科技型中小企业融资难的原因及解决对策分析

一、引言4

二、科技型中小企业发展与融资现状4

（一）科技型中小企业基本概况及介绍5

（二）我国科技型中小企业发展过程中存在的各种问题6

（1）企业自身问题及不足6

（2）各种外部原因6

三、科技型中小企业融资难的原因8

四、科技型中小企业融资的建议11

五、结论13

参考文献15

内 容 摘 要

科技型中小企业是指以科技人员为主体，从事科学研究、技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品研制、生产、销售，以科技成果商品化为主要内容，以市场为导向，实行自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的知识密集型经济实体。

科技型中小企业比大企业更有活力，同时是我国社会主义市场经济中一支重要力量，发挥着优化市场结构、开拓创新机制等作用。但是随着经济的发展，科技型中小企业在发展中的一些问题也逐渐显现出来，其中最为突出的就是融资问题。

本文着重分析了目前我国科技型中小企业融资难的原因，并提出了相关的建议，以期对解决科技型中小企业融资难的问题有所启示。首先论述和分析我国中小企业发展现状，简要说明目前市场环境下中小企业的实际情况；其次，以某一成功科技型中小企业作为案例，介绍其发展过程，发展中碰到的问题以及如何解决问题，然后结合目前市场的实际情况和参考文献中所阐述的办法，提出自身研究的相关对策建议。

关键词：科技型中小企业；融资难；原因；建议

引言

中小企业是国民经济中的重要组成部分，是构造市场经济的主体。近年来，随着经济体制改革的不断深化，我市（杭州市）中小企业的发展步伐明显加快，中小企业的改革与发展越来越成为促进全市经济健康、稳定发展的重要因素。“十一五”时期将是中小企业创新及加快发展的重要阶段，充分提高对中小企业改革与发展紧迫性和重要性的认识，研究提出促进中小企业发展的政策措施，对实现中小企业在经济全球化的大潮中顺利与世界经济接轨，加快发展步伐具有十分重要的意义。如何研究探索市场经济条件下，符合中小企业特点的运行机制及发展环境，不仅对促进传统计划经济下的中小企业重新焕发活力，而且对正在成长、创立的新型的中小企业积极而又健康发展都是一种现实而又紧迫的要求。

本文着重分析了目前在我国中小企业集群中具有代表性的科技型中小企业发展现状及遇到的困难并提出了相关的发展战略及，以期对解决科技型中小企业融资难的问题有所启示。

二、科技型中小企业发展与融资现状

改革开放20年来，我国的中小企业得到突飞猛进的发展。据国家经贸委提供的最新材料表明，目前截止于2010年全国工商注册的中小企业已超过1000万家，占总企业数的90％；中小企业实现工业总产值占全国的60％，实现利税占全国的40％；中小企业提供了大约75％的就业机会，占新增就业人数的90％左右；我国1500亿美元左右的出口总额中，约60％来源于中小企业。可见，中小企业对我国经济增长和社会发展起到了举足轻重的作用

科技型中小企业基本概况

1、中小企业是国民经济的主要增长点

改革开放以来，我国经济持续增长，中小企业功不可没。据有关部门统计，80年代以来，中小企业的年产值增长率一直保持在30％左右，远远高于总的经济增长速度。90年代以来，我国工业新增产值的76.7％是由中小企业创造的。如，日前我国的食品、造纸和印刷行业产值的70％以上，服装、皮革、文体用品、塑料制品和金属制品行业产值的80％以上，木材、家居行业产值的90％以上，都是由中小企业创造的。

科技型中小企业是指以科技人员为主体，从事科学研究、技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品研制、生产、销售，以科技成果商品化为主要内容，以市场为导向，实行自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的知识密集型经济实体。

