浅析我国商业银行的股份制改革

内容摘要 ………………………………………………………………… 2

一、中国银行业改革历程…………………………………………………3

二、股份制：国有商业银行改革的必然选择……………………………4

三、我国商业银行的改革现状分析………………………………………5

四、国有商业银行改革需注意的一些问题………………………………6

五、发展趋势展望…………………………………………………………8

六、总结……………………………………………………………………10

参考文献……………………………………………………………………11

内 容 摘 要

[摘要]随着我国市场经济体制的完善及外国商业银行进入中国市场，我国商业银行现状不容乐观，面对复杂的格局，我国国有商业银行的改革须加快进行。本文对国有商业银行的现状与股份制改革的方案进行了简单的分析。

关键词：银行 国有商业银行 股份制改革

浅析我国商业银行的股份制改革

随着我国经济体制改革的不断深入 ,在微观组织重组层面上的改革已不可避免地推进到了当前整个微观基础再造中最复杂、最难以推进的金融领域。推进金融业，尤其是国有独资商业银行进行现代企业制度改革已成为改革的重点。在银行业的对外开放已成定局的今天,国有独资商业银行有必要借鉴国际银行业的经验进行改革，壮大自身的实力，以在未来竞争中争取主动，跟上国际银行业发展的潮流。

一 、 中国银行业改革历程

中国银行业的改革和发展是在整个经济改革开放的大背景下进行的。从20世纪80年代起，中国的银行体制改革拉开了序幕。自1984年以来，国有商业银行改革大致经历了三个阶段：

（一）、从“大一统”到二元银行体制的改革

在改革开放以前，中国实行的是“大一统”的银行体制，在那时中国人民银行是惟一的银行机构，集金融管理、工商贷款、储蓄和货币发行为一体。1979年，邓小平同志指出，要把银行办成真正的银行。自此，国家第四次恢复了中国农业银行，即承担统一管理支农资金，集中办理农村信贷，领导农村信用合作社，发展农村金融的专业银行。1984年从人民银行分设出中国工商银行，专门办理工商信贷和城镇储蓄业务，加上专营外汇业务的中国银行和原行使财政职能的中国人民建设银行，至此形成了人民银行与四家专业银行各司其职的二元银行体制。这是中国国有银行业的第一次改革。

（二）、从专业银行到商业银行的改革

1994年以来，中国成立了国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等3家政策性银行，专门承担四家专业银行过去承担的政策性金融业务，为专业银行进行商业化改革创造了条件。1995年，颁布了《中华人民共和国商业银行法》，从而明确了四家专业银行的“国有独资商业银行”的法律地位。这是中国银行业的第二次改革。

（三）、从国有独资商业银行到国家控股的股份制银行的改革

1998年国家向四家国有独资商业银行注资2700亿元人民币补充资本金。1999年和2000年成立金融资产管理公司，剥离四家国有独资商业银行共13939亿元人民币的不良贷款，为国有独资商业银行的进一步改革创造了条件。2002年全国金融工作会议明确提出加快国有独资商业银行改革。2003年底，国务院决定首先选择中国银行、中国建设银行进行股份制改革试点，向两家银行注资450亿美元，提出力争用3年左右的时间将两家银行改造成为符合现代企业制度要求的、具有国际先进水平的股份制商业银行，从而开始了国有独资商业银行股份制改造的伟大实践。随着中建两行改革的顺利进行，其它国有银行的改革也将提上日程。这是中国银行业的第三次改革。

二、股份制：国有商业银行改革的必然选择

市场经济已经证明，股份制是最具生命力、最活跃的形式。在股份制下，由于独立的法人财产权得以确立，产权边界更加明晰，产权约束更趋硬化，使以自我约束为核心的全新经营体制能够真正建立起来。要深化国有商业银行改革，建立有效的公司治理结构，改善国有商业银行运行效率，就必须打破单一产权结构，理顺产权关系，增加产权的流动性，股份制是国有商业银行改革的必然选择。

