论金融体制改革与利率市场化

【摘要】

随着我国社会主义市场经济的不断发展和经济全球化以及金融市场国际化，金融已成为现代经济的核心，我国的金融体制已经越来越不适应经济市场化、一体化和国际化的客观要求。特别是我国加入了WTO，就必须主动接纳和迎合国际统一规则和金融深化。因此，作为金融自由化最关键、最核心的利率市场化改革已是刻不容缓。商业银行面对利率市场化，在有了资金定价权的同时，也增加了利息收入的不确定性，面临着利率风险的挑战。本文就金融体制改革及利率市场化，结合我国实际作一些阐述。

【关键词】金融体制改革利率市场化

【正文】

在现代市场经济中，金融体系发挥着越来越重要的作用，已经成为现代经济的核心。运行良好的金融体系能够维护和促进一国经济的长期、稳定发展。相反，金融体系的崩溃却可能导致一国经济的整体性崩溃。实际上，近几年发生在拉美和东南亚国家的金融危机及危机以后的经济大衰退已经给予人们足够的警示。

一、金融体制改革取得的成果及所面临的问题

（一）改革开放以来，我国金融体制改革取得了很大成果

1、利用利率等货币政策工具进行宏观金融调控，取得成效。1998年以来对货币政策调控方式和手段进行改革，包括取消对国有商业银行的贷款限额控制；实现货币信贷总量间接调控；改革存款准备金制度，增加了商业银行信贷资金供给能力；允许商业银行在具备条件的地区，开展消费信贷；加大公开市场操作力度，增加交易品种，积极推进政策性金融债券市场化发行；同时扩大商业银行利率浮动范围，尤其是在2004年，利率市场化迈出了重要的两大步，1月1日，再次扩大了金融机构贷款利率浮动区间；10月29日，放开了商业银行贷款利率上限和存款利率下限。这些改革措施在治理通货膨胀和防止通货紧缩趋势中发挥了重要作用。

2、建立了以商业银行为主体，各类金融机构分工合作、适度竞争的金融组织体系。

3、建立了由货币市场、证券市场、保险市场和外汇市场组成的金融市场体系。各市场运行状况良好。

4、建立了分业监管的组织体系。

（二）现在面临的主要问题

经过近二十几年的改革，中国金融体制已经发生了相当大的变化，并且这些改革总体上是顺应建立社会主义市场经济体制的潮流的。当前中国金融体制所面临的主要问题大致有以下几个方面：

1、银行不良贷款数额巨大，导致潜在的金融风险，并对经济的良性发展造成障碍。

银行不良贷款是指贷款业务中难以保证按期收回的部分。按照1998年中国人民银行颁布的《贷款风险分类指导原则》，银行贷款按其风险程度被分为正常、关注、次级、可疑、损失五类。后三类属于不良贷款。

较多不良资产的存在，严重制约银行的经营和盈利水平的提高。美国银行业的不良资产比率仅为0.67％，国内银行业尽管经过一九九九年成立信达、长城、东方、华融四家资产管理公司，来收购、管理和处置建、农、中和工行剥离出来的不良资产1万多亿元，但长期以来由于弄虚作假、贷款展期、贷新还旧等诸多因素的影响，使原来不良贷款比例不能真实、全面地反映贷款质量。而产生不良资产的制度因素与经营环境还没有得到根本的改善，原有贷款存量进一步恶化，新增贷款的质量依然没有保障，据估计四家国有独资商业银行的不良贷款仍然占13%以上。实际上，我国银行的不良贷款比率甚至超过爆发金融危机的东南亚国家商业银行。如此多的不良贷款，使得中国银行业难以与国外银行竞争，而且还时常面临着有支付危机的可能。银行不良贷款大量累积已经对我国经济的长期稳定发展造成巨大危害，并成为深化经济体制改革的巨大障碍。

2、金融监管不力，造成金融机构违规经营和恶性竞争现象严重

在现代市场经济条件下，多数金融机构与其它行业的企业一样是自主经营、自负盈亏的经济主体。而且，在许多金融机构的经营过程中也存在所有权和经营权相分离的现象。因此，在金融部门中同样存在激励不相容、信息不对称和责任不对等的问题。由于金融部门在经济中的特殊性，其经理人员所受委托经营的资金规模巨大，经营不善所能承担的责任很小，责任不对等的情形就特别严重；金融机构发生道德风险的可能性就特别大，近段时间接二连三发生的金融大案要案无不是监管不力的表现。因此对金融部门的监管就成为保障金融部门正常经营、防范金融风险的必要措施。

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