头寸预测和资金成本核算机制，使银行在资金运用方面出现了一定的盲动性，容易产生流动性风险和支付风险。内控机制不健全，在制度制定、执行和结果考核方面缺乏科学性、一致性和可操作性，诱发组织内操作风险的发生，也影响了风险处理效果。同时也缺乏必要的风险预警和监控机制，导致银行设立的风险管理部门处理的多为事后风险，并未建立事前和事中风险防范和管理机制。第三，我国商业银行风险管理中的风险识别和管理方法相对落后。在风险识别和管理过程中，我国商业银行主要依靠定性的、人为控制的直接管理方法，如信贷审查方式，而未使用定性和定量结合下的客观科学方法，这导致了风险管理专业化程度和效率较低，特别是对于己标准化的、可批量处理的银行资金交易和零售业务，并未实现以模型等定量分析为主的间接管理方法。由于缺乏专业化的风险管理人员和足够的数据信息，导致我国商业银行风险识别和管理量化的技术比较落后。正是上述原因，目前我国商业银行尚未建立更为科学的内部评级法，无法使用国际银行界广泛使用的VAR技术和Credit Metrics方法，这样就无法对风险实现准确的识别和分析，也就不能建立起科学的风险管理体系。第四，我国国有商业银行风险管理人才匮乏。现代风险管理是一门技术性非常强、非常复杂的新兴管理学科，要求有专业的风险管理人员。我国国有商业银行风险管理尽管没有西方那样复杂，但对管理人员的素质要求也越来越高。

由于我国银行因风险而感受到的多是损失，现在谈险色变，在经营中追求零风险。这同样会带来新的危害。第一，信用风险不等于银行的全部风险。这里的零风险主要指信用零风险。银行在经营中不仅有信用风险，还有利率风险、行为风险、市场风险、制度风险等。一些没有信用风险的项目，如代收代付等中间业务，如处理不当，也会有政策性风险、职工的行为风险、制度性风险等。过去由于管理不严，经营不规范，乱担保、乱拆借、乱办公司、乱垫款所造成巨额非信贷不良资产给我们的教训是深刻的。第二，现在零风险不等于未来零风险。所谓零风险主要认为某项贷款的客户目前信用等级高，或有政府背景，在短期内不会出现信用问题。存有这种认识会助长信贷管理人员不关注市场、不关注客户的一些变化，被客户的一些表面形象所迷惑，弱化风险管理，客户的信用状况一旦恶化，银行就措手不及，篮田、银广厦、欧亚农业等给我们的教训也是非常深刻的。第三，过分追求零风险也会失去很多市场机会。风险是一种机遇，在经营中过分强调零风险，一些新业务领域不敢进入，新的业务品种不敢尝试，就会丧失有这种金融需求的客户，竞争中失去进取胜，不积极开拓市场，业务萎缩，导致竞争力气下降，其结果是在竞争中慢慢的死去。

对风险的管理，就是要在风险与报酬之间进行合理的平衡。根据自己对风险控制和把握的程度，确定自己可以承受风险的底线。忽视风险以及在经营中不根据自身能力而过分地承担风险都是不可取的。从某种意义上说，风险是商业银行管理能力的挑战。风险是机遇，还是损失，关键是自身的风险管理技能。要管理好风险，首先要有识别的技能，即在众多的风险中，我们要在收集大量风险信息资料的基础上，运用计算机等专门分析技术，对风险进行酌别，选择一些有承受风险价值的项目；其次要有快速灵敏技能，在其他银行没有做出反映之前，捕捉风险机会；对风险的管理要适应国际银行风险管理趋势。目前，风险管理的理念己从单一的信用风险管理发展到全面风险管理。在90年代以后，为识别和控制市场风险，一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测量与资本配置模型，例如市场风险测量新方法VAR方法、银行业绩衡量与资本配置方法RAROC系统以及测量信用风险的模型J•P•摩根的Credit Metrics。1997年的金融危机促使人们进一步重视市场风险与信用风险的综合模型的建立以及操作风险的量化问题。

二、我国商业银行面临的主要风险分析

(一)对信用风险的分析

对商业银行而言，信用风险即银行的客户未能按提前签订的条件履行义务的可能性。由于银行是以信用为基础、以经营货币借贷为主的企业，自商业银行产生以来，信用风险就是最为关注的风险。

