我国小微企业融资难问题及其对策研究

关于小微企业自身

我国小微型企业融资难的主要表现

我国小微企业融资难的原因

我国小微企业融资难的具体对策

内 容 摘 要

随着我国经济与时俱进的发展新形态,经济总量快速增长经济格局不断深入优化,小微企业的重要性日益突显,不仅是我国国民经济的重要组成部分而且在经济社会发展中具有无法替代的特殊战略地位。作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。但由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因,致使我国小微企业普遍存在的融资难的问题,严重制约了我国小微企业的发展速度。本文拟分析目前我国小微企业融资难的现状,并在此基础上提出一些解决的对策建议。企业融资是指以企业为主体融通资金,使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。当资金短缺时,以最小的代价筹措到适当期限,适当额度的资金;当资金盈余时,以最低的风险、适当的期限投放出去,以取得最大的收益,从而实现资金供求的平衡。随着我国经济总量快速增长经济格局不断深入优化,小微企业的重要性日益凸显。然而,在小微企业蓬勃发展的过程中依然存在着不少问题,融资难就是其中之一。小微企业融资难问题直接制约着各地经济的发展,尤其是对欠发达地区的经济发展更是如此。目前我国大部分小微企业都存在融资瓶颈,融资难已经成为困扰着我国各地区小微企业发展的主要原因。 

我国小微企业融资难问题及其对策研究

小微企业是我国市场经济重要的组成部分。但是目前我国小微企业融资现状堪忧，严重制约着小微企业的发展，想要改变这种状况一方面要靠小微企业自身的努力，另一方面要靠国家的政策支持，同时银行和其他金融机构也要做出努力，帮助小微企业经营发展，形成经营、信用、资金的良性循环，这样才能够真正的改善小微企业融资难的问题，继而解放生产力，促进市场经济活跃，促进我国经济的发展。

　　一、关于小微企业自身

　　(一)小微企业定义

　　在我国，小微企业一般包括小型企业、微型企业、家庭手工式企业以及个体经营户这几种经济形态。主要特点有企业所有权明确，提供的商品种类少，经营规模小，创造的经济总量少，雇佣的工人数量少等等。我国通常把企业规模划分为大型企业、中型企业、小型企业以及微型企业，具体的划分标准在我国2011年修订的《中小企业划型标准规定》里面有详细规定，大部分小微型企业的营业收入都在500万元以下，一些具体的行业收入在300万元以下就能够被称之为小微型企业。

　　(二)小微企业的经营特点

　　小微企业一般它的生产经营的规模都不大;单个小微企业创造的经济数量也不大;在我国，小微企业的数量很多，各行各业基本都有;国内的小微企业一般都不涉及对外出口业务，主要的客户和服务对象是我国国民。根据以上的特点可以看出，比起大型企业，小型企业和我们的日常生活息息相关，也是我们接触最多的经济形态。据统计，我国小微企业的数量十分庞大，已经达到5000万家，大多数人口就业都在小微企业中解决，同时小微企业也贡献了国内将近63%的所得税。小微企业广泛的扎根于各个行业，第一第二和第三产业中，小微企业都占了相当部分的生产值，可以说是我国国民经济的重要组成部分。但是从小微企业自身来说，小微企业也有生产效率低，服务范围窄，抗风险能力低，竞争激烈等特点，这些都是小微企业在经营过程中先天的弱项。

　　(三)小微企业存在的积极意义

　　1.在国民经济中的积极意义

　　在我国，小微企业的存在对于完善我国经济制度、活跃市场经济、增加市场竞争力等方面有很重要的意义，特别是对于减少失业人数，增加就业方面意义重大。小微企业由于数量多，所以能够吸纳相当数量的国民进行就业，通过充分就业，能够有效的维护国家和社会稳定。

　　2.在打破垄断方面的积极意义

　　现阶段我国大力发展社会主义市场经济，通过市场来分配资源。大量的小微企业存在于各个行业里面，有益于活跃我国市场经济，充分发挥市场竞争的作用，让我国经济保持繁荣稳定。小微企业能够打破和遏制大型企业对某个行业或者某个领域的控制，避免市场和资源过分集中，给大企业操控行业和市场的机会。

　　3.在科技创新方面的积极意义

　　由于小微企业一般都是直面市场，对于市场和消费者的需求十分敏感，因此能够很好地通过把握市场动向来进行有针对性的创新，制造新产品。与之相比，由于大企业经营活动的周期长、惯性大，对于市场变动以及产品的更新往往比较谨慎，持观望状态，所以在一定程度上，他们的创新活力往往比不上小微企业。小微企业由于注册资本低、成本低、人员少、竞争压力大，所以愿意去创新去改变，换言之也就是追逐市场而动，灵活性比较高，在创新方面的活力也比较大。据了解，我国66%的发明专利掌握在小微企业的手上，同时还有74%的生产技术创新以及82%的新产品。这个数据很好的表明了我国微小企业的创新活力。

