探广汉市农村信用合作联社的创新担保之路

XCLW124092 探广汉市农村信用合作联社的创新担保之路

广汉地区的经济金融现状

中小企业的融资规律

广汉地区的中小企业生存现状

三、广汉联社的创新担保之路

（一）商城商户贷款

（二）动产质押第三方监管贷款

（三）互助式会员制担保贷款

四、广汉联社的创新产品取得的工作成效

内容摘要

广汉市大部分中小企业的流动资产占总资产70%，其中动产占流动资产的比重多达50%。企业所拥有、可供质押的动产因金融机构缺乏对动产的有效监管而无法进行融资担保，可供抵押的固定资产和无形资产等又有限，于是，中小企业就这样被广汉的金融市场拒之门外。

广汉市农村信用联社在确保“服务三农”的原则下，审时度势，积极探讨，力争破解中小企业与银行之间“贷款难、难贷款”的世界性难题，在经过多次调查、反复论证的基础上，推出了“商城商户贷款”、“动产质押第三方监管”、“互助式会员制担保贷款”三个产品，着实为当前中小企业的发展壮大了发展根基，现已作为“广汉模式”在全省范围内推广！

探广汉市农村信用合作联社的创新担保之路

广汉地区的经济金融现状

广汉地处川西平原腹地，南临成都市区25公里，北距德阳市区19公里，是成德绵经济发展带的中心，幅员面积538平方公里，辖19个乡镇，总人口59万。近年来，随着全市城乡一体化步伐加快，全市城镇化率达到45%；城乡建设一体化强力拉动了中小企业的持续快速发展。

同时，广汉蓬勃发展的区域经济在为金融发展带来良好机遇的同时，也为广汉的银行业带来了严酷的竞争。广汉市现有8家银行，其中，德阳银行在广汉有两家支行，邮储机构遍布广汉19个乡镇，深圳发展银行、民生银行、中信实业银行、浙商银行、招商银行、开发银行等都已介入广汉。

中小企业的融资规律

中小企业是推动国民经济发展，构造市场经济主体，促进社会稳定的基础力量。特别是当前，在确保国民经济适度增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优化经济结构等方面，均发挥着越来越重要的作用。为此，正确指导国有小企业改革，大力扶持各类中小企业发展，已成为当前一项刻不容缓的战略任务。

1、中小企业的融资需求动机

从宏观看，中小企业的融资需求决定于业主选择的分工状态，通过融资制度，使更多的产业组织测试成为可能。在这方面，中小企业的融资需求主要分为两类：一是创业需求，这是一种投资需求。其动机在于以劳动力市场的交易费用代替交易费用，然后得到成本节约的利益；二是发展融资的需求，这既包含交易动机，也包含投资动机。在发展的过程中，自有资金比例的下降，财务杠杆的上升，意味着用自有资金承担的风险相对降低，也意味着风险向社会的转移。从微观看，中小企业的融资需求取决于资本结构，在中小企业发展的不同阶段，以及不同治理结构、不同业主的中小企业，融资需求特征不一致，融资方式、融资总量的选择也不同。

2、中小企业的融资方式选择

不同组织结构的中小企业，融资方式选择的倾向性会有所差异，如非公司制企业通常选择间接融资，而合伙企业通常不会融资。所有制不同，也会对中小企业融资方式的选择产生影响，如国有中小企业通常依赖国有银行的融资，民营企业则较多的依赖于民间金融进行直接融资。

3、中小企业融资难点

从直接融资看，中小企业的融资难点在于信息不对称。由于直接融资方式要求资金的使用者通过信息批露及公正的会计、审计等第三者监督的方式来提高经营状况的透明度。信息不透明的程度越高，资金提供者要求的在让渡资金时所要求的风险补偿就越高。中小企业的信用记录缺乏，财务信息也可能不可靠，因而，在直接融资中，中小企业必须支付远远高于大企业的资金成本，这是中小企业难以通过上市公开募集资金的主要原因。

从间接融资看，站在银行角度考虑，中小企业的融资难点主要有以下几点：(1)中小企业数量多、类别复杂、单个贷款规模小，造成银行经营成本增加；(2)由于中小企业担保难，资信不够，抵押品种少，经营中抗风险能力弱，致使银行在风险机制约束下不愿涉足；(3)中小企业融资需求频率高，时间短，增加了银行的流动性管理困难；(4)中小企业为便于竞争不愿公开太多的内部信息，造成银行信用调查难，因而银行往往将中小企业拒之门外。