1．商业银行的收益结构和业务扩张模式决定了信用风险在整个银行风险体系中的核心地位。我国商业银行的主要收益来源是存贷利差，业务扩张模式主要是存贷款的急速膨胀。在加入WTO后，我国商业银行面对陌生的客户群体和激烈的市场竞争，在现有风险管理水平和体制下，信用风险会进一步增大。根据入世承诺，到2006年我国将完全取消外资银行的地域限制，取消所有现存对外资银行所有权、经营和设立形式(包括设立分支机构和许可证发放)进行限制的非审慎性措施，允许其享受与中资银行相同的待遇。这意味着短短两年多后外资银行就将在几乎没有任何障碍的情况下与中资银行竞争。优质客户的流失、存款的减少会加大我国商业银行的提现风险，陌生的客户群体将增加我国国有商业银行信用风险管理的难度。在外商的冲击下，国有商业银行的贷款客户经理状况的恶化也将增加商业银行的不良资产。而且，在开放的世界市场中，新增的各种经营风险最终均表现为信用风险。

2．我国商业银行信用风险产生的体制性原因并未消除。经济体制转轨中的关键—国有企业改革是导致我国商业银行信用风险存在的制度性因素。国有企业体制改革的对象正是我国商业银行的最主要客户，有关数据显示，国有商业银行80%的贷款集中在国有企业。由于产权关系不清晰、利益驱动机制和约束机制不对称、企业经营的短期化行为导致国有企业经营状况持续下降，从而使这些国有企业成为目前国有商业银行信用风险的最主要风险来源。同时，国有银行本身也是国有企业，同样的产权改革落后，资产委托-代理关系的不清晰导致风险管理缺位，这为国有商业银行信用风险的扩大提供了供给市场。此外，在社会保障制度发展滞后条件下，企业破产制度并未有效实施，也使银行不得以继续注资，进一步加大了信用风险。此外，我国长期以间接融资为主的金融市场也造成了企业过度依赖银行的局面，也使银行进行风险管理和处理不良资产缺乏流动性较好的工具和市场。

3．商业银行风险控制水平和管理能力远低于贷款的扩张，使商业银行面临的信用风险有扩大隐患。首先，我国商业银行的信用风险现状严重，具体表现为贷款结构失衡，不良资产数量巨大，而资本准备金和贷款呆账拨备比率较低；国有商业银行的贷款比重过高且投向集中，出现风险集中趋势；资产结构过于单一，以企业贷款为主，负债结构以存款为主，居民存款占比上升；资产和负债期限结构不合理，存短贷长现象严重等。其次，国有商业银行在信用风险管理中依然存在许多误区，这表现在：(1)大量的“桌上放款人”仅仅以贷款审查流程是否合规，资料手续是否完备为审批标准，而忽略对借款人的实地调查；(2)过分迷信大客户，大项目，尤其是有政府背景的项目，而且贷款发放后，对项目的风险关注程度下降，忽略风险的动态变化，这不但使得银行的风险过度集中，而且可以债务人对项目偿债能力的高估，盲目扩大贷款规模，引发恶性循环。(3)片面理解发展是化解风险的手段，通过扩大贷款规模来缓解和延缓风险的发生。贷款是商业银行最主要的资产业务，而且在我国目前的宏观环境下，存款等负债业务的急速增长也给贷款业务带来压力。然而，忽略贷款市场的有效需求而进行的过度贷款投放和对客户的竞争不仅使贷款审查降低了信用标准，而且也使贷款风险管理人员对贷款的的贷后实际管理能力下降，增大了信用风险的发生概率。此外，贷款的过速增长也为银行资本金的补充带来压力，并且可以造成银行不良贷款比率在短期内的下降的虚假现象。这些在信用风险管理认识上的误区将使我国商业银行信用风险管理现状进一步恶化。第三，近几年各商业银行信贷资产调整力度很大，中长期贷款占比不断增加，在改善了信贷资产结构的同时，也掩盖和延缓了风险暴露。在银行的信贷投入中多是大企业、大项目，这些企业大多是垄断性行业，目前盈利性及流动性都非常好。但有些问题必须引起我们的高度重视。(1)这种盈利性是建立在高度垄断基础之上，一旦垄断被打破，盈利性将受到影响；(2)这些企业本身尚未建立一套适应市场经济要求的运地和管理机制，国有企业的固疾仍然存在，在入世后受到的冲击较大；(3)由于这些企业目前效益很好，是各家银行竞争的焦点，贷款条件优惠，基本上无担保，利率全下浮，贷款金额大，因为当期效益较好，对其风险情况关注较差，存在麻痹心理。因此，整个银行资金都向这类客户积聚，将增加银行的系统性风险，不利于风险的分散；而且一些项目属于提升城市功能，完善基础设施的项目，本身没有盈利，其还款来源多寄希望通过城改，完善基础建设周围房产升值而增加的财政收入上。银行在进入时，往往仅考虑单个项目的财政保证程度；然而，一个城市的改造项目是很多的，很少有银行从整体上考虑财政的承受能力。