股份制改革是增补国有商业银行资本金的重要途径

    国有商业银行进行股份制改革不仅可以通过增资扩股直接吸收大量的活性资本，而且能够引进国外先进的经营管理机制，促进国有商业银行经营管理水平的提高，增进银行经济效益，间接地增加银行资本的积累。世界上发达国家的较大规模的商业银行大多数是通过股份制迅速积累资本的，通过不断充实资本从而实现资本经营，这给我国国有商业银行改革提供了成功经验。

股份制改革有利于转换国有商业银行经营机制

股份制国有商业银行的股东对其自身权益的强化会对国有商业银行的经营者的经营管理形成某种程度的硬约束。经营者必须对股东和国有商业银行的资产安全负责，资本所有者的活力冲动是国有商业银行必须以利润最大化和资本最大限度增值为经营目标。由资本所有者组成的董事会成了国家和经营者之间的枢纽，国家作为所有者之一，只拥有和其他股东相同的权利，无法再直接干预国有商业银行的经营失误。国有商业银行作为企业法人具有明确的独立利益，成为和其他企业平等的市场交易主体。

股份制改革可以优化国有金融资本和金融资产的配置

    股份制国有商业银行的股东取得包括剩余索取权和股份转让权在内的经济所有权，股份制国有商业银行则取得了独立和最终所有者的法人财产权，从而获得支配、使用、处置歧视及财产和从事交易活动的财产权。这样不仅能够实现所有者和经营者的激励兼容，而且因股权分化和结构性作用能够较好地分担和分散国有商业银行的经营风险。如果国有商业银行运行不良，将会在资本市场上被兼并或收购，这将促使国有商业银行在消化大量不良资产存量的同时，防止新的增量产生，尽可能地有效配置金融资产。

股份制改革有利于增强国有商业银行资本的控制力

我国四大国有商业银行虽然仍保持用也垄断地位，但是其资产基础主要以国家信用来维持，难以对社会资本加以掌控，具有较大的潜在风险和泡沫性。国有商业银行实行股份制改革后，可以较好地解决上述问题。由于国有股占控股地位，国有商业银行的国有性质仍不会改变，而在广泛吸收社会资本的基础上，可以扩大国有资本的控制范围，并且股权多元化有效地降低了国有资本风险，消除潜在的泡沫现象。

股份制改革有利于国有商业银行国际化的发展。

随着经济全球化的加速发展，各国经济包括金融的相互依赖程度大大提高。为了适应经济全球化和金融全球化，必须尽快提高我国经济和金融的国际竞争力，加大我国国有商业银行的改革力度。特别是我国加入世界贸易组织后，国内银行业对外开放进程加快，与世界市场联系更加紧密，这要求我国国有商业银行的改革和发展必须尽可能地符合国际通用规则，而股份制是国际上银行资本采用的一般制度。因此，对我国国有商业银行进行股份制改革，将更加有利于国有商业银行适应金融全球化的要求。

三 、我国商业银行的改革现状分析

中国银行业通过设立股份制商业银行打破国有银行一统天下的局面，促进中国银行经营机构之间的竞争。中国银行业市场竞争的加剧，使得各商业银行开始在产品经营和技术支持手段方面做出变革。商业银行的地位得以确立，银行的商业性质和市场化观念开始为人们接受，此时银行在业务方面开始市场取向的改革，但由于经验和能力的欠缺，这种改革注定是小规模和不成体系的，在业务经营和发展思路上都存在着很多缺陷，此阶段的银行改革和运营通常具有以下4个方面的特征。

（一）“捣糨糊”式的改革。糨糊再捣也还是糨糊。彼时国内商业银行所进行的改革创新明显不足，很多是“大杂烩”式的改革。如“免填单”——顾客柜台服务时无需填写单据，由银行职员根据顾客口述填写；“一卡通”——活期、定期甚至贷款帐号都集中在一张卡或一本存折上。以上“创新”既无新的金融理论也无新的金融技术做基础，基本上是在鸡毛蒜皮之类的小事上小打小闹。

