我国商业银行中间业务创新发展的研究

目 录

一、我国商业银行中间业务发展现状

二、我国商业银行中间业务创新发展的紧迫性

三、我国商业银行中间业务创新发展存在的问题

四、影响我国银行中间业务创新的因素

五、创新我国商业银行中间业务应采取的措施

六、国际先进银行中间业务创新的研究与借鉴

七、国际先进银行中间业务创新给我们的启示

内 容 摘 要

随着国内金融市场的逐步发展和成熟，尤其是随着后WTO时期外资金融机构的大量涌入，我国商业银行在传统资产负债业务方面的发展空间日益逼仄。从国际金融业看，20世纪80年代后，以中间业务产品创新为代表的金融业务创新改变了现代商业银行的业务结构，使中间业务成为与传统资产、负债业务并重的第三大支柱业务，中间业务创新发展，已成为21世纪国际银行业重要的发展战略。 当前我国宏观经济环境为商业银行中间业务发展提供了难得的机遇。如何实现中间业务发展的新突破，进一步推动经营结构调整和发展方式转变，是当前各商业银行要深入思考的问题。

我国商业银行中间业务创新发展

随着我国经济体制和金融体制改革向纵深推进，金融领域全面开放，商业银行正面临着前所未有的市场经营环境的变化，尤其是金融脱媒态势的日益凸现，对商业银行传统的以资产扩张和存贷利差为主要利润来源的经营模式带来巨大的挑战，伴随着直接融资市场的快速发展，金融脱媒将长期发展。因此，商业银行都面临客户结构、盈利结构调整的严峻形势。在次贷危机、金融脱媒、中国金融业全面开放等多重背景下，中国商业银行的发展模式和竞争格局正在被重构。在业务发展上，综合经营的趋势使得银行从传统的信贷业务模式向更丰富更多元的中间业务扩张。直接融资比重在资本市场的提高恰恰也构成商业银行大力发展中间业务的客观基础，使其加速综合经营，通过发展理财、投资银行、财务顾问等中间业务来增加非利息收入。确立商业银行中间业务创新发展战略，已成为目前我国商业银行经营发展战略的必然选择。银监会在2007年提出，国内大中型银行要用5至10年时间，使中间业务收入占比达到40％至50％。截止2009年底，我国商业银行中间业务收入占比在20%左右，虽有较快增长，但离要求目标和国际先进银行仍有较大差距。

　 一、我国商业银行中间业务发展现状

近几年，国内银行业的竞争日趋激烈，传统的商业银行业务能带来的利润越来越少，为寻求和扩大盈利空间，各商业银行将目光投向中间业务。我国商业银行中间业务起步较晚，发展不快，严重滞后于西方发达国家。据了解，我国四大银行2001年中间业务占其全部收益比重分别为：中国银行约17%、中国建设银行约8%、中国工商银行约5%、中国农业银行约4%.再以中国建设银行为例，2002年实现中间业务收入75. 06亿元，仅占全行收入总额的6. 7%，中间业务净收入44. 75亿元，比上年增长了35%，但也仅占净利息收入的6. 9%.从具体内容看，我国商业银行中间业务不仅业务量占总收入的比重偏低，而且品种较少，仅仅限于结算、代理收费等劳动密集型产品。投入大量的人力、物力和财力仅开办代收代付、邮寄对账单、代发工资、银行转账和一卡通等业务，并且大都不收费，投入得不到应有的产出。技术含量高的资信调查、资产评估、个人理财和期货期权以及衍生工具类在我国才刚刚起步，有的基本没有开展。我国商业银行中间业务存在着很多的问题，表现在观念滞后，对中间业务的认识不够；经济效益差，发展速度慢；对中间业务的监管制度不健全，致使经营风险不能得到有效的监控。