(二)对利率风险的分析

1．我国的金融历史环境决定了国有商业银行利率风险管理是被动的、简单的管理。到目前为止，我国利率风险主要表现为体制性风险。建国以来，我国利率始终执行的是严格的管制利率。当政府调整利率政策时，利率风险便出现了。1978-1999年22年时间内，我国一年期储蓄存款利率曾一度从3.24%上升到10.98%，而后又降至5.11%，利率调升用了约17年的时间，利率持续下降用了约四年的时间。从1989年起，利率调整的频率逐渐加快，幅度逐渐加大。从1996年以来，我国己经连续八次下调商业银行人民币存贷款利率，一年期存款利率己经从1996年的10.98%下降到目前的1.98%，降幅达82%。利率变化频率、波动幅度以及预测把握难度的加大将提高利率风险。因此，与西方国家商业银行的利率风险相比，我国的利率风险更多地表现为体制性风险，国家利率政策的调整是商业银行利率风险产生的直接原因。在利率管制下，管理当局赋予国有商业银行的经营目标主要是货币政策的有效执行和资金的安全性、流动性，并不要求商业银行对利率风险做出有效的规避。因此，国有商业银行更主要关注的是信贷风险和流动性风险，忽视了对商业银行赢利性的考虑，缺乏对利率风险的有效管理。

2．利率市场化改革对国有商业银行的利率风险管理水平构成严峻考验。我国加入WTO后，在金融市场面临全面开放的压力下，利率市场化改革也徐徐揭开了帷幕；中央银行在若干金融领域放开了利率管制，如在债券发行市场引入了招投标竞价机制；在银行间市场、票据贴现市场以及保险公司协定存款、外汇贷款、大额外汇存单等银行业务领域实行了市场定价；2002年年底，中央银行在八家农村信用社进行利率改革试点；2003年7月2日，由中国人民银行制定并公布小额存款利率的外币币种己由七种减少为四种，即：美元、欧元、港币和日元。利率市场化改革的推进、市场定价领域的拓宽和利率波动范围的扩大，必然对我国银行的生存环境和经营管理产生重大影响。利率的频繁波动充分暴露出国有商业银行的利率风险，主要表现在以下几个方面：第一，目前我国国有商业银行的存贷款期限存在严重的存短贷长现象，资产负债期限以及负债和资产的利率敏感性不匹配现象严重，这样，利率变动会对银行净利差收入产生影响。第二，在利率放开初期，由于市场竞争加剧，商业银行存贷款利差会有缩小的趋势。在以利差收入为银行主要收入来源的情况下，这一趋势给中国银行业带来的冲击是不言而喻的。第三，在利率市场化条件下，收益率曲线的变化更为频繁，长期利率和短期利率的反转(如在商业扩张阶段，由于货币政策的逆向短期操作，短期利率贷款的重新定价利率与短期存款利率的利差就会大幅度降低甚至为负。第四，利率的变化使得商业银行面临选择权风险，具体表现为流动性和再投资风险。

3．商业银行缺乏有效的利率风险管理体系客观上放大了风险。首先，我国国有商业银行利率风险的管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效转移风险的手段。衍生金融工具具有直接对冲风险的性质，被认为是管理市场风险最有效的市场工具，使得金融体系能更加有效地在风险承担能力不同的金融主体之间配置风险。由于中国金融体系建立较晚，现行的金融市场还不能向投资者和金融机构提供足够的风险管理工具。在衍生金融产品市场主面可以况还没有起步，除了一些地方性的商品期货交易所，中国并没有真正的衍生金融产品市场。衍生金融产品的缺乏明显地制约了中国金融风险管理现代化的进程。其次，我国国有商业银行利率风险量化管理落后。量化管理和模型化是西方发达国家银行风险管理在技术上的重要发展趋势。中国目前在风险量化管理方面还非常薄弱，大致还停留在资产负债指标管理和头寸匹配管理的水平上，而对于在险价值、信用计量和持续期等概念还并不能熟练使用。