（二）市场定位缺陷。所有的银行都提供相同的服务，没有差异性。顾客在所有的银行几乎都得到同质的服务，银行之间几乎都提供同样的产品和服务，无侧重无区分。

（三）流动性风险和收不回风险混淆。当时的管理体制和会计制度，使得国内银行对流动性风险重视不够，银行仅仅注意收不回的风险。企业即使经营不正常，但只要该企业有足够的担保，银行就会给予转期——反正可以用“其它资产科目”来处理收不回的风险。

（四）利率非市场化导致银企双方的“寻租”。从成本收益角度，对企业来说，存款放哪家银行利率都是一样的；对银行来说，贷款给哪一家企业利率也是一样的（差异几可忽略）。因此，银行为竞争优质客户和存款，就需要用非价格竞争手段，这就不可避免地导致“寻租”——甚至大学毕业生进银行工作的一个条件之一也要看你有没有关系、能不能拉到存款和贷款。

四、国有商业银行改革需注意的一些问题

国有独资商业银行的股份制改革中面临着诸多的问题，其中最重要的有：

股份化与私有化的问题

现代市场经济的主体是经营权与所有权分离的大中型企业，这种企业组织形式，无论是公有制企业，还是私有企业，都存在所有者与经营者之间的委托代理关系。因此，现代企业管理的核心是降低委托代理效率损耗，使企业的所有者与经营者之间的利益尽可能接近，而不是纯粹地进行私有化。虽然现代企业发展的趋势是要求产权清晰，但并不要求产权绝对清晰，产权过度清晰可能造成交易成本太高或者对社会总体效率有害。这也是各国专利法中规定只对专利有一定期限的保护，而不是无限期保护的原因。因此，国有商业银行的股份化并不等于私有化。

国有资本的清理、核定和处置问题

    有商业银行国有资本进行清理、核定与处置是为了核实国有商业银行国有资本的真实存量，以便于对国有资产进行科学的配置与管理。清产核资是确定企业实物资产和无形资产价值的客观要求，是企业改制的前提条件，也是防止国有资产流失的重要手段。清产核资往往成为国有资产大量流失的合法方式，因此国有商业银行股份制改革中清产核资必须严格执行，聘用资信好、影响大的资产评估机构来核实，以尽量减少国有资产的流失。对于国有商业银行资本的核实结果应该提交给全国人大，由全国人大审查和授权。

（三）引入战略投资者问题

深化国有商业银行改革必须大力引入国外战略投资者。由于国内的民营企业和民营银行的发展还处于起步阶段，实力较小，国内私有资本进入国有商业银行后，必然处于十分分散的状态。由于力量小和政府干预的可能性和方便性，处于分散状态的国内投资者很难用股东的身份来约束国有商业银行的管理者，很可能重蹈国有股份制改革的老路。另外，国内投资者的引入只能改变国有商业银行产权结构单一的问题，而无法引入先进的管理机制、先进技术和人才。因此，只有引入国外实力强大的战略投资者，才能使国有资产银行建立起清晰的产权结构和完善的法人治理机制，进而解决其内部所存在的制度弊端以及经营不善等问题。  

国有资本的管理与运作问题

将股份公司的现代管理机制引入到国有商业银行的经营管理中，为发挥现代管理机制的科学性和有效性，必须注意银行控股公司的作用。银行控股作用作为各股份制银行国有资产的控制、管理机构，可以选派或聘请专家作为国有资产管理代表进入控股银行的董事会，以大股东的身份对国有资产进行有效运作，同时要根据股东大会的各项决议，维护整个银行及全体股东的权益。对于上市银行的国有股份应允许其根据证券市场变化灵活运营，以保证国有资产保值增值。

国有股的股东或股东代表问题

由于国有股份制银行的国有股权只能由政府工作人员来行使，而政府工作人员又不是真正的股东，其个人利益同国有商业银行经营状况无直接联系，因此在行使权力时，很难具有像真正股东一样的动力和压力。解决好国有商业银行的股东或股东代表问题是国有商业银行改革中的一个关键问题，其实质不在于由谁充当股东或者股东代表，而在于如何建立起一套科学的激励和约束机制。吸收各种法人参股，特别是国外大银行进入国有商业银行成为股东后，可以使国有商业银行的产权主体多元化，从而对国有股权代表产生较强的约束力。