二、我国商业银行中间业务创新发展的紧迫性

鉴于中间业务对于现代银行生存和发展的极端重要性，面对不足，我们应该知耻而后勇，充分认识到银行创新和发展中间业务的紧迫性。

1、创新发展中间业务是建设银行适应资本市场扩张的迫切要求

近年来，我国资本市场发展很快，上市公司、证券公司、基金公司数量迅猛增长，企业直接融资比例由1996年的10%上升到目前的20%多。资本市场的扩张，直接融资比例的扩大，给商业银行传统存贷款业务的冲击是巨大的。一方面，导致商业银行的资金来源相对减少；另一方面，企业对贷款的需求相应减少，对商业银行传统业务的依赖逐渐下降，使传统业务盈利空间进一步缩小。这种情况更加凸现了我行创新发展中间业务的重要意义。通过大致测算，每增加1亿元中间业务收入，相当于发放50亿元一年期贷款所取得的净利差收入。除此之外，资本市场的发展也为商业银行中间业务的发展带来了机遇。据麦肯锡提供的市场分析，未来10年，资本市场将以年均13%的速度增长，基金和资产管理未来年均增长将达到30%，这将给商业银行创新发展中间业务带来广阔的空间。

2、创新发展中间业务是我国商业银行应对利率市场化改革的战略选择

随着我国金融体制改革的不断深化，人民币业务的利率市场化已经成为必然趋势。十六届三中全会明确提出“稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制。”尤其值得注意的是，国家从2004年1月1日起扩大金融机构贷款利率浮动区间，这就使银行间将更多地运用“价格手段”拼抢客户，抢占份额。目前，商业银行收入结构中贷款收入所占比重占到近2/3，资产和收入对利率的敏感性比较强，面临的利率风险比较大。在利率市场化的情况下，利差将会经常波动甚至进一步收窄。日本的存贷利差由上世纪八十年代的7%左右下降到目前的不到2%，加拿大的存贷利差也由3%左右下降到目前的不到2%，其他国家的利差波动也较大。据粗略估算，如果利差降一个点，银行就要减少收入200多亿元，因此大力创新发展中间业务可以形成稳定的、低风险的收入，是应对利率市场化改革的可靠基础。

3、创新发展中间业务是对商业银行功能需求深化的必然结果

随着全球企业兼并浪潮的到来，企业兼并、重组需要银行提供咨询、资产评估、财务顾问、代客理财、清产核资和资金清算等大量服务性中间业务。消费者渴望有更有利于分散风险、更具有流动性的多种个人投资理财组合营运管理方式，需要商业银行利用自身的人才和信息等优势提供代客投资理财服务。经济全球化使国际贸易量剧增，要求商业银行提供国际贸易结算、代客外汇买卖、融资及非融资保函、国际租赁担保、国际咨询和信用证等多种中间业务。通过向社会提供全方位的中间业务，商业银行可以增强自身的竞争能力，提高市场占有份额。

4、创新发展中间业务是商业银行应对同业竞争的客观需要

与国际银行业相比，我国商业银行的中间业务差距还很大。在最近的20年，国外银行中间业务收入几乎以两倍于利息收入的速度增长，并且至今没有减缓的迹象。在国内市场上，内外资商业银行都加大了发展中间业务的力度。有的在机构设置方面加大了力度，有的则不断推出新产品、新业务以抢占市场，而外资银行也凭借其雄厚的资金实力、先进的经营管理手段、灵活高效的产品创新机制以及优质的客户服务水平，迅速加入到国内银行中间业务竞争中来。面对国内、国际金融市场的激烈竞争，尤其是产品丰富、服务全面的全能制外资银行的挑战，商业银行必须高度重视，采取有效措施，大力创新发展中间业务，才能在竞争中不断增强新的活力。

5、创新发展中间业务是我国商业银行集约化经营的内在要求

尽管经过多年的发展，我国商业银行形成了较为突出的资源优势:资金实力雄厚，市场信誉良好，机构网点众多，信息网络完善，整体业务功能较强。但是，目前商业银行现有资源并没有得到充分利用，中间业务资源利用率还很低。传统产品利用不够，新产品跟不上，业务发展后劲不足。与系统内和同业相比，在代理类、银行卡类、基金托管类等产品上有较大差距，在业务产品创新上也存在机制的问题，与市场需求相比，产品创新能力明显不足、市场反应速度较慢，产品营销缺乏经验和协同能力。在某些方面尚未摆脱粗放的经营模式，而充分发挥现有综合资源优势，最大限度地利用资源，大力发展中间业务正是提高集约化水平的现实途径。对于商业银行来说，尽快解决中间业务发展与资源占用不相称的局面，对于实现集约化经营具有非常重要的战略意义。