(三)对流动性风险的分析

商业银行的流动性风险主要包括两种形式：市场/产品流动性风险和现金流/资金风险。前者是指由于市场交易不足而无法按照当前的市场价值进行交易所造成的损失。后者是指现金流不能满足债务支出的需求，这种情况往往迫使商业银行提前清算，从而使账面上的潜在损失转化为实际损失，甚至导致机构破产。流动性风险可视为一种综合性风险，它是其他风险在商业银行整体经营方面的综合体现。保持充足的流动性始终是商业银行所面临的最重要任务之一。从目前国有商业银行的流动性状况看，供给大于需求，流动性充足，但在其背后亦隐含着流动性危机。主要体现在：

1．高流动性靠存款的超常增长所支撑，且存款中主动性负债不足。目前国内各商业银行通过主动负债扩大资金来源的渠道非常有限，对客户存款的期限，金额、利率都无法进行有效的控制和管理，负债的总量结构、期限结构，利率结构和客户结构无法有效优化并与资产合理匹配。西方商业银行普遍采用的主动型负债方式，如借款、出售金融债券、发售大额存单、在国际货币市场上筹资等，在国内市场鲜有采用。存款的超常增长保证了商业银行流动性的需要，在很大程度上掩盖了商业银行流动性管理中存在的问题和矛盾，使得监管者和经营者都普遍认为当前商业银行的流动性己没有问题，从而放松了对商业银行流动性管理的关注，把目光都放在资产业务的拓展上。然而，由于商业银行负债业务受宏观经济金融环境影响非常明显，一旦外界因素发生变化导致存款增长趋势放缓，商业银行的流动性风险将立刻显现，从而有可能引发新一轮的流动性危机。

2．资产的变现能力不足以保持足够的流动性。随着我国商业银行的市场化经营理念不断深入，对盈利性水平的要求越来越高，因此各家商业银行纷纷加大信贷资产和债券资产的投资力度，市场总体资金的充裕程度不断下降。在这种情况下，如果商业银行资产和负债的平均期限搭配不当，或者商业银行有着发放高利率高风险借款贷款的过度动机，以及商业银行收益随着利率的下降及贷款增长的停滞而下降，都可能引起流动性问题。从目前国内商业银行的经营情况来看，资产形式较为单一，变现能力较差的信贷资产占比大，流动性明显不足。而由于不良贷款比重仍然较高，使得信贷资产缺乏变现的环境和基础，进一步加剧了商业银行资产的流动性问题。即使债券资产流动性较强，但目前商业银行受交易场所和交易对象的限制，要立即变现不但困难，而且要遭受较大价格风险。近期银行间市场资金受中央银行收缩货币信贷政策的影响由宽松逐步变为紧张，尤其是华夏银行等大盘股重新以现金申购的方式发行，便造成了商业银行之间大量资金跨行流动，由此而引发的流动金危机值得我国商业银行来重新认识流动性风险。

(四)对操作风险尤其是主观善意行为风险的分析

巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是：由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。操作风险可以分为由外部客观原因和由内部工作人员的行为造成的损失。随着商业银行机构规模扩大化、金融产品多样化和复杂化，商业银行业务对以计算机为代表的IT技术的高度依赖性和金融业及金融市场全球化的趋势的进一步加强，使得外部条件更加复杂和难以控制，因此可能造成的外在操作风险会给商业银行带来严重的后果。然而，银行经营以人为本，对操作风险的管理也应以加强内部操作风险为基础。