2、中小企业是社会稳定的重要基础

中小企业是提供城镇就业的重要渠道。就业问题，始终都是经济发展和社会稳定的一大制约因素。目前，我国面临着新增劳力和存量劳力就业问题，特别是下岗职工再就业的压力越来越大。中小企业面广量大，且大部分是从事劳动密集型产业，因而吸纳劳动力的容量相对较大。据测算，对于相同的固定资产投资，国有中小企业占用国有资产仅17％，吸纳就业量却达74％，吸纳的就业容量为大型企业的14倍；而对于相同的产值，中小企业吸纳的就业容量为大型企业的1.43倍。改革开放20年来，城镇增加的近8000万个就业岗位，75％以上是中小企业提供的。所以，我国就业问题的解决，离不开中小企业的发展。

其次，中小企业是农村工业的先锋队。我国的中小企业相当部分是地方国有企业或乡镇企业，大部分分布在中小城市和集镇。这些中小企业尤其是乡镇企业，一方面通过社会化服务体系，把分散的农户集中起来实现大规模、集约化生产；另一方面也吸纳大量农村剩余劳动力。

第三，中小企业是地方财政的主要来源。我国各级政府80％的财政收入来源于中小企业。事实上，哪个地区的中小企业效益好，那里的财政收入就比较宽松，群众的负担就比较轻、生活比较富裕，干群关系就比较协调，社会稳定也有了牢固基础。

3、科技型中小企业是技术创新的生力军

中小企业往往是一个国家技术进步的主要载体。尤其是科技型中小企业，这类企业具有建设资金少、建成周期短、管理成本低廉、市场适应性好等特点，这些特点决定了它在创新机制、创新效益方面具有大企业所不可比拟的优势。从科技创新的角度来看，科技型中小企业比大企业更有活力，发展科技型中小企业对于促进我国国民经济的发展有非常重要的作用我国中小企业中的高新技术企业，在科技创新、技术开发等方面意识强、行动快，成为名符其实的技术创新的生力军。

（二）我国科技型中小企业发展发展过程中存在的各种问题

中小企业已成为我国经济和社会发展中的关键因素，具有大企业无法替代的战略地位。然而，近年来，中国的中小企业亏损非常严重，目前，在国有企业的亏损中，有90％都是来自于县一级的中小企业。我们不禁要问；中国的中小企业怎么啦？

1、企业自身存在的不足

（1）组织和产业结构不合理，一般说来，这类中小企业属地方管辖。由于地方保护主义盛行，造成了低水平重复建设、重复投入的问题。有相当多行业产品供大于求，出现了“结构性”过剩，为了争夺市场以至于生产同一行业产品的中小企业竞相压价，甚至偷工减料、以次充好，严重地破坏了市场竞争秩序。

（2）自身素质低。一是与大型企业相比，中小企业尤其是国有中小企业，普遍存在技术装备落后、职工素质低、人才匮乏、产品质量差的问题。二是缺乏管理组织能力，在生产管理上处于混乱状态，在组织经营上处于无序状态。产前没有市场调查和研究、没有严格的成本核算；产中没有生产控制，没有营销策略；产后没有售后服务等等。三是缺乏合理配置资源的能力和环境保护意识，从而资源浪费，环境污染严重，企业难上规模。

2、外部原因

（1）政府扶持不力。由于受传统的计划经济影响，长期以来我国的经济政策自觉或不自觉地偏好于大企业，因而在金融政策、财税政策、产业组织政策和科技教育政策等方面，对中小企业有许多的不公平。比如一些地方政府片面强调“抓大”，只对大型企业集团的组建和发展感兴趣，在财政支持、税收优惠、技术发展等方面只考虑大企业，中小企业很难或根本得不到政策上的帮助，资金短缺已成为制约一些中小企业进一步发展的“瓶颈”。又由于许多中小企业受各级基层组织管理，而各部门的管理方式、政策不一，多头领导，使中小企业无所适从，企业经营束手束脚，无实际的经营自由权。

（2）监管不严。长期以来，国家一直没有制定有关扶持中小企业发展的法律法规。一方面，使中小企业经营行为缺乏法律约束；另一方面，又造成中小企业的许多利益得不到应有的保障。我国中小企业的宏观管理分散、社会中介服务体系不健全，也在很大程度上制约了中小企业的发展进程。

