浅谈我国商业银行的信贷风险

一、当前国内外经济金融形势 

二、在当前经济环境下信贷业务中常见的风险问题 

国内企业融资需求及风险指引

四、现阶段信贷风险的主要成因 

当前如何加强对信贷风险的防范

内 容 摘 要

 本文的题目为《浅谈我国商业银行的信贷风险》，主要论述了在当前的经济环境下，我国商业银行信贷业务中常见的风险问题，并对现阶段信贷风险的主要成因进行了分析。与此同时，结合自己的实际工作经验就当前如何加强对信贷

风险的防范提出了一些自己的看法和见解。

浅谈我国商业银行的信贷风险

今年以来, 美国次贷危机对国际经济、金融的负面影响进一步显现，其范围和广度继续扩大，国际基础能源性原材料价格波动剧烈，我国财政政策和货币政策“双紧”的态势继续增强，调控力度进一步加大。上半年，我国的节能减排政策、土地政策、出口退税政策等产业和行业政策都实施了较大调整;国内企业相当部分原材料价格大幅上涨, 劳动力成本提高，金融调控政策频度和力度加大，存款准备金率和存贷款利率连续大幅上调，人民币持续升值，这些都使企业的生存与发展面临更为严峻的挑战，商业银行信贷经营的压力也越来越大。面对越来越错综复杂的国际、国内经济金融形势,如何高质量地发展信贷业务,有效地调整信贷结构,防范与化解潜在的风险，是摆在我们面前必须共同面对和解决的问题。

一、当前国内外经济金融形势 

今年尽管我国经济运行总体形势良好，但其中也还存在着一些突出的问题与矛盾。从国内来看，通货膨胀压力增大、贸易顺差持续扩大、货币信贷增长过快以及经济增长偏快、中小企业困难将加大等问题非常突出。世界银行预测今年国内GDP 增速为9.4％，亚洲开发银行预测为10％，综合各种预测，国内经济仍可望实现10％左右的增长。

另外，从影响世界经济发展的主要因素看，次贷危机的影响依然在扩大。年初，世界金融市场跌跌不休，大批金融机构损失严重，花旗银行、美林等著名金融机构巨亏，贝尔斯登被收购，法兴银行爆出交易丑闻，使整个金融系统处于动荡不安之中，美股及欧股的表现也相当差，其中道指半年跌14%，英国跌14%，法国跌22%，德国跌21％，日本跌11％。

但比起亚洲新兴市场，跌幅就小得多。今年上半年越南跌6

成，中国跌幅近半，印度亦跌1/3，大大动摇了投资者的信

心。不仅如此，美国房地产市场也深受其害。近期，美国宣

布出资3000 亿美元挽救日渐萧条的房地产市场，接管房地

美和房利美两大住房金融机构，更暴露了美国经济运行中的

重重风险。次贷危机的影响还需拭目以待。

二、在当前经济环境下信贷业务中常见的风险问题 

除信用风险和市场风险外，操作风险是商业银行面对的一项主要风险，随着我行市场营销和产品创新力度的加强，对日益丰富的信贷业务品种中潜在的操作性风险的提示十分必要。

1、贷款没有按规定的相关流程进行操作。例如，在检查中发现一些贷款档案缺少资信调查和信用等级评估的内容，或是没有风险管理部门、主管行长在授信审批书上签署意见和盖章，有了这些暇疵就不能证明这些贷款的审批经过了正常的程序。还有的银行在办理质押贷款时，质押手续在贷款放出一段时间后才办理，违反了基本的操作程序。

2、贷款风险分类不认真或者说不严肃，不能真实反映银行信贷资产的风险状况。例如在同一笔授信业务中，分类人员与经办人员为同一人，缺少审核人员签字，不符合内部控制要求。另外，有的分类工作底稿过于简单，没有用借款企业最新的报表作为分析的依据，也没有记载分析过程，这样就使检查或者审核人员难于审定分类结果。还有的单位随意改变分类的标准，每年各个季度分类时标准把握比较宽松，人为造成五级分类的不良贷款余额偏少，甚至比一逾两呆口径的余额还要少，但到了年末，则采用比较紧的分类标准，使得年末的不良贷款余额大幅的上升。这就使我们的风险分类工作失去了应有的作用。