6、创新发展中间业务可为我国商业银行混业经营打下良好的业务基础

要发展中间业务，就要大力发展结算、代理、基金托管、资产托管、投资银行和代理保险等业务。尽管我国目前还实行分业经营，但在可预见的将来，混业经营是必然的。当前把投资银行、基金托管和代理保险等业务打好基础，将来实行混业经营后，就可以发展为独立的业务。金融全球化的趋势使我国商业银行提供全能服务成为必然趋势。金融监管当局已逐步放松对分业经营的监管政策，在2005年获准成立基金公司的基础上，目前，工商银行、建设银行、中国银行和交通银行、民生银行等多家银行成立金融租赁公司，建设银行、交通银行入股信托公司，有的银行还入股农村商业银行，国务院也已原则同意银行参股保险公司，多元化的业务平台和综合化经营模式已初步建立。这种必然趋势也要求商业银行必须加快业务创新，为全能银行的发展趋势做好客户、产品、制度、人才、知识、组织等方面的准备。

三、我国商业银行中间业务创新发展存在的问题

1、业务品种仍以传统服务型中间业务为主

近年来，我国商业银行中间业务的发展主要体现在传统的中间业务方面，商业银行大多以代收代付业务为切入点，开展代发工资、代缴费用等传统业务。虽然也推出了许多中间业务新品种，如保函、信用承诺、基金托管等，但从总体上看，还是以传统业务的结算、汇兑、代收代付为主，咨询类、承诺类、代客理财等新兴的、高附加值的中间业务开展较少，金融衍生类工具在国内则基本是空白。可见，我国商业银行中间业务市场明显开发不足，业务品种远不能满足市场与客户的需求。

2、中间业务的法律规范和市场监管缺乏

目前尚未出台有关商业银行中间业务的专门法规，商业银行开展中间业务主要还是依据金融监管部门的一些暂行规定、办法（如《商业银行中间业务暂行规定》、《金融机构衍生产品交易业务管理暂行规定》）、以及《合同法》、《商业银行法》等。无论银行层面还是监管层面，对中间业务缺乏有效的监管和规范，事实上银行中间业务在法律、操作、市场、信用等方面都存在有风险。

3、我国银行中间业务的收入占比偏低，收费不规范

国内商业银行开办的中间业务品种定价收费情况不一，有的品种人民银行有统一规定，如人民币结算业务。有的由商业银行自行定价；有的按业务协议收费，如大部分代理业务。中间业务收入统计制度没有建立起来，中间业务统计工作分散且业务量口径不一。中间业务收费不规范，有的基层行中间业务收入不入账，为吸收存款，变相让利，不按会计核算规定，摊销递延。

4、经营观念、市场营销手段落后

我国商业银行缺乏中间业务发展的总体目标和规划，没有真正把中间业务作为利润的增长点来看待，对中间业务的市场宣传和营销管理缺乏有效的手段措施，造成一方面银行推出的部分中间业务产品客户不了解，另一方面客户需要的产品银行又不能提供。在中间业务的管理上没有作到“以客户为中心、以市场为导向”，限制了中间业务的发展。

四、影响我国银行中间业务创新的因素 

 1、政策因素。我国现行政策还没有对商业银行进行准确的定位。商业银行是提供包括信贷、储蓄、支付服务在内的最广泛金融服务和在经济中发挥最广泛金融服务功能的金融服务企业。商业银行作为金融服务企业，其主要功能是向社会生产和销售金融产品。在市场经济条件下，生产和销售金融产品必须是有偿的，也就是说，必须是有偿服务，而不是无偿服务。但是，目前商业银行在推销金融产品时，大量的都是非商业运作，因为现行政策规定不允许银行收费，商业银行也没有金融产品的价格制订权。商业银行不是垄断行业，而是竞争性非常强的服务行业，其价格理应由金融市场通过竞争来决定，但事实上全部由人民银行或其他管理部门制订。并且直到今天，仍不放开收费项目的决定权。比如，贷款只准收取利息，禁止收取其他任何费用：存款不论余额多少，一律计付利息不许收取费用，等等。因此，影响商业银行中间业务创新的主要因素不是别的，而是现行政策。商业银行长期提供无偿服务，不仅商业银行本身效益无法提高，还使市民形成了一种习惯思维：不收费是应该的，收费是不应该的，是违反消费者权益保护法的。 