（五）信用风险问题

长期以来国有商业银行有国家信誉的支持，可以获得大量低成本的资金来维持其低效率运转。股份制改革将改变它“国有独资”的身份，使其变成承担有限责任的股份制公司，从而使其有了从市场退出的机制，这就意味着其将失去了国家信誉提供的信用担保，有可能导致存款人信心的丧失而造成支付危机，使流动性风险集中显化。如果不能有效的控制信用风险，就有可能使银行陷入危险的境地。针对这一情况，我国应建立有效的存款保险制度，以增强存款人对银行的信心，避免股份制改革使部分居民产生恐慌心理，并减少银行破产对金融市场和国民经济产生的冲击，保护存款人的利益。

（六）、金融监管问题

近年来，由于金融自由化导致金融风险的加大，金融监管越来越成为国际金融界所关注的重要问题。我国在改革金融监管体制，改进金融监管方式，提高金融监管效能等方面都进行了有益的探索，并取得了一定成绩。在新的形势下，我们应该进一步加强改革，使金融监管更加高效运行，使得金融监管部门更加规范、科学地对国有独资商业银行进行行为监督和宏观管理，从而使国有独资商业银行在规范经营和严格管理的基础上增强实力，最终能有实力与国外大银行进行有力的竞争。

五、发展趋势展望

在信息技术飞速发展和金融自由化国际浪潮的推动下，银行业正朝着以金融品牌为主导、以全面服务为内涵、以互联网络为依托、以物理网络为基础的综合化、全球化、电子化、集团化、虚拟化的全能服务机构的方向发展。同时也面临着现代信息技术、客户需求多样化、金融风险控制、管理效率、人力资源等多方面的挑战。中国的商业银行必须放眼全球，认清未来发展趋势，为进一步深化改革、谋求更大发展而整理思路：

第一，推动我国商业银行体系的购并重组，提高我国银行业的御险能力和国际竞争力。目前我国银行业呈现国有独资商业银行“大而不强”，股份制商业银行“不强不大”的发展格局，不利于从整体上提高我国银行业的国际竞争力。国际银行业并购浪潮启示我们：提高商业银行国际竞争力的现实而有效的途径是在商业银行体系内引入购并重组机制。根据国际经验，银行并购的指的是市场化的“效率性”购并，而不是命令式的“行政性”购并。

第二，正确把握我国“分业经营，分业管理”的政策内涵和国际商业银行综合化经营的发展大势。根据经济金融发展的要求，逐步放松以至解除银行业、证券业和保险业的分业经营限制。出于分散银行经营风险、规范银行银行运作的初衷，我国实行“分业经营，分业管理”制度是十分必要的。但面对世界银行业的综合化发展的潮流，这一制度已经显露出其不适应性。我们必须以发展的观点来实施“分业经营，分业管理”制度，不能为分业而分业，现在实行的分业，必须为向将来的全能经营创造条件。在最终解除分业限制之间的过渡期间，可以试行混业经营、分业管理的方式，成立以大银行为主体的金融集团控股公司。各金融控股集团公司通过设立子公司的方式在银行、证券、保险和资产管理领域开展分业经营，并对其下属金融性子公司实施统一管理。 