3、贷前调查不规范。有的单位大部分的贷前调查都是由单人操作的，对贷前调查报告缺乏必要的制约，不利于我们获取借款企业和担保企业的真实信息，单人操作也使我们不能从制度上对贷前调查人员的道德风险进行控制。

4、授信业务的基本档案资料不全。有的授信项目资料中缺少授信调查报告、有的缺少客户信用评级、有的缺少客户董事会决议、客户上年度及近期财务报表、有的承兑档案没有汇票复印件。

5、办理授信业务法律意识淡薄，管理不规范。一些单位的授信项目资料中，借款合同缺少借款金额、期限、利率、担保条件、签订日期、银行印章和法人代表签字，有的质押合同没有记录主合同编号、没有设定质押物、没有合同签订日期、银行印章和法人代表签字；或者是质押物以开户证实书代替定期存单；质押物不及时入库。还有一些贴现业务不能提供票据查询查复的手续记录，或者是对背书不连续的票据办理贴现；有的贴现申请书的抬头、资金用途、申请日期没有填写；有的客户法人营业执照没有年检记录，贷款卡与客户名称不符，有的质押合同主债权种类及数额填写错误；非法人代表签署的汇票，在合同中却没有法人的授权委托书、甚至没有受托人的身份证明材料；还有的银行承兑协议指定的保证金账户与资金冻结确认书的账号不符。——所有这些缺陷，在银行面临资金风险时，都可能使我们得不到法律的支持。

6、保证金管理存在疏漏。例如有家银行明确规定办理银行承兑汇票时收取的保证金不能低于30%，但在我们的检查中却发现这家银行的一些银行承兑汇票保证金却不到20%，有的甚至没有保证金。还有一家银行2007年3月15日为客户办理100%保证金的商业汇票承兑，3月23日保证金才入账，才过了几天就让客户把保证金全部转走了。另外，我们还发现很多银行采用把贷款转作保证金的方式，虚增银行的存贷款规模，同时也增加了银行的经营风险。

7、是对关联公司贷款风险控制不够，如有家银行向一家经济建设投资公司分别贷款7000万元和9000万元，由一家地产公司和一家建材公司提供担保。我们检查信贷档案时发现，这两家担保公司实际上都是贷款公司的全资子公司，并且这家建材公司的全部长期借款又是由贷款公司提供的担保，因此这些担保的效果实际上是非常有限的，隐含着较大的风险。

8、超授权办理业务或者是化整为零规避授权限制。检查中仍然发现一些银行存在超授权发放贷款和化整为零间接超授权的情况，如一家银行的支行分三次承兑一家公司的同一单业务开出的三张商业汇票，累计金额超过1亿元，远远超出了它的分行对支行承兑商业汇票的授权限额。我前面讲的抽逃保证金的例子，实际上也存在逃避授权限制的问题，因为全额保证金的审贷权限和没有保证金的审贷权限是完全不同的。

9、违规办理借新还旧。主要表现为在借款企业不能够正常付息的情况下，仍然给他们办理借新还旧。违反了人民银行颁布的《不良贷款认定办法》，掩盖了资产质量的真实性。

10、对信贷资金的使用缺乏有效的监控。例如检查中发现有的流动资金贷款被用于房地产开发或是支付土地出让金；有的被用作保证金；以前还有流入股市的情况，总之都没有按照借款合同上的用途使用贷款。

