主要理财产品的比较报告

绪论…………………………………………………………………………………1

正文…………………………………………………………………………………1

一、投资者理财目标分析…………………………………………………………1

二、证券投资工具产品特点比较…………………………………………………2

三、不同投资者理财建议…………………………………………………………4

结论…………………………………………………………………………………5

参考文献……………………………………………………………………………6

内 容 摘 要

订制一套适合自己的理财规划，达到实现个人理想，提升生活品质，丰富家庭生活，以最少的代价，获取最大的收益，是投资者理财的重要目标。而根据自己的财务状况，规划出符合自己需要、能力可及的理财方案是投资者是实际的做法。理财行为就是用聪明的选择，找出代价最少、收益最大的一条路，让有限的资源得以发挥最大的功用。要做理财，首先投资者要做理财目标分析，个人投资可以视为一种长线储蓄,投资者期望获得较银行利息为高的收益来抵消通货膨胀或物价指数上涨的幅度,给自己一种生活上的安全感,由于投资者社会地位不同,年龄大小不同,收入水平不同,理财观念不同,性格层次不同,所以其具体投资目标也不同,投资目标随着投资者的投资取向和可承受风险能力的能力而定。其次，投资者要制定适合自己投资目标的理财策略和正确的投资理念。在拥有固定的投资，追求高报酬以及长期等待前提下，一定会有较好的收益。理财不只是为了发财，而是为了丰富生活内涵，成功的“理财之道”可以增加收入、减少不必要的支出、可以改善个人或家庭的生活水平。更进一步说，追求财富，就是追求成功，追求人生目标的自我实现。所以我们提倡科学的理财，就是要善用钱财，使家庭财务状况处于最佳状态，满足各层次的需求，从而拥有一个丰富的人生。

关键词：个人理财 追求财富 理财观念 理财之道

主要理财产品的比较报告

——投资行为与投资工具相对应的比较报告

绪论

每个人都希望过幸福美满的生活，但是首先应自问有没有这样的能力？显然大多数人在一生中都是无法满足的。要满足人们的需求，必须建立在不虞匮乏的财务条件之上。因此，你必须认识理财的重要，订定一套适合自己的理财规划，来达成自己的生活目标。“个人理财”以“经济学”追求极大化为精神，以“会计学”的客观纪录为基础，以“财务学”的运作方式为手段，希望达到实现个人理想，提升生活品质，丰富家庭生活的目标。以最少的代价，获取最大的收益，是经济学的基本精神。理财行为就是用聪明的选择，找出代价最少、收益最大的一条路，让有限的资源得以发挥最大的功用。丰富的理财知识与必要的投资策略可以提供我们最佳的策略及方法，以最少的成本取得资源，并做有效的分配，因应景气循环及环境的变化，配合目标订出适合自己的资产组合。

正文

一、投资者理财目标分析

个人投资可以视为一种长线储蓄,投资者期望获得较银行利息为高的收益来抵消通货膨胀或物价指数上涨的幅度,给自己一种生活上的安全感,由于投资者社会地位不同,年龄大小不同,收入水平不同,理财观念不同,性格层次不同,所以其具体投资目标也不同,投资目标随着投资者的投资取向和可承受风险能力的能力而定。投资者在确定自己能够承受风险能力的时候,一般需要考虑如下因素。

（一）投资者的年龄及投资目标

一般来说,年轻人拥有持续的赚钱能力,较能承受风险,可选择风险性较大的产品投资,步入生儿育女的婚龄青年,如果是考虑在短期内买房结婚,或有供养子女上学和养育父母责任的负担,则承担风险的能力就比较有限。如果是年长者则期望靠投资的收益作为养老金之用,就会考虑把低风险的产品作为重要的投资对象。

（二）投资者的职业和赚钱的能力

投资者拥有较好切稳定的职业和较强的赚钱能力,就能承受较大的风险,一般可以选择风险性较高的产品投资。而职业不稳定赚钱能力有限的投资者就以保本为主,选择风险低的产品投资。