4、中小企业融资风险的控制

对中小企业融资，一方面，由于抵押物和担保品不足，融资风险本身较高；另一方面，逆向选择加大了中小企业的融资风险。因此，对中小企业的融资风险要有深入的认识。

从风险控制看，中小企业融资风险可以分为道德风险和非道德风险。所谓道德风险，指中小企业利用自己的信息优势损害投资者利益，从而导致的投资风险。所谓非道德风险，就是中小企业在经营活动中形成的风险，不同的中小企业经营目标取向和管理者才能有差异，风险收益也不会一样。非道德风险是可以预测的，也是可以通过融资制度的设计去分散并控制的。

从银行角度看，中小企业的道德风险较一般的大企业高，原因在于其贷款抵押物不足。其实，这只是由于符合银行偏好的抵押物不足。除了资产，中小企业还有很多替代担保品，如自有资本比率，企业自有资本比率越高，则其自身承担的风险就越高，对项目风险控制就越严格。

广汉地区的中小企业生存现状

截止2011年1月末，全市登记注册的企业达3890余户。中小企业已成为广汉经济发展的主导力量，集群效应凸现，形成了机械、医药、轻纺、化工、食品、包装六大优势产业。2009年，我市工业生产总值完成85亿元，占全市GDP的56%。

中小企业的影响力不容小视，但他们所能创造的价值就只能这样吗？

答案是否定的。

据调查，广汉市很多很优质的中小企业的发展已经遇到了瓶颈期,为什么这样说？因为，现在市场竞争激烈，很多企业不得不垫资生产，而应收又款不能如期收回，导致现金压力巨大，所以不得不向银行贷款负债经营，那么，他们是否又能如愿取得银行融资呢？

答案也是否定的。

据调查，在广汉现有的银行经营中，如果想办理一笔贷款，客户经理往往只提问你一个问题，您有担保物吗？如果没有，那对不起了，银行谢绝合作。

据统计，广汉市大部分中小企业的流动资产占总资产70%，其中动产占流动资产的比重多达50%。企业所拥有、可供质押的动产因金融机构缺乏对动产的有效监管而无法进行融资担保，可供抵押的固定资产和无形资产等又有限，于是，中小企业就这样被金融市场拒之门外。

广汉联社的创新担保之路

面对这样一个个“黄金般闪闪发亮”的黄金客户，面对这样一个个嗷嗷待哺“借款企业，面临一个“前有追兵，后有来者”的白热化的竞争局面，广汉的信合人在思考，如果一尘不变，固步自封，显然潜在着被广汉经济迅猛发展这一市场淘汰的风险,怎么办？市场是一双无形的手，它不以人的意志而转移。顺应市场，则活；否则，则死。怎么做？在确保“服务三农”原则不动摇，大力拓展城区经济的思路下，广汉的信合人在结合多方考察、多次调研、反复论证后，结合客户需要推出了以下三种产品：

（一）商城商户贷款产品

1、产品定义

商城商户贷款是指信用社向存在掌控人的某商城或市场（以下统称商城）内从事商品经营业务的商户发放的，并由掌控人提供担保的流动资金贷款。

2、产品适用对象

本产品适用于存在“掌控人”的商城中的商户的流动资金贷款。该类商户资产特点为流动资产（商品）占比很大，固定资产较少。

“掌控人”即是该商城商户的实际管理者、所有者，一方面，他清楚自己所经营的市场的行业风险、商品价值，另一方面，他能够对商城商户的所有行为进行有效的监管，特别是其交易行为，确保商户的借款用于约定的用途。

“掌控人”一般具有以下职能：

（1）为商户贷款提供担保。

（2）借款人的推介及其资料信息收集、提供。

（3）对借款人经营商品的价值认定和控制。

（4）对借款人经营活动进行监督。

（5）协助信用社进行贷款本息清收。

（6）贷款不良时，可利用其拥有的物流平台对借款人提供的反担保物进行处置变现。

3、产品特色

（1）商品价值确认更准确。一般而言掌控人对商城中商品非常熟悉，能够比较准确的判断商品价值，可以为信用社提供信息参考。

（2）掌控人为商户贷款提供担保，有一定的风险缓释作用。

（3）对借款人及其商品的监控和管理更到位。利用掌控人对商城和商户了解的优势，可以从一定程度上解决信用社信息不对称的风险。

4、案例介绍

广汉市XX设备市场位于广汉市108国道旁，交通便利，占地160多亩，其“二手”设备市场规模位居西南地区第一。该市场有商户126户，平均每个商户的机械设备存货价值日均达102万元左右，商户资金占用较大。如遇到较好的二手设备，往往因为没有足够流动资金而丧失商机。但信用社因为对闲置设备的价值判断存在一定“盲区”，不敢冒然向商户贷款。