11、在签发银行承兑汇票和办理贴现时，没有认真审查

客户交易关系与债券债务关系的真实性。

国内企业融资需求及风险指引

随着我国资本市场多层次格局逐步形成，企业的直接融资活动日益增多，大中型企业的融资渠道不再局限于银行及股票市场，企业债、公司债市场正成为企业实现直接融资的重要渠道。此外，由于大中型企业在产业链中相对强势的地位，往往能够通过占用上、下游资金来满足其日常生产的部分短期资金需求，这样对银行资金的依赖也相应减弱。这些变化使市场中对银行资金的需求方进一步集中到中小企业，中小企业困难将加大热钱持续涌入，央行为了遏制银行的贷款，不断收紧银行的资金，或者为了应对高涨的CPI，提高基准利率，最为明显的就是调高存款准备金，这样银行可贷款的资金减少，中小企业贷款难度加大，形成由于资金链断裂而逐步陷入困境。上述多重因素对企业运营状况的影响是错综复杂的，其中有些因素的影响迅速地转化为行业风险和客户信用风险。但有些因素的影响传导过程可能是间接的、长期的，其风险释放的过程可能较长，短期内容易被忽视，但有些影响的不利趋势是长期存在的，对所形成的潜在风险应引起高度关注。

1、要重点关注目前一些受到多重不利因素影响的劳动密集型出口行业。特别是受到人民币升值、能源短缺、原材料上涨、劳动力成本上升、国家财税政策、环保压力等因素影响的纺织、玩具、制鞋等行业，要重视诸多不利因素对这些行业可能产生的负面因素的叠加效应，尽可能回避此类企业的信用风险。

2、对高耗能、高污染企业、利润微薄的劳动密集型企业、议价能力差的企业，特别是对列入环保部门“黑名单”的企业应坚决采取退出策略。而对那些在技术上达到环保要求、具有环保技术更新能力的企业，应适时、适度予以支持。

3、在产业升级与经济转型的过程中，技术密集型企业受到的影响将小于劳动密集型企业；行业的龙头企业在行业洗牌中受的冲击将小于本行业中的弱势企业；因此在对客户的选择上，应尽可能选择行业龙头企业、技术密集型企业。

四、现阶段信贷风险的主要成因 

（一）国际经济金融环境的影响

1、外部流动性因素

外部流动性因素仍将是今年我国金融领域的风险热点。2007年以来，国际间流动性因素变化剧烈，“次贷”事件缓释了一度泛滥的全球性流动性，但局部流动性过剩现象仍然严重。因人民币对美元升值趋势不变、人民币与美元利率差、出口顺差等原因，国际资本流动的不确定性继续增加，形成输入性通胀压力。虽然人民银行多次采取提高利率与银行存款准备金率、对冲、发行国债等措施，但流动性管理难度仍然很大。特别是国内股票市场大幅下挫和房地产市场发生振荡后，溢出的流动性的去向值得密切关注。

2、美国“次贷”危机

“次贷”危机冲击了美国经济，由此带来的财富损失打击了其国内消费，进口需求下降。受其影响欧盟、日本经济在年内也可能减速，未来世界经济持续放缓的可能性较大，这些因素在一定程度上影响了我国的出口。在金融市场上，“次贷”危机从等级较低的金融产品向信用等级较高的产品传递，在不同的产品和不同的机构间扩大，并且逐步波及到商业银行。由于我国仍然实行较严格的资本管制，“次贷”危机通过金融渠道对中国经济的直接影响比较有限，对中国经济的短期直接影响总体上不会太大，但对出口、货币政策、人民币升值等方面产生的间接影响不可低估，其后续影响还有待进一步观察。

3、利率市场

为应对“次贷”危机产生的紧缩效应，美联储近期大幅降息，与此形成对照的是，我国为控制国内过快上涨的物价，2007年以来连续6次加息，美联储的降息行动，虽然一定程度上限制了中国加息的空间。但基于目前国内居高不下的物价水平，我国加息的可能性仍然较大。人民币与美元利率倒挂，势必引发国际资本的短期套利行为，加大我国资本管制的困难，部分抵消了我国调节国际收支平衡所做的努力。

国内经济走势和政策面的影响

由于人民币对美元升值，国内基础物价过快上涨，生态环境恶化，流动性过剩，股票市场和房地产市场振荡，进出口长期存在的结构性矛盾，国际贸易摩擦，产业结构升级和经济转型过程中陆续出现的问题，国家宏观调控的主要任务已转变为防止经济由偏快转为过热，防止价格由结构性上涨演变成为明显通货膨胀。根据去年年末召开的中央经济工作会议精神，2008年宏观调控基调是“控总量、稳物价、调结构、促平衡”，保持经济平稳较快发展的势头。