（3）企业负担重。作为地方财政的主要来源，中小企业常被作为弥补财政收支平衡和转嫁负担的对象，企业税负、社会负担愈来愈重。比如在地方教育附加的征收标准上，对乡镇企业按销售收入的9 ％征收，而对国有大型企业则按2％征收。 而且地方政府为了解决地方财政困难，还把中小企业作为摊派各种费用的对象。

三、科技型中小企业融资难的原因

科技型中小企业的蓬勃发展，是一个国家经济活力、民族创新的体现，它对国民经济的贡献，对社会主义市场经济的补充很好的诠释科学技术是第一生产力这一真理。但是随着经济的发展，科技型中小企业在发展中的一些问题也逐渐显现出来，其中最为突出的就是融资问题，企业生产、运作无时不刻需要用到资金，企业发展、扩大更是得在有足够流动资金的前提下进行，在对停产的科技型企业调查报告中，因为资金短缺而停产，占停产原因的第一位，可见融资问题已经是制约、限制科技型中小企业发展的头等难题，如何为科技型中小企业创造一个好的融资环境，解决其在发展过程中融资困难的现状，从而更好地促进我国科技型中小企业健康快速发展，成为一个十分重要的课题。

要解决问题，必须清楚透彻的了解症结之所在，分析科技型中小企业融资问题难的因素：

（一）科技型中小企业自身的特点，使得其难以吸引目前我国大商业银行等传统金融机构的资金支持。第一，与传统大企业的稳定市场相比较，科技型中小企业面临的是一个需要开拓的潜在市场；第二，与传统大企业稳定的现金流量相比，科技型中小企业的现金流量具有很大的不稳定性；第三，科技型中小企业在其成长初期一般既没有资产可供抵押，也很难找到合适的担保，同时往往还没有得到社会的承认。所以由于科技型中小企业自身的规模比较小，资金需求量大，需要资金扶持的力度强，收益风险高等特点，造成了目前我国商业银行对科技型中小企业普遍持“惜贷”或“慎贷”的态度。所以在目前我国资本市场比较传统单一的情况下，科技型中小企业的这些特点使得其难以吸引目前国家大商业银行等传统金融机构的资金支持，使得科技型中小企业融资比较困难

（二）科技型中小企业融资请求难以得到国有商业银行的支持。

从银行方面来看：一是国有商业银行经营思想存在着重大轻小的倾向，忽视了对中小企业的投入。

二是受信贷管理体制的制约，基层银行贷款权力有限，不适应中小企业资金需要的及时性要求。

三是信贷营销品种单一，对中小企业只开展担保贷款，不发放信用贷款，限制了贷款投放。根据《贷款通则》的规定：经贷款审查、评估，确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保。但在实际执行过程中，一刀切只发放担保贷款，制约了科技型中小企业贷款需求，不利于科技型中小企业通过银行融资渠道加速发展。四是银行奖惩不对称，贷款收回后，奖励很少，或者没有奖励；但是，到期不能收回，处罚过重，对贷款第一责任人实行终身责任制，影响了信贷员信贷投放的积极性。五是受过去乡镇企业贷款损失大、企业逃债现象比较严重的影响，金融机构对中小企业存在“惜贷”、“惧贷”的心理。所以科技型中小企业的贷款请求难以得到国有商业银行的支持。而对于中小金融机构和民间金融活动，国家控制得又过分严格。加上目前的抵押担保体系不健全，银行资产的安全性得不到保障，这也造成科技型中小企业的融资请求难以得到国有商业银行的支持。

（三）缺乏必要的支持科技型中小企业融资的金融中介机构。

科技型中小企业由于自身规模的限制，没有足够的自有资本进行抵押贷款，只能依靠担保贷款。但从我国目前的情况来看，专门为科技型中小企业提供担保服务的担保机构不多。即便有的地区建立了这样的担保机构，也因担保资金来源不足、担保基金不能规避风险等问题而难以有效地运作。

（四）为科技型中小企业服务的资本市场还不健全，缺乏风险投资机构。

在国外，风险投资资本市场是科技型中小企业的一个重要的融资渠道，但在我国，由于风险投资刚刚起步，总体规模偏小，加上风险投资机制尚不完善，还远远不能满足科技型中小企业的“孵化”需求。直接融资渠道堵塞导致不少科技型中小企业不得不采用非正规渠道来融资，如民间借贷、私募股本等。