5、贷款担保难点

（1）作为担保物的机器设备，大多属于二手设备，其价值较难认定；

（2）作为担保物的机器设备，往往以不转移占有的形式办理抵押登记，担保物实际仍然由借款人占有，有转移、更换、抽逃机器设备的风险；

（3）商城内的商户大多为外地人，其财产无法实现有效监管，有信息不对称的风险；

6、贷款担保风险缓释

第一层防线：商城的实际经营者，一方面，他清楚大多机器设备的市场价值，另一方面，他也希望自己的设备市场业务繁荣，规模壮大，争取成为行业的佼佼者，所以，他愿意为商城内的商户向银行融资提供连带责任保证担保；

此举旨在将“管理人”引入贷款关系，让其成为信用社的“眼睛”，有效监管商户成员的一举一动；

第二层防线：该借款商户对该笔贷款以机器设备为反担保物，为该笔借款向商城的实际经营者承担反担保责任；

此举旨在解决对机器设备价值的认定难点，因为商城的实际经营者非常熟悉机器设备的行业现状，对机器设备的价值有清楚的认识；

第三层防线：由商城内商户3“人”为1组，成立联保小组，3“人”之间相互成立连带责任保证担保；

7、产品优势

（1）扩大融资机会：本产品扩大了担保物范围，库存产品、销售商品、半成品、原材料等都成为掌控人可以接受的反担保物，扩大了商户的融资机会。

（2）降低融资成本：商户一般用其库存商品向掌控人提供的质押反担保，无须登记、评估,减少了费用。

（3）提高融资效率：一是采用质押反担保，可以免去登记环节；二是信用社对该产品开通绿色通道，3-5天内可以发放贷款。

(二)、动产质押第三方监管贷款

1、产品定义

动产质押第三方监管贷款是指信用社向借款企业发放动产质押贷款，并引入具有监管资质、提供监管服务的监管公司，将借款企业出质的动产交由监管公司监管的融资模式。

2、适用对象

该贷款产品主要适用于原材料、产成品、机器设备等动产占比较高的中小型生产企业以及存货较多的流通型企业的流动资金贷款。可覆盖有色金属、钢材、建材、石油、化工、珠宝、家电等十几个行业。

贷款质押风险

（1）质权的成立风险

质权的成立必须以“交付”为要义，而在现实操作中，信用社往往缺少合适的监管场所对质押物进行保管，所以很难实现物权上的“交付”行为，那么质权的成立也受到影响；

（2）质押物的监管风险

借款企业所能提供的担保物非常有限，而且为了正常的生产，担保物也必须进入流通经营，如何实现动态担保，是质押的难点；

（3）补给风险。

主要指质物在监管期间，由于质物本身的特点所决定或是借款人（出质人）的生产经营需要确需有偿处置质押物的，质物流动处置后的补给风险。

风险缓释要素

（1）引入具有监管资质和监管能力的第三方对质押物进行24小时监管，解决了农村信用社因缺乏保管场地或监控设备难以对质押动产进行有效监控的难题。

（2）价值为监管核心。对质押物监管以价值为监管核心，以滚动质押替代静态质押，允许质物按照约定方式置换、流动和补新出旧。

（3）就地监管方式。监管方租赁出质人仓库或保险柜，对质押物采取就地交付、就地监管，打破质权人自行解决质物保管场地的传统。

（4）风险有效转移。通过引入第三方监管公司，信用社将妥善保管质押物的责任转移给监管公司，从而将质押物监管环节的风险转移给了监管公司，有效降低信贷风险。

5、案例介绍

广汉市XX粮油有限公司，其长期从事食用油的加工生产，其每天对于菜籽等原料的消耗大，为了开展正常的生产经营，它必须保证大量的菜籽库存，所以它能提供的担保物仅是菜籽、大麦等原材料，其对于银行而言，这些担保物非常难监管，所以，它一直被拒绝在银行融资门外。

针对该企业的质押物的特殊性，制定了如下监管方案：

（1）考虑到质押物数量大，搬运成本较高，采取就地监管方式。监管公司与借款企业签订仓库租赁协议，租赁该企业1、2号仓库，并在仓库外设置动产质押监管外观标识，包括仓库租赁标志、监管标志、监管牌等。

（2）质权人、出质人、监管人三方共同签订《质物监管协议》，填制《质物监管移交清单》，监管公司制定具体监管方案并出具监管授权书，指定专门的现场监管员。

（3）经过仓库确认、仓库查封、图片取证和监管标识确认等环节，广汉联社成功办理了第一笔动产质押第三方监管贷款。

6、产品优势

（1）盘活企业资产，拓宽融资渠道。该贷款产品能有效盘活企业动产，降低因增加原材料、存货等带来的资金周转压力，拓宽融资渠道。

（2）融资成本更低，手续更简便。与传统的贷款产品相比，借款企业只需向监管公司支付一定的监管费用，而省去了评估、登记、担保等环节的费用，降低了融资成本，贷款手续更简便。