 2、人才因素。国内高素质从业人员不多。这已成为我国银行业不能开展技术含量高的品种业务的“瓶颈”。比如理财顾问，就要求对银行、保险、证券、房地产、外汇、国内外经济形势都有较全面的掌握，而这方面的人才在我国金融界非常稀缺。 

 3、技术设备因素。中间业务的创新需要技术设备的支持。比如提高资金汇划清算效率、开展全行范围的咨询和理财服务等，都需要银行系统的数据集中处理，否则业务就会受到制约。目前在技术设备方面存在着明显的不足，如主机处理能力、业务软件处理效率、业务软件可扩充性、地区业务发展特性、管理能力等问题都是比较突出的。

 五、创新我国商业银行中间业务应采取的措施 

 1、放款政策，给予商业银行制订金融产品价格的权力。在业务经营范围、收费项目、收费标准等各个方面，允许中资商业银行按照国际惯例办事，为所有中外资银行创造一个公平竞争和合作的法制环境。 

 2、建立适合市场需求的中间业务经营体系。各商业银行有必要按市场导向重新考虑内部职能机构的设定，从上到下建立独立的专门管理中间业务的组织机构，打破以存贷为中心、以产品来设置职能部门的旧框架。比如以结算业务部门为基础，组建中间业务部，全面抓好公司、零售业务部门和全系统的中间业务管理。 

 3、健全对中间业务的内部管理和风险控制体系。要根据《商业银行中间业务暂行规定》，对原有业务品种随职能部门调整而进行业务管理制度的操作规范的整合，使权限范围更明确、流程更科学、风险防范更有效，尤其要继续抓好信用证、承兑汇票和衍生金融产品等高风险业务品种的风险控制与防范。 

4、创新符合市场需求的中间业务发展机制。立足于市场环境的变化，一要制订合理的中间业务发展规划。结合自身的优势，在对所经营的中间业务的品种、市场和发展前景进行认真分析的基础上，有必要实施中间业务的区域定位发展战略，确定合理的中间业务发展阶段，并在此基础上形成科学合理的中间业务中长期发展规划。二是加强新产品的开发，突出发展市场需要的重点中间业务产品。三是注重中间业务人才的培训和引进。通过国内专业化培训和国外交流性质培训相结合、理论研修研讨和实务操作培训相结合等方式加强对中间业务研发、管理和操作人员的全方位培养。

5、完善市场需求的科技支撑体系。各商业银行应在实现收付清算大集中的基础上，逐步建立与中间业务发展重点相配套的科技支撑平台，搞好代客理财、咨询服务、银证合作等重点业务的电子运作软硬环境建设，将分销网络拓展到客户的办公桌上或家庭，提高银行卡业务的集约化水平，提高服务效率和质量，以此争取和稳定大批客户。

六、国际先进银行中间业务创新的研究与借鉴 

在国际金融发展史上，商业银行中间业务的发展已有160多年的历史，尤其是自20世纪70年代以来，非银行金融机构的崛起，金融技术的进步和资本市场的迅猛发展所导致的资本脱媒，以及国际银行业监管标准的日益严格，使国际银行业被迫致力于发展中间业务，中间业务在银行收入和利润结构中占的比重较高且呈递增之势。当前许多国际先进银行的中间业务收入不仅成为其经营收入的主要来源，而且其在经营收入中的占比大都超过了利息收入占比。 

1、美国商业银行的中间业务创新

美国商业银行中间业务创新发展的速度很快，中间业务收入成为美国商业银行重要的收入来源。过去20年间,美国商业银行业的投资银行、资产服务、资产证券化、保险业务和其他运营性收入的增长使得中间业务收入在营业净收入的占比增加了15.4％。而且,大型商业银行的中间业务收入在行业中的占比从82.9％增加到93.0％。

20世纪60年代初期商业银行的非利息收入占全部收入的比重才15%左右。而80年代后由于分业经营制度的放松混业经营的发展,使美国银行中间业务的发展得以迅猛发展,从60-90年代中期,美国商业银行的利息收入增加了20倍,而这一期间的中间业务收入却增加了近50倍。商业银行的中间业务收入占比，80年代中期达到25左右。到了90年代中期就接近40%；2000年以来年均收入都在40%以上。

2、欧盟银行业的中间业务创新

欧盟银行业由于具有独特的银行制度优势，中间业务收入自20世纪80年代后期以来获得了长足发展，在总收入中的占比逐年提高，业务类型多种多样，欧盟发达国家银行业的中间业务收入在银行总收入中的比重高，呈现出一些自身的特点