导致商业银行内部员工行为失当的原因，有的是主观恶意，有的是主观善意。近年来，国有商业银行在总结历史经验的基础上，通过完善管理办法对业务流程加以整合，利用现代信息和网络技术提高监测水平，通过加强内控机制建设，实施问责制等措施使商业银行的外在操作风险和主观恶意行为风险得到一定的控制，但对主观善意行为风险管理缺乏应有的重视。实际上，主观善意行为风险更应引起银行风险管理层的注意。第一，与主观恶意行为风险相比，主观善意行为的发生频率和对银行造成的损失可能更大。由于银行对主观善意行为疏于防范，缺乏应有的事前预警、事中监测和事后分析评估和处理机制，使得银行对主观善意行为的发生特点和规律的认识远低于对主观恶意行为的认识，而且责任人也应处罚较轻而缺乏应有的警惕，使得主观善意行为的发生频率和对银行造成的损失远大于主观恶意行为风险。其次，主观恶意行为风险往往是以主观善意行为为条件。近年来，银行出现一些经济案件的一个显著特点是，一些基层负责人或客户经理以提高服务效率、方便客户为借口，要求业务经办人员省略必要的业务审批流程办理相关业务，业务经办人员善意的认为这是适应竞争、服务客户的需要，使一些规章制度流于形式，管理上出现漏洞，给一些犯罪分子以履行职务或服务客户为名，行经济犯罪之实提供了方便。最后，主观善意行为造成的损失具有隐形性，有时是银行遭受的信用风险、流动性风险、利率风险的原因之一。

三、商业银行经营风险的防范策略

为建立有效的风险防范和管理机制，我们首先应树立先进的银行风险管理观念。风险管理的任务就是寻找业务过程的风险点，衡量业务的风险度，在克服风险的同时从风险管理中创造收益。其次，要建立全面风险管理方法，将信用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，对各类风险在依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。再次，健全风险管理体系。要从三个层面进行调整：一是适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构；二是在风险管理的执行层面，要改变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化；三是改变以往商业银行内部条条框框的管理模式，实现以业务流程为中心的管理体制，并不断摸索以战略业务体为中心的风险管理体制。要逐步实现在业务部门设立单独的风险管理部门，通过它在各部门之间传递和执行风险管理政策，从业务风险产生的源头就进行有效控制。最后，要提高风险管理技术，使用内部评级法和资产组合管理等先进险度量和管理重要技术。在具体风险的管理上，应根据不同的风险采取不同的防范策略。

(一)对信用风险的防范策略

信贷资产在整个资产结构中占比大，随着利率市场化进程的加快，差息可能变小，但仍是收益最高的项目，是银行资金运用的主渠道。防范信用风险要在加强贷前调查和贷前审查等事前工作的基础上，重点作好：(1)利用国际先进技术和经验尽快建立符合国际标准的银行信用内部评级体系和风险模型。利用定量方法准确地对风险进行定价，不仅可以提高资产业务的工作效率，而且可以根据资产的不同风险类别制定不同的资产价格，这样不仅可以减低信用风险，而且可以提高银行利润，通过产品差异化扩大市场份额。(2)建立完善的内控机制和激励机制，严格贷款等资产业务的流程控制，明确责任和收益的关系，如落实贷后问责制、审贷分离等措施。(3)充分利用科技信息手段，尽快建立并完善信用风险监测信息系统，建立客户基础数据库和开发客户跟踪系统，实现信用风险的动态化管理。(4)通过对资产投资方案的机会成本进行对比，选择适时退出策略，以实现最佳的资产配置效果。(5)利用新兴工具和技术来减少和控制信用风险，建立科学的业绩评价体系。主要利用贷款证券化和信用衍生品来达到提前收回债券和转移信用风险的目的，同时建立以RAROC为核心的绩效考核体系，实现风险组合管理。

(二)对利率风险和流动性风险的防范策略

1．构建完善的内部风险管理机制。风险管理机制的完善主要是对资金管理体制进行创新，改变长期以来国有商业银行一直实行的“差额”管理方式，对资金实行集中统一管理。基层行的各项资金运用由管理行进行统一配置。通过资金集中，建立资金统一的管理和操作平台，实现流动性、利率风险管理与信用风险管理的适度分离，提高风险管理的效率和水平。资金集中管理后各项资金的配置权集中到上级行，上级行在资金配置过程中建立起完备的经济、金融信息网络系统和风险监控预警系统，强化对各种风险的量化分析，注意期限结构上的配比，防范利率和流动性风险，同时实行谨慎会计原则，不断补充自有资本金，增强抵御流动性风险和利率风险的能力