　　二、我国小微型企业融资难的主要表现

　　(一)融资的利息支出和相关筹资费用过高

银行借出每一笔资金的时候，都会考虑资金借出的风险以及资金能够达到的收益。从风险这个方面来说，抗风险能力低的小微型企业，显然在银行的眼里是不太可靠的借贷者，因此，银行在借出款项的同时也会提高相应的条件，大多数小微型企业向银行融资的时候都会抵押资产，或者让更有资格的人来担当担保人，这样，小微型企业就要支出抵押资产评估费用，以及支付给担保人的担保费用。此外，很多大型企业都受到了国家政策的照顾，能够以较低的利率借到钱，而小微型企业并不能够享受到。由此可见，小微型企业融资的费用是非常高的。

案例：

XXX市XXX商贸公司成立于2004年，成立资本达到160多万元，主要产品是电器类。这家公司作为美的电器的销售代表，依赖产品自身的优势和企业自身的发展方法使得企业发展的比较顺利。但因为融资问题的出现，这种稳定顺利的局面不能长久的维持，企业受到一定的压力。因为每年两次的销售旺季，尤其是靠近年末时期，为了满足顾客的需要，公司需要大批进货。这个时候，需要的流动资金比较多，结合市场的发展趋势，资金回笼速度比较慢，又因为接受订单需要资金订货，所以流动资金多少会受到一定的限制。如果因为资金不足造成不能按时提交货物，会破坏企业形象，影响公司销售，不利于企业发展。所以公司不能因为资金不足的问题使得自身发展受到任何损失。

为了实现企业的发展进步，必须要进行融资。企业融资是以企业有形资产和无形资产做抵押而获得资金支持的方法，对于银行来说有形资产比无形资产来得更加实际，更加有保障。所以企业向银行求助通常是以企业自身的有形资产做资本，因此该企业想到了通过自身房产抵押，向银行进行流动资金融资。该公司已经和几家银行进行了沟通交流，都没获得相应的帮助。主要是由于在洽谈过程中遇到两个问题：1.由于一般情况下房产抵押为评估价值的七折，这样企业真正能够得到的资金就达不到自己所需要的数目，不能满足自身发展所需要的资金，同时企业也能满足融资需要的条件，所以银行也不能对企业进行融资。2.银行利息太高。企业需要的是短期的流动资金贷款，所以能在短期内还清借贷款，所以需要的贷款时间也比较短。如果贷款时间比较长，一是没有必要，二是长时间贷款需要交不少利息，这些利息对于小微型企业来说也是挺大的负担。

　　(二)小微型企业的资金供应不足

　　随着经济的发展，我国小微企业用于生产发展中资金的需求也在不断的增加，在近年来已经达到了九千亿人民币，而据了解，这些企业能够从银行等金融机构获得的资金数量只有一千亿不到。虽然近几年国家放宽政策帮助小微型企业的发展，但是小微型企业融资现状依然令人堪忧。

　　(三)融资的方式较少

　　企业融资一般有内源融资和外源融资两种融资方式。如果看内源融资这个方面，由于小微型企业资本累积不够，利润分配不合理，税额压力大等等原因，导致内源融资通常达不到小微企业需要的效果和数额。而外源融资的话，由于银行要控制和预估风险，通常对于小微型企业的贷款都非常的谨慎。而融资租赁发布债券票据贴现这几种融资方式在我国的金融体系中都没有发展成熟，因此也没有办法给予小微型企业更多的资金满足。

　　三、我国小微企业融资难的原因

　　(一)小微企业自身的原因

　　1.经营模式方面

　　小微企业往往自身资金少、规模小、抗风险能力差、经营不稳定、产品数量单一、没有深度加工等不足。这些原因的存在，让小微企业在融资方面的信用以及还款能力不是特别的高，导致融资困难。

　　2.内部管理方面

　　小微型企业通常是家族式的管理，在雇佣工人，以及资金筹集、利润分配方面通常做不到科学合理的管理，只从个人利益出发，往往影响了企业的发展前途，这使融资自然变得很困难。同时小微型企业的财务管理混乱，往往拿不出合格的报表和财务资料，导致在银行方面信用等级偏低。

　　3.企业信用方面

　　小微企业规模小、经营不稳定、流动性大，易受上游企业影响，因此小微企业在偿还贷款方面没有很好的信用保障。同时，由于一些小微企业不注重自身的信用，导致借款机构出现坏账损失，因此导致融资困难出现了恶性循环。

　　(二)金融机构方面的原因

　　1.银行忽视小微企业

　　银行的目的是盈利，因此银行借贷有偏好大城市，偏好大型企业，偏好重点行业的倾向，而小微型企业往往都集中于小城市，自身规模又小，涉足的都是附加值比较低的产业，因此往往得不到银行的重视。而且小微型企业贷款风险高、收益低，也促使银行不把资金借贷给小微型企业。