20世纪80年代中后期以来，欧盟银行业在传统银行业中间业务收入的基础上，通过经营的多元化、综合化，以全能银行、综合金融服务集团以及不同金融机构之间的战略联盟为载体，将商业银行服务与证券、保险、投资基金等多种金融服务融为一体，广开收入来源，中间业务收入在银行总收入中的占比稳步提高。1998年欧盟银行业中间业务收入占总经营收入的比例达到41%，2007年达到47.24%。

欧盟银行业中间业务收入业务经营的范围十分广泛，从银行传统的结算、转账到资本市场的投资银行活动，以及投资基金管理和保险业务，几乎涵盖金融服务的各个领域。

3日本银行的中间业务创新

日本的金融体系以关系型融资和主办银行制度为主要特征,长期以来坚持专业分工主义的原则,实行专业分工的银行制度,各类型金融机构实行严格的业务领域限制,因此长期以来日本银行业的中间业务收入占比并不高,在日本经济“失去的十年”中,银行业亏损较为严重。20世纪90年代中期以后,随着贷款信用成本的恶化,日本银行开始努力拓宽收入来源,在投资信托、养老保险等个人金融产品的销售,银团贷款、衍生品交易等企业金融业务方面取得进展,近年来日本银行业的中间业务收入占比也在稳步提升。2000年日本银行业中间业务收入在经营收入中占比仅为13.2%,2005年提高到25.6%；目前少数大银行(如三井住友)中间业务收入的占比甚至达到了40%左右,成为利润的重要组成部分。

七、国际先进银行中间业务创新给我们的启示

在全球经济金融一体化、全能银行的综合化趋势日益明显的今天，我国商业银行传统业务的经营举步维艰。在这个“微利”经营时期，我们面临着与西方国家在20世纪80年代几乎相同的竞争局面和相类似的经济发展水平，商业银行的处境也大致相同。在这种格局中，我国商业银行应如何借鉴国际先进银行中间业务的成功经验以求得生存和发展是至关重要的。国际先进银行中间业务创新的经验带给我国商业银行的启示是多方面的，我们应借鉴其经验，以此推进我国商业银行中间业务的健康发展。当然，这种借鉴不应该是简单的模仿。加入WTO后，我国商业银行与外资银行的竞争已日趋激烈，尤其是中间业务的竞争。在学习国际先进银行先进经验时，如果只是简单的模仿，那么即使能够学到经验，也很难在与外资银行的竞争中取得主动，这是由于“先发优势”己经在市场中树立起了品牌效应，拥有了相当的客户基础，模仿者必须支付高昂的“进入成本”才能占有一部分市场份额。简单的模仿不能形成业务创新机制，如果没有自己的服务特色，就很难在竞争中立足。因此，我国商业银行必须在学习国际先进银行的中间业务创新经验的基础上，形成自己的特色业务。

目前我国商业银银行中间业务处于一个机遇和威胁并存的环境之中，创新发展中间业务，应该有一个全面的战略对策，包括：采取阶段性战略循序渐进地拓展中间业务，采用产品引进并结合创新战略，采用区域市场细分战略；建立科学合理的中间业务经营管理体制；加紧建设业务管理基础设施，提高风险管理能力； 从制度上、激励机制上防止挖走人才。只要我们解放思想、大胆创新，以科学的态度，打牢基础，就能够转变增长方式，提高产品竞争力和价值创造力，实现中间业务跨越式发展。

参 考 文 献：

1、邹玲，《商业银行中间业务创新研究》，经济管理出版社，2007，1

2、徐美田，《我国商业银行中间业务发展问题研究》，《金融经济（理论版）》，2008，5：18~23

3、王乐陶，《试论我国商业银行中间业务的营销管理创新》，《山西财经大学学报》，2008，3：34~39

4、杜逸冬，《中外商业银行中间业务的发展比较》，《科技与经济》，2006，8，

5、刘园，《商业银行表外业务风险管理》，对外经贸大学出版社，2000年，24

6、李相才、张可军，《我国商业银行中间业务发展的制约因素》，《金融理论与实践》，2008，12 

7、林文俏，《中间业务》，《21世纪商业银行业务的发展方向》，《金融与保险》，2007：23~26