（三）互助式会员制担保贷款

1、产品定义

互助式会员制担保贷款是指农村信用社向会员制担保公司内的会员企业发放的，各借款企业之间相互承担连带责任保证担保的贷款。

2、产品的关键要义

(1)“会员制担保公司”，该公司由具有贷款意向的借款企业共同出资组建成立，会员企业必须缴纳一定金额的保证金，以“会员制担保公司”的名义，作为“贷款担保金”的形式，为公司内的会员企业向广汉市农村信用社的借款提供保证担保，其担保金额的最大放大倍数为“贷款担保金”的十倍；

“(2)会员企业”该会员企业多为行业化、集群化的企业，会员企业的选择必须执行两个“一票否决 “制度，即只要广汉市农村信用社或会员中的任一会员企业否决，都不能进入担保公司，参与贷款融资。

3、该贷款模式具有五个特点：

（1）封闭性。企业入股会员制担保机构的资金封闭式运作，担保机构只对会员提供封闭式担保贷款服务。

（2）区域化、产业化。会员制度担保机构的组建以镇和产业或者行业协会发展为主。

（3）持续放大。会员制担保机构根据会员出资额最高放大至10倍提供贷款担保。

（4）非盈利性。会员制担保机构为会员企业提供公益性服务，融资成本低。

(5)快捷性。信用社承诺在收齐申请借款企业资料及担保公司担保函后，对符合条件的贷款在3个工作日内完成审批手续，且不再要求借款企业提供其它担保和交纳保证金。

（6）风险的可控性。通过会员企业之间的封闭性、反担保、捆绑式的担保来控制风险，即会员企业和信用社只要有一方不同意担保，就不能发放贷款。

4、案例介绍

2007年11月16日广汉联社积极引导涉及金属包装、化工、机械加工、农副产品加工、建筑建材等9家企业成立了第一家互助式会员制担保公司。

这些会员企业由于之前缴存的“贷款担保金”，以及相互之间捆绑式的连带责任保证担保，其融资规模大举增加，单户贷款金额可达其出资的“担保金”的十倍，而且其仅需提供由会员制担保公司认可的反担保物即可申请贷款，大大降低了它的融资成本。

四、创新产品取得的工作成效

（一）搭建了银企融资的桥梁。以上贷款模式通过企业抱团增信，较好解决了中小企业信用不足的问题，发挥了资金放大功能，破解了中小企业因缺乏抵（质）押物、寻求担保难而出现的贷款难困局，是解决中小企业融资难的一项有效方式，受到了企业的普遍欢迎。

(二)降低了企业的融资成本。企业减少抵押登记资产评估费用，据测算，通过会员制担保公司提供担保，会员企业平均每百万贷款每年可降低融资成本3-4万元；通过“动产质押第三方监管”贷款模式，与商业担保融资公司相比较，企业融资成本减少2%。　

（三）提高了企业的融资效率。由于会员制担保公司对会员经营状况普遍比较了解，担保的前期调查工作相对简化；而信用社因会员制担保公司担保，降低了风险，审批的环节相应减少，这样就大大提高了会员企业的融资效率。联社规定，对会员担保企业贷款审批流程必须在3个工作日内完成。企业一般能在2-3个工作日内取得贷款，很好的满足了中小企业“急、小、频”的融资需求特点。

（四）促进了企业做大做强，提供了企业的忠诚度。通过创新贷款模式，使企业提高了融资效率，增强了发展的动力。目前我们的企业都是广汉企业界讲信誉、产品有竞争优势、发展前景好的优秀企业，具有跨地区、跨行业的特点。

(五)增强了信用社与企业之间的紧密度。通过这些产品的创新，我们不断满足客户的需求，赢得了信用社可持续的竞争优势，对培育营销资源、抢夺优质客户起到了决定性作用。我们的做法被四川日报、四川新华网等十多家媒体报道。近两年联社先后接待80多个四川省党政领导、县联社领导到广汉交流学习，达到了党政、企业、信用社三满意。

总之，以上几种产品都是在结合广汉市的中小企业融资需求，在既有的担保方式的基础上，采用多种担保形式并存的方式为银行融资提供担保，在担保方式上可能并不算创新，但是在整个四川地区，三款“”产创新产品品在解决银企“贷款难、难贷款”的问题上，效果卓越，成绩斐然，现在已作为“广汉模式”在全

川农信社范围内推广！

参考文献：

四川省农村信用社支持中小企业金融创新现场会交流材料