1、自然灾害对经济的影响

自然灾害对经济的影响有直接影响与次生影响两个方面。从直接影响来看，根据民政部宣布统计，年初发生在南方的冰冻雨雪灾害造成直接经济损失约为1516.5亿元，主要灾害形式是输电和通信线路损坏、交通运输受阻、大面积农作物失收、大面积林木毁坏、工业活动停顿、大量的房屋垮塌。而汶川大地震的直接损失，初步估计将超过冰冻雨雪灾害，主要灾害形式是大量的人员伤亡和房屋垮塌、工业农业设施的毁损、旅游业的停顿等。从次生影响看，前后两次灾害的次生经济影响的主要表现是因灾害引发的通货膨胀压力。大量的复产与重建工作，需要大量的财政支出，更多的货币投放，其结果就是加大通胀压力。此外，由于受灾地区经济基础遭受损害，食品、建筑材料、能源短缺，推动商品价格上涨，进而对其他地区的价格秩序产生影响。灾后的次生影响不容忽视，考验着政府政策的平衡能力。

2、行政政策主导的影响

金融政策，深化金融体制改革，构建现代金融体系，加强和改进金融监管，防范系统性金融风险，是我国金融政策的长期目标。从今年以来货币政策与国民经济运行数据变化的联系来看，CPI（消费者物价指数）与PPI（生产者物价指数）已成为货币政策预期的重要参照指标。鉴于近期出现的CPI和PPI交互上升的形势，预期我国货币政策在较长时间内仍将继续从紧。对商业银行将加强“窗口指导”，严格控制货币信贷总量和投放节奏；强化融资用途管理；存贷款基准利率调整及不对称加息仍是从紧货币政策的重要选项；存款准备金率手段可能继续用于干预流动性；公开市场的操作力度继续加大，发行央行票据对冲流动性；人民币汇率弹性可能继续放宽。监管重点将逐步从合规性监管向风险监管的方向转变；监管的方式将更强调制度化和规范化；证券市场方面，将继续加强对股票交易活动的监管，严格控制银行资金违规进入股市。另外在房地产管理方面，国家将继续加强房地产市场监管，提高市场信息的透明度和准确度；严格房贷管理，加大对囤积土地、囤积房源行为的清查力度，增加住房供给，调整住房结构供应，抑制房价过快上涨，引导房地产业持续稳定健康发展。

3、投资、消费和国际贸易发展趋势的影响

国内投资活动将保持平稳增长态势。根据有关研究机构预测，2008年全社会固定资产投资增长率仍将保持在25%左右。但随着国家对固定资产投资调控力度的加强，对土地、资金加强管理的调控措施取得了明显成效，投资预期回报率分级明显，企业的投资行为将趋向谨慎。

国内消费将进一步活跃。近年来，随着城乡居民收入持续较快增长，消费对经济增长的拉动作用有所增强。一般预计，2008年社会消费品零售总额可比价增长率在13%左右，但当前的通胀也对消费起到一定的抑制作用，不确定性增加。

出口增长速度将趋缓。世界经济由于“次贷”危机的影响，进口需求将有所减弱，同时因资源价格持续上涨、劳动力成本上升、人民币对美元持续升值、出口退税率下调、国家产业政策调整等多种因素的综合作用，2008年我国出口压力较大，部分对外依存度过高的行业面临产业结构调整和转型。

当前如何加强对信贷风险的防范

当前，国际国内经济环境正发生深刻的变化，对我国市场化程度日益提高的企业和商业银行带来的影响越来越显著，准确把握国际、国内经济环境的变化，对于促进我行信贷风险管理工作具有较大的现实意义。本人在股份制商业银行从事银行内控管理岗位多年，通过历年来对下辖机构、网点的检查以及全系统的交叉检查，对历次授信业务检查中发现的存在问题进行分析总结，对当前如何加强信贷风险整理出以下意见及建议：

1、贷前调查人员应按照严格制度规定认真做好授信企业授信资格调查工作。受理申请后必须查实工商登记及年审记录、企业征信系统记录，核实企业授信情况和信用记录；多方位了解法定代表人、企业高级管理人员的品行及公众对其认知度；密切关注授信企业上下游客户的交易状况，全面了解客户的经营状况；关注同业对企业的授信策略，特别应关注分析了解借款人原主要授信银行大比例退出的原因；充分、真实地了解客户的实际融资需求，合理确定授信投放比例。