2．健全独立的内部风险管理体系。各商业银行内部设立专门的利率风险监管的控制部门，该部门直接对银行董事会或行长负责，制定明确的利率风险管理及监控规程，划分利率授权权限和责任。合理确定内、外部利率。内部利率是指银行内部资金核算使用的利率，通过确定反映市场变化同时兼顾各部门利益的内部利率，引导资金向高收益、低风险的项目集中，降低总体风险，实现全行战略发展意图。与其他部门协调合作，建立以安全为前提、以效益为中心的外部利率确定体系。

3．创新商业银行驾驭风险的产品。虽然在产品创新方面目在制度、监管等方面还存在障碍，但是可以采取分步走的战略。第一，根据国内金融市场发展趋势，进行衍生产品的基础设备。包括收集基础数据、建模和模型验证修订。根据对外衍生产品市场的认识，研究运期利率合约(FRA)、利率掉期(IRS)、利率期权(Interest Rate Options)等衍生产品，以及基于这些基本衍生产品的结构性产品的投资组合，做商业银行未来风险管理的基础性工作。第二，开发和运用主动负债或提高资产流动性的产品，改善资产负债组合，如发行次级债券。尝试创造连接不同市场的产品，将存款与债券市场、存款与货币市场收益挂钩，如货币市场基金、结构性存款等。待政策放松和市场逐步完善后，推出远期利率合约、利率掉期、利率期权、债券指数期权等产品。通过研究利率市场化条件下的资金交易，特别是衍生金融工具的交易，消除全行的风险敞口，防范和化解利率风险。

(三)对操作风险的防范策略

2003年2月，巴塞尔委员会正式对操作风险监管从如下四个方面提出了10项原则，其中包括：营造适宜的风险管理环境；操作风险管理的识别、评估、监视和减轻控制；监管者的作用；信息披露的作用等。2003年4月，巴塞尔委员会又在新发布的资本协议征求意见稿中，将操作风险与信用和市场风险一起列入第一支柱，使得操作风险成为资本监管的正式成员。这意味着，根据巴塞尔委员会的要求，为有效评估和管理操作风险，银行需要建立专门的特殊框架和程序来给商业银行提供更多的安全和稳健保障。

1．建设内部风险控制文化。操作风险存在于银行的正常业务活动中，银行只有在建立了有效的操作风险管理与稳健的营运控制文化，高级管理层以高标准的道德操守严格要求各级管理者时，操作风险管理才会最为有效。营造风险控制文化是指全体员工在从事业务活动时遵守统一的行为规范，所有存在重大操作风险的单位员工都清晰了解本行的操作风险管理政策，对风险的敏感程度、承受水平、控制手段有足够的理解和掌握。

2．加强内控制度建设。操作风险的管理在很大程度上依赖于内控制度的完善与否。对操作风险的防范关键是对行为人的控制，提高行为人的业务素质。在进一步完善制度的同时，改变业务硬约束，人员软约束的状况，实行三分离制度：(1)管理与操作的分离，即管理人员，特别是高级管理人员不能从事具体业务的操作，要办业务必须经过必需的业务流程。(2)银行与客户分离，银行为方便客户，可以在防范风险的前提下，尽量简化手续，但客户经理不能代客户办理任何业务。(3)程序设计与业务操作分离，即程序设计的人不能从事业务操作。业务处理电子化大大提高了工作效率和内部监督的时效性、全面性，但计算机的大范围应用尚处在起步阶段，熟悉计算机的人不熟悉业务，熟悉业务的不懂计算机，这在客观上限制了计算机犯罪。但随着员工素质的提高，复合型人才的增多，由此可能引发的一些行为风险应引起高度重视。

资料来源

1. 肖汉奇主编《商业银行法律制度与实务》中国法制出版社，1997年版。2. 郭俊秀主编《中国商业银行法律与实务》法律出版社，1997年版。3. 注鑫主编《金融法学》中国政治大学出版社，1999年版。4. 范从来、夏江主编《主券投资》南京大学出版社，1995年版。>5. 刘国主编《国际商务谈判》中国人民大学出版社，2000年版。6. 梁春满、陈静主编《现代银行内控》中国金融出版社，2000年版。7. 庄思岳主编《银行业风险与防范》经济出版社，1998版。8. 大和证券业务开发部编著《金融衍生产品风险管理》中国金融出版社，1991版。9. 《中华人民共和国担保法》。