（三）投资者的个人财产状况及家庭的负担

投资者有固定收入,或者持有较多的现金,家庭负担较轻,可以承受较大的风险,选择风险叫大的产品投资。

（四）投资者的经验及判断能力。国内外经济形势和政局变幻,政策的变动及有关法律。法规的变更等都会影响到投资收益和资本增值,具有丰富经验和较强判断能力的投资者,可以承受较大的风险。

依据上述因素投资目标可分为保本为主的保守型,即想保本又求增值的稳健型和主要追求资本增值的进取型。

二、证券投资工具产品特点比较

（一）证券投资基金、股票、债券间的区别

1、发行主体及反映关系不同

股票是有股份公司发行的,反映的是所有权关系。债券是由政府,银行和企业发行的,反映的是债权债务关系。证券投资基金是由基金发起人发行的,反映的是基金投资者和基金管理人之间的一种委托代理关系。

2、运行机制及筹资投向不同

透过股票筹集的资金由股份公司运用,筹集的资金主要投向实业。透过债券筹集的资金由债务人自主支配,筹集的资金也主要投向实业。透过证券投资基金筹集的资金,投资人和发行人不直接从事资金的运用,而是委托管理人进行运营,筹集的资金主要投向股票,债券及其他有价证券等金融工具。

3、风险程度与收益情况的不同

一般情况下,股票的风险较大收益也较高,债券的收益确定,投资风险较小。证券投资基金主要投资于有价证券,投资选择多样灵活,所以证券投资基金的收益有可能高于证券,投资风险又可能小于股票。

4、存续时间及收回方式不同

股票投资没有期限,只能在证券市场上转让变现。债券投资有一定的期限,期满后收回本息。

证券投资基金因持有基金形态不同而不同,如封闭式基金有一定的期限,可以到期按持有份额分得相应得剩余资产。也可在封闭期内交易变现。开放式基金没有期限,但投资者可以随时向基金管理人要求赎回。

（二）证券投资基金、股票、债券风险性和收益性比较

在我国目前证券市场上能够提供投资选择的投资工具有股票,基金,债券.以及其他衍生产品,到底选择那种比较好吗?这与理财产品的特性相关,与投资者的投资行为特点有密切关系.其风险性比较如表2-1所示,其 收益性比较如表2-2所示:

从风险性角度出发,股票,基金,债券的特点如表2-1所示：

表2-1 股票、基金、债券风险性比较

证券投资基金

股票

债券

是指投资基金可以凭借其雄厚的资金，在法律规定范围内分散投资于多种证券，实现资产组合的多样化和最优化，一使投资风险的最小特征。一方面可以借助于资金庞大和投资者众多的优势，使每个投资者面临的投资风险变小，另一方面又能利于不同投资对象之间的互补性达到分散投资风险的目的。

 股票可能给股票投资者带来利益，但是这种预期收益具有不确定性，这就是股票的风险，如股票的市场价格会随公司的盈利情况而变化，股价下跌，股票持有者会因股票贬值而蒙受损失。

 是指债券投资人可按实现约定的期限和利率收回本利的特征。由于债券的收益固定，一般不会受到来自企业或市场因素的影响，所以投资风险较小。

从收益角度出发,股票,基金,债券的特点如表2-2所示

表2-2 股票,基金,债券收益性比较 

证券投资基金

股票

债券

 共同收益是指投资基金的收益由所有基金投资者共同享有，并按各自的投资比例分配取得的特性。

 持有股票的目的就在于获取投资利益，股票的收益包括从公司领取的股息和分享公司的红利，以及从股票流通中赚取的差价收益。

债券的收益有到期利息收益和中途转让价差收益两种。收益的多少依市场情况而定。

 