第三，加快银行电子化建设，加速推进网上银行发展。随着网络经济的到来和互联网的普及，传统银行赖以生存的基础已经发生了不可逆转的变化。面对网络经济引发的银行业的激烈竞争和动荡，网络经济时代的银行家应该具有更加敏锐的目光和超前的思维，必须彻底改变管理理念、经营方式和组织结构以及战略导向，以适应电子商务的需求、推动网络经济的发展。在业务体系上，银行业必须积极创新，完善服务方式，丰富服务品种，提供“金融超市”式的服务。面对资本性和技术性“脱媒”的压力，银行业必须重新构造业务体系，要以网络为业务发展平台，以银行业务为核心，构筑辐射保险、证券、基金等金融服务领域的“金融超市”，为“E-客户”提供“一站式”的全方位服务。在经营方式上，银行业应该把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合起来，走 “多渠道并存”的道路。一方面，金融产品日趋多样化和个性化，银行销售人员与客户之间面对面式的互动交流必不可少，而擅长于高效率、大批量地处理标准化业务的网络银行也将占据越来越重要的地位。另一方面，发展“多渠道”营销方式，不仅可以利用网络化新服务手段维护原有客户资源，还有助于提高网络银行的发展起点。在经营理念上，银行业必须实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变。传统商业银行经营理念的核心是“以量胜出”和“产品驱动”，而在网络经济条件下，随着客户对银行产品和服务的个性化需求和期望越来越高，迫使商业银行必须从客户需求出发，充分体现“以质胜出”和“客户驱动”，为客户提供“量身度造”的个性化金融产品和金融服务。在战略导向上，银行业必须整合与其他金融机构的关系，争取成为网络经济的金融门户。网络经济对金融服务业提出了整合和协同的要求，各类金融机构将以建立金融门户的形式共享资源、提升效率。网上金融门户是多家金融机构网上服务的结合，与各类金融机构交易系统之间存在直接连接。其建立和经营是各类金融服务机构间关系从冲突到协同的过程，对于中国金融业向综合化、全能化转型具有特别的意义。

六、总结

国有商业银行股份制改革的目的是要建立先进的现代企业制度，从根本上改变国有商业银行管理落后的面貌，适应对外开放和国际竞争激烈的市场环境。

股份制改革的内容是要明确界定银行资本的数量、增资渠道、合法的减资渠道和方式，同时建立董事会、监事会和经理层，明确各自的职责，并以此为基础，充分提高银行资本运作的透明度，服从股份公司严格的法律规范；同时从国外带回技术、业务经营以及风险防控等方面的援助。这是一种“股权换技术、换管理”的思路。这个过程的变化，关键是充分提高资本运作的透明度和效率，接受社会公众的监督。

现在我们正在进入知识经济时代，高效的信息传输技术与金融服务产品相结合，对银行的组织和管理提出了很高的要求，加之异常激烈的国际竞争环境，我们更加需要股份制的银行组织形式，转变国有商业银行的经营机制，彻底摆脱传统银行的落后面貌，加快银行业的健康发展和增强国际竞争力。

国有商业银行的股份制改革的道路曲折而漫长，面对强大的挑战，我们应该充分发挥自己的优势，积极的改革现在所存在的弊端，在激烈的竞争中闯出一条改革的道路。

参 考 文 献

1．霍克谢等著：《系统性银行危机的管理》，中国金融出版社2004年版。 

2．刘锡良、曾欣：中国金融体系的脆弱性与道德风险，载于李扬、王国刚、何德旭主编：《中国金融理论前沿Ⅲ》，社会科学文献出版社，2003年版。 

3．郎咸平：《银行改革无关产权》，新浪网，2002年12月24日。 

4．唐双宁：关于国有商业银行改革的几个问题，在中国金融学会2005学术年会上的演讲，2005年3月25日。 

5．徐滇庆：《徘徊在大门口的危机--把脉中国金融》，浙江人民出版社2004年版。 

6．易纲等：中国银行业改革思路，《经济学季刊》，2002年10月。 

7．中国银监会“公司治理改革”课题组：完善公司治理是国有商业银行改革的核心，中国银行业监督管理委员会网站，2005年。 

8．钟伟、巴曙松：《无法回避的中国银行业改革》，《南方周末》，2003年1月9日。

9．曹庆伟 浅析我国国有商业银行的股份制改革

10．钟俊，葛志强．国有商业银行股份制改造与管理[M]．北京：中国工商出版社，2005

11．陈新平，孙洁．关于国有银行改革的几点思考[J]．宏观经济管理，2006（3）

12．彭琦，贺亚丽．我国国有银行改革的新角度透视[J]．兰州商学院学报，2002（3）