2、审查人员应认真审核企业提供财务报表数据，客观判断企业财务状况, 设计合理的授信方案。通过对比企业逐期财务数据及变动情况分析企业经营运作情况，分析企业的赢利构成，判断是否存在虚增资产、虚增销售、少计成本从而增加盈利等潜在风险。对报表数据不真实的企业要进行经营流水帐的核查和必要的现场访谈和调查。对成立时间不满一年，财务报表未经审计，注册资金偏低、过度依赖负债经营的企业应控制授信限额，严格进行客户信用等级评定。

3、出账前审核岗应按照相关的信贷业务出账前审核管理办法要求落实出帐前审核。主要包括：审核确认借款人、保证人主体资格和信用状况，合同手续齐备性，抵（质）押手续合法充足性，并确保在所有批复条件落实后方可办理授信出账。

4、各级贷后管理岗应按照要求落实贷后管理工作。

贷款发放后，经办行信贷人员要及时监测贷款资金流向，通过监控借款人帐户使用情况，确保贷款用于合同约定的用途。对需重点监管的贷款，信贷业务部门在办理出帐手续的同时，应向相关发出通知并提出具体监管要求，共同监管企业资金使用。

经办行信贷部门必须对信贷客户认真实施贷后检查，各项信贷业务自出帐日开始，至少每季度进行一次贷后检查。对短期流动资金贷款业务应在出帐后1个月内进行第一次贷后检查；对有不良贷款的客户应随时监督企业情况。

在贷后检查中发现预警信号后，经办人员应提出处理意见，尽快采取相应风险防范措施。各分行要按季度召开风险分析专题会议，对发现的预警情况进行研究和分析，对出现的预警信息进行归纳整理，研究防范措施，督促经办行信贷部门落实防范风险的措施。

对初分建议为关注及不良的授信业务，应立即启动风险分类程序、严格按规定进行贷款风险分类；对不良贷款应认真评估预计损失，真实、客观反映风险，及时全面计提拨备。

5、各级风险管理人员要重视对抵/质押物的管理。在贷后检查过程中须逐笔分析抵/质押担保是否在授信期内足额、有效，特别应加强质押动产价值的监管，并定期对质押货物实施现场查库。 

6、各级分支机构应严格按照总行近期下发《关于加强大额贷款和异地贷款管理的通知》等文件要求，坚持分行参与实地检查原则，强化集团客户、关联客户管理；严格控制异地客户授信风险，杜绝大额不良贷款的产生。

7、各级单位必须认真执行授信责任追究制度。管理人员特别是各行主要负责人和分管负责人应提高风险意识，认真履责。对出现大案、要案或制度执行不力的，将按规定追究管理人员和直接责任人责任。对检查发现的问题隐瞒不报、上报虚假情况或检查监督整改不力的将严加处罚。

8、各级风险管理人员必须牢固树立风险意识,密切关注和努力化解种种不利因素而可能引发的潜在风险,努力提高应对宏观经济、金融环境变化的能力；提高复杂环境下识别和防范客户信用风险的能力；提高对授信关键风险环节的风险把控能力，为确保全行信贷资产健康持续发展认真履行风险管理人员的应尽的职责。

参 考 文 献

一、当前国内外经济金融形势（出处：根据中国金融时报《2008 年上半年宏观经济金融形势分析》）

二、在当前经济环境下信贷业务中常见的风险问题（出处：根据中国银监会下发的《金融风险防范十三条》并结合相关的案例分析整理）

国内企业融资需求及风险指引（出处：《广东发展

银行上半年信贷工作指引》）

四、现阶段信贷风险的主要成因 （出处：根据中国金

融时报《2008 年上半年宏观经济金融形势分析》以及本人通过在网上收集相关资料进行整理）

五、当前如何加强对信贷风险的防范（出处：参考广

东发展银行历来内部检查的相关资料及自身工作经验总结整理）