　　2.针对小微企业的信贷产品缺失

　　因为我国小微型企业几乎涉及了所有的行业，遍布第一、第二、第三产业，且经营的规模差异大，因此银行也无法很好的针对小微型企业设计专门的信贷产品，只能够照顾到小微型企业中的一些行业和规模的企业来进行放贷。目前使用最多的贷款方式就是抵押贷款，银行通过抵押企业不动产来放贷，确保降低银行放贷的风险。

　　3.融资机构发展不完善

　　目前我国证券市场和银行一样，更倾向于大型的企业，集中于主板企业，而创业板目前发展状况并不理想。而在很多地方民间借贷并不被认可，减少了小微型企业的融资渠道，最后小微型企业只好转向银行寻求资金借贷，但是银行借贷由于种种因素限制，只能够满足小部分的企业融资需求。

　　(三)政策方面的原因

　　1.缺乏完整的政策体系

　　我国一向重视国有企业、大型企业、以及重点行业企业的发展，对这些企业政府往往会在税收、市场、出口、技术和信息等方面给予大力的支持。而对于个体经济以及私营经济的小微型企业，国家有一些补助和扶持，但是很不全面，支持力度不够。

　　2.相关法规制度建设的落后

　　我国对于扶持中小企业这一方面，虽然有相关的法律法规的颁布，但是实际上由于法制建设的缺失，很多的东西并没有落到实处。比如说对于小微型企业系统的信用评估还很混乱，没有权威的信用评估导致银行不敢发放贷款。除此之外，我国关于金融市场的发展也没有完全重视起来，资本市场发展很不全面，导致微小型企业融资渠道单一。

　　四、我国小微企业融资难的具体对策

　　(一)企业需要作出的调整

　　1.转变自身经营模式

　　小微型企业要改变自身的经营模式，转变原来粗放式经营管理的模式，建立健全企业内部的管理制度，目光要放长远，及时的规避市场上的风险，制定完善有效的发展计划，要能够保证持续经营，增加放贷机构对企业的信任。

　　2.树立良好的企业形象

　　企业在经营过程中一定要恪守诚信，遵守市场信用规则，树立良好的企业信用，这样才能够实现借贷的良性循环。

　　3.规范内部财务管理

　　在融资过程当中，企业的会计报表等会计信息是企业能够顺利获得资金的重要保障，而不规范、不准确的财务报表和会计信息肯定会让银行在评估给微小型企业贷款风险的时候，增加风险预估。而且不规范的财务管理也会危害企业自身的健康发展，因此规范企业内部财务管理势在必行。

　　(二)融资机构需要做出的调整

　　1.大力发展小型银行

　　融资机构应该转变服务思路，大力发展信用合作社等小规模融资服务机构，专门针对小微企业发放贷款，不仅能够降低分散融资机构的风险，同时也能够提高贷款发放效率。2.完善小微企业信用评价体系融资机构应该科学合理的对小微企业的信用做出等级评价，对于一些信用等级评级较低的企业，融资机构应该采取相应的措施来提高它们的还款效率。

　　(三)政府方面需要做出的调整

　　1.管理民间借贷

　　国家应该出台法律法规，规范民间借贷的行为，把民间闲置的资本引领到小微企业融资的渠道上面去。同时应该建立民间借贷的监管机构，让民间借贷合法合理，这样就会保障融资者和投资者双方的利益，同时拓宽小微企业融资渠道，增加融资方式。

　　2.制定针对小微企业融资的扶持性政策

　　对于小微企业融资难的问题，国家不应该只是鼓励银行去发放贷款，同时也要拓宽小微企业融资渠道，从财务制度上降低金融机构贷款风险。最重要的是要设立专门的机构来重视小微企业融资难问题，要长期对这个难题保持关注。

　　3.改善信用体系

　　政府可以建立多层次的担保体系，替银行分散借贷风险，使银行没有后顾之忧，促进银行的放贷积极性，从而来达到促进融资的目的。

　　4.建立银行借贷风险补偿体系

　　政府一方面要对为小微企业提供融资的银行和金融机构进行奖励和补贴，另一方面也要建立风险补偿机制，分担银行和金融机构的风险，让银行和金融机构能够放心的发放贷款，这样才能够扩宽小微企业融资的渠道，提高融资额度，减少融资缺口。

　　5.其他

　　政府还可以通过减少税收，加强小微企业信用评估和监管等方式来促进小微企业融资。总之，小微企业是我国社会主义市场经济的主体，在促进国民经济又好又快发展，增加国民生产总值，促进就业，促进创新等方面都有着重大的意义。但是由于小微企业自身的缺陷，以及金融市场的特性等原因，导致小微企业融资困难，经营发展受到限制，没有办法完全释放生产活力，致使国家经济发展没有达到预期效果。因此，在解决小微企业融资困难的时候，我们应该从小微型企业自身经营发展，银行等融资机构，还有国家政策等三个主要方面找原因，多管齐下，这样才能够达到促进小微企业融资，增加国民经济发展活力的目的。

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