综上表2-1、2-2所示:证券投资基金,股票,债券等理财产品收益与风险如表2-3中所示，股票,基金,债券和存款的收益和风险是相对应的,依此而降。

表2-3 理财产品收益与风险比较

理财产品收益与风险比较

理财产品

收益

风险

股票

高

 高

基金

较高

较高

债券

较低

较低

存款

低

低

三、不同投资者理财建议

（一）进取型投资者

进取型：对于能承担风险的年轻人来说，最好能有百分之七十的风险性，因为这样才能有更高的收益；言之，掌握浮动比较大的股票就是像中国石化，由于新成品油定价机制出台，中国石化炼油板块巨额亏损局面将收到遏制，勘探板块和销售板块也将继续保持良好态势，而这些板块业绩上升将远超过化工板块利润可能的下滑，中国石化2006年盈利有望继续增长。该股是目前所剩无几的绩优大盘权重股之一，在本轮股改行情中专门寻找股改对价机会的资金必将陆续转战该股，而该股又具整体上市的概念。建议股改前可果断买入，持股待涨。中国石化之所以适合进取型投资者是因为它波动比较大，会有大起大落，适合没有经济压力的年轻人。主要经营范围包括实业投资及投资管理，其中石油、天然气的勘探、开采、储运（含管道运输）、销售和综合利用；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发；石油化工及其他化工产品的生产、销售、储存、运输、石油石化工程的勘探设计、施工、建筑安装。

（二）稳健型投资者

稳健型：对于承担风险一般中年人来说，要是选择股票就要选择一些大盘蓝筹股，虽然也有风险可不会很大，毕竟是国家的大盘蓝筹股；比如像银行股就是很好的大盘股。比如中国银行：公司是四大国有银行之一，也是目前国内为数有限的业务涉及包括银行、保险、证券等金融资产在内的完整混业经营平台的综合金融服务提供商之一，有望伴随国内金融行业景气度持续攀升而实现高速成长。前期该股在5元一带平台展开了充分蓄势整理行情，近日携量稳步走强，后市有再度挑战股价新高潜力。中国银行之所以适合稳健型投资者是因为银行股比较稳定，没有较大的变化起伏。有固定的收益底线，对于有经济压力和生活负担的中年人来说是比较合适的选择。

（三）保守型投资者

保守型：对于没有收入的老年人来说，比较适合一些基金的产品，因为它不会有什么风险性，也能让大家争到钱，不会很高但比利息要相对的高点。比如基金安久，基金安久（184709），单位净值:1.184元，目前价格：0.927元，折价率：21.7％，其投资价值表现为社保基金在内的大量保险公司集中持有，从侧面证明该基金投资风险极小；仅剩1年多时间即将到期，到期后该类封闭基金将不再发行，投资机会难得；该基金所持有的股票组合股价表现极佳，证明该基金公司强大的投资分析实力；目前该基金折价高达20％以上，如持有到期，类似于给投资者增加了20％的保底，使得目前投资该基金的风险极大降低，收益反而因20％的折价存在而极大提高。这支基金的特点是稳定性较高,有固定的收益,发展潜力较大.是保守型投资者比较理想的选择。

三、结论

理财不只是为了发财，而是为了丰富生活内涵，成功的“理财之道”可以增加收入、减少不必要的支出、可以改善个人或家庭的生活水平。更进一步说，追求财富，就是追求成功，追求人生目标的自我实现。所以我们提倡科学的理财，就是要善用钱财，使家庭财务状况处于最佳状态，满足各层次的需求，从而拥有一个丰富的人生。通过这次实习使我学到了更多课本上不曾涉及的内容,对于理财的涵义也不单单是多赚钱那么肤浅的理解,更深刻地让我体会到只有我们把在学校学到的课本知识和实际工作结合在一起，才是我们真正实习的目的。人往往是从失败中找的成功的道路，最终走向的还是成功。

参 考 文 献

［1］证券投资，作者：孙可娜，高等教育出版社

［2］股市888： ://.stock888.net/

［3］第一理财网：://.amoney.com.cn/

［4］《个人理财计划》中国财政经济出版社，作者：霍尔曼　诺森布鲁门

［5］家庭财富网：://.mymoneymaster.com/

［6］证券之星 .stockstar.com/home.htm

［7］中国证券网： ://.cnstock.com/default.htm

［8］财智网： ://.imoney.com.cn/infoweb/default.aspx

［9］天恩理财：://.myfp.cn/

［10］中国理财筹划教育网：://.cfpchina.com/