四、解决我国科技型中小企业融资难的建议

目前科技型中小企业融资难是一个普遍的共性问题，需要各方面深入系统地研究，实行综合治理。解决我国科技型中小企业融资难的建议主要有以下几方面。

（一）加大政府的政策扶持力度。

科技型中小企业对于一个国家经济发展和技术进步的重要作用以及自身所具有的高风险的特点决定了在科技型中小企业的发展中，政府必须给予扶持。科技型中小企业的发展需要政府的扶持，这在各国都是普遍的现象。我国的融资体系和资本市场还不够完整，风险投资机制也不完善，种种原因，使得在促进我国科技型中小企业顺利发展中，政府必须扮演更积极的角色。政府的扶持对于营造更有利于科技型中小企业发展的融资环境、拓展其融资渠道具有重要的意义。尤其对于处于种子期和成长期的科技型中小企业，受自身实力的影响，政府的资金持或者政策性扶持对于这些企业的发展往往具有重要的作用。具体来说，主要应采取以下措施：

1、优化行政服务环境。各级政府职能要尽快实现由管理型向服务型转变，切实按照“简化环节、公开运作、规范标准、注重实效”的原则。

2、优化市场环境。要继续抓好整顿和规范市场经济秩序工作，从严查处影响经济发展软环境的各种违法违纪行为。

3、优化各种税费环境。政府有关部门在为中小企业办理注册变更、商标变更、税务登记、土地变更登记、房产变更登记时应减少收费，切实保护中小企业的利益。

4、优化银企交流环境。采取积极措施构建银企沟通交流平台，真正做到企业与银行的双赢。

5、创立和扩大科技型中小企业技术创新基金。体现了政府对科技型中小企业发展的支持。

（二）科技型中小企业应积极开拓融资渠道。

由于科技型中小企业近年来数量较多，其规模大小、发展阶段、企业文化、地域分布千差万别，所以其对融资渠道的选择和融资方法的要求也不相同，这就必然要求建立多层次的与中小企业特点相符的融资渠道和办法。为了满足技术创新与企业发展的融资需求，科技型中小企业需要利用多种渠道筹集资金，主要包括以下几种：一是自筹资金；二是直接融资；三是间接融资；四是政策性融资。

自筹资金包括科技型中小企业负责人个人财产、合伙人或股东的自有资金，以及向朋友借用的资金，还包括企业经营性融资资金（包括客户预付款和供应商的分期付款等）。直接融资是指以债券或股票的形式公开向社会筹集资金，也包括引入风险投资资金。间接融资主要包括各种短期和中长期贷款，

科技型中小企业技术创新基金是经国务院批准设立，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动。所以科技型中小企业应选择适合的融资渠道，合理解决融资难的问题。

（三）深化金融体制改革。

推动国有金融机构经营方式的改变，以适应新的市场，选择多种形式投放贷款，解决科技型中小企业合理的资金需要。在有效防范贷款风险的同时，积极探索和开展多种担保形式，发放多种低风险的贷款。加大对科技型中小企业的资金扶持力度。

大力发展为地方经济服务的中小商业银行，而且中小银行自身特点决定了其主要服务对象为中小企业。首先，中小银行建行时间晚、知名度较低、可动用资金量较少、无大量稳定的客户群，以中小企业为重要客户成为必然。其次，中小银行经营机制活，不良资产少，筹资能力强，盈利水平较高，为小企业提供融资服务的空间较大。

建立中小企业信用评级制度，由资信评估机构对中小企业进行信用评级，并对评定结果负连带责任，评定结果纳入中小企业信用档案库，一并构建一个完善的企业信用信息网络。这一网络的构建不仅有利于银行把握授信风险，也有利于银行进行更广泛的客户选择，进而给予科技型中小企业更多的金融支持。

（四）进一步完善科技型中小企业社会化服务体系的配套措施。创建信用体系。良好的信用环境和正常的信用关系是有效解决科技型中小企业融资难的重要保证。一方面要进一步加强金融机构自身信用建设。把树立诚信意识作为改善金融服务、塑造银行文化的主要手段，带头做诚实守信的模范实践者；不断充实和完善银行信贷登记咨询系统功能，逐步形成适合中小企业特点的贷款资信评估制度。另一方面要加快社会信用体系建设，积极创造条件，尽快建立信用环境等级评定制度、失信惩戒制度和各类信用评级标准；建立以信用征集、查询、评估、披露等为主要内容的企业和个人信用档案，规范科技型中小企业好的社会信用环境。

五、结论

在市场体系中，科技型中小企业是技术创新的源头和成果转化的直接载体。科技型中小企业的发展往往代表了高科技产业的发展，体现了世界先进产业的发展方向，甚至可以说影响了21世纪世界经济的发展方向。我国实施“863”计划和“火炬”计划以来，科技型中小企业整体获得了长足发展，在经济中起着举足轻重的作用。作为高科技产业的一支生力军，长期以来它们以灵活的经营机制、良好的人才结构和独具特色的企业文化，保持着高速的发展、彰显出蓬勃的生机与活力，成为拉动国民经济增长的新支撑点。

然而，当我们已经普遍意识到科技型中小企业存在的重要意义时，却同时发现在金融活动的诸多方面，尤其是融资活动中，科技型中小企业往往被置于不利地位而倍受“歧视”。理论界普遍认为，外部融资困难是制约我国中小企业进一步发展的重要因素，它使中小企业的发展基本上被限制在自我融资的狭小范围内，发展潜力和速度都受到制约。

由于我国资本市场的不完善、不成熟以及科技型中小企业经营规模的限制，我国科技型中小企业间接融资主要集中于银行贷款，然而从商业银行贷款的融资因为信誉、抵押、担保等多方面的原因，远远不能满足科技型中小企业发展的需要，造成科技型中小企业的融资瓶颈，使很大一部分企业陷入资金困境，直接导致我国科技成果转化率低，高新技术对经济增长的贡献率偏低，严重影响我国高新技术产业的发展，进而直接影响到产业结构的调整和升级，影响到国民经济的可持续发展。因此，如何处理好科技型中小企业的信贷融资问题是一个非常现实而且非常重要的问题。本文力求能够在对科技型中小企业信贷融资难题进行深入分析的基础上，结合我国科技型中小企业生存的宏微观环境分析，根据科技型中小企业的特点“量体裁衣”，研究并探索出我国科技型中小企业信贷融资机制。

参 考 文 献

[1]周雪梅 科技型中小企业技术创新的现状及对策研究 经济师，［J］，2004，

[2]黄志刚 我国科技型中小企业发展的扶持措施及其对策研究［J］经济师，

[3]肖侠 科技型中小企业的融资创新［J］"工业技术经济，

[4]曹永华.中小企业发展与金融支持[J].中南财经政法大学学报,2006,(4). 

[5]陈春霞.金融租赁-中小企业融资的新途径[J].金融与经济,2003,(9). 

[6]陈文汉.我国中小企业融资难的经济学解释及其对策[J].华东经济管理,2006,(11). 

[7]陈晓红.中小企业融资与成长[M].北京:经济科学出版社,2007. 

[8]金丽红,辛珣.我国中小企业融资难的特殊性分析语制度创新[J].上海金融,2006,(4). 

[9]李扬,杨思群.中小企业融资与银行[M].上海:上海财经大学出版社,2001. 

[10]林毅夫,李永军.中小机构发展与中小企业融资[J].经济研究2001,(1). 

[11]杨丰来,黄永航.企业治理结构、信息不对称与中小企业融资[J].金融研究,2006,(5). 

[12]张青庚,费洁春.对担保项下中小企业信贷业务的风险管理[J].金融论坛,2006,(2). 

[13]陈晓红等:中小企业融资[M].北京，经济科学出版社，2000

[14]郑 勇:我国中小企业融资难及对策[J].商场现代化，2006(5)

[15]周小茜:中小企业融资难的理论探研——试析我国中小企业融资难的原因[J].金融经济，2007(2)