浅谈企业财务管理中现金流量管理及其地位

目 录

一、企业财务管理的概述………………………………………..3

（一）财务管理是一项综合性管理工作……………………..4

（二）财务管理与企业各方面管理具有广泛联系…………..4

（三）财务管理能迅速反映企业生产经营状况……………..4

二、企业现金流量管理的概述……………………………………5

（一）什么是现金流量管理……………………………………5

（二）企业现金流量管理中存在的问题……………………..6

三、财务管理中现金流量管理的重要地位………………………8

（一）现金流量管理的重要意义………………………………8

（二）财务管理中现金流量管理的重要地位…………………8

四、强化企业现金流量管理的建议………………………………9

（一）现金流量管理的现状……………………………………9

(二)加强企业现金流量管理的有效措施……………………13

五、总结………………………………………………………….14

浅谈企业财务管理中现金流量管理及其地位 摘要：随着现代社会的快速发展，企业的经营与管理面临着重要的机遇，然而市场竞争十分激烈，企业要想抓住这个时机，实现自身的转型发展，增强市场份额，并非一件易事。当前，许多企业都认识到企业财务管理的重要性以及作用，重视企业内部的财务管理工作，但是，现金流量管理作为企业现金流管理中的重要组成部分却没有得到相应的重视。企业在开展各项活动的时候，都需要有现金的支撑，现金流量管理就是要明确企业各项资金的使用情况，以做到账目清晰。文章简要概述现金流量的相关概念，分析现金流量在企业中的重要地位，并提出提高现金流量管理的措施 .关键词：财务管理；现金流量；管理；地位；措施

一、企业财务管理概述

财管管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）以及利润分配的管理。

财管管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一经济管理工作。简单的说，财管管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

财管管理的特点

企业生产经营活动的复杂性，决定了企业管理必须包括多方面的内容，如生产管理、技术管理、劳动人事管理、设备管理、销售管理、财务管理等。各项工作是互相联系、紧密配合的，同时又有科学的分工，具有各自的特点。财管管理的特点有如下几个方面。

（一）财管管理是一项综合性管理工作

企业管理在实行分工、分权的过程中形成了一系列专业管理，有的侧重于使用价值的管理，有的侧重于价值的管理，有的侧重于劳动要素的管理，有的侧重于信息的管理。社会经济的发展，要求财务管理主要是运用价值形成对经营活动实施管理。通过价值形成，把企业的一切物质条件、经营过程和经营结果都合理地加以规划和控制，达到企业效益不断提高、财富不断增加的目的。因此，财务管理既是企业管理的一个独立方面，又是一项综合性的管理工作。

（二）财务管理与企业各方面管理具有广泛联系

在企业中，一切涉及资金的收支活动，都与财务管理有关。事实上企业内部各部门与资金不发生联系的现象是很少见的，因此，财务管理的触角，常常伸向企业经营的各个角落。

每一个部门都会通过资金的使用与财务部门发生联系。每一个部门也都要在合理使用资金、节约资金支出等方面接受财管部门的指导，受到财务制度的约束，以此来保证企业经济效益的提高。

（三）财务管理能迅速反映企业生产经营状况

在企业管理中，决策是否得当，经营是否合理，技术是否先进，产销是否顺畅，都可迅速地在企业财务指标中得到反映。例如，如果企业生产的产品适销对路，质量优良可靠，则可带动生产发展，实现产销两旺，资金周转加快，盈利能力增强，这一切都可以通过各种财务指标迅速地反映出来。这也说明，财务管理工作既有其独立性，又受整个企业管理工作的制约。财务部门应通过自己的工作，向企业领导及时通报有关财务指标的变化情况，以便把各部门的工作都纳入到提高经济效益的轨道，努力实现财务管理的目标。

二、企业现金流量管理的概述

（一）什么是现金流量管理

现金流量管理是现代企业财务管理的一项重要职能，做好现金流量管理，是提高企业市场竞争力的重要方式。所谓现金流量，就是在一定的会计期间内，企业通过一定的经济活动而产生的现金流入和现金流出的总称。在这里，现金并不是我们实际意义上的手持现金，而是指企业的库存现金、银行存款以及现金等价物，简单来说，就是可以随时用于支付的货币资金。

企业一般是以年、季、月的方式编制现金流量表，现金流量表可以直接反映出企业的现金偿还能力、资产变现能力以及企业的经营现状。在传统的财务管理中，企业将利润作为核心，所有的经营活动都是以利润为核心的，但是利润并不能全方位的反映出企业的经营情况。随着企业规模的不断扩大，加强现金流量管理，科学评价企业的经营情况，并促进企业进行改革和创新，才能促进企业又好又快发展。

越来越多的企业开始着手研究现金流量管理，将现金流量管理作为企业财务管理的中心，努力构建出现金流量管理体系，做好现金流量管理工作。最大限度的实现现金流入和流出的平衡，合理分配企业的现金资源，做出科学的发展决策，促进企业的健康发展。

（二）企业现金流量管理中存在的问题

虽然说学界在现金流量管理方面得出了许多成果，许多跨国公司也在公司发展中积极探索现金流量管理的新方式。但是，目前为止，企业所开展的现金流量管理多是现金流的分析，并没有建立起系统的现金流量管理控制系统，企业的现金流量管理水平还有待提高。那么，当今企业在现金流量管理方面主要存在哪些问题呢

（1）认识不清晰

新《企业会计准则》明确提出现金流量表的定义，并对现金流量表的编制进行了详细规定。但是，在企业财务管理中，由于许多企业管理者没有认识到现金流量管理于企业发展的重要作用，因而也不重视现金流量的管理。把现金流量表的编制当做一项任务来完成，并没有深入分析现金流量表，编制好现金流量表。而且，编制出来的现金流量表也没有在企业决策上发挥任何作用，企业没有利用现金流量表上的相关信息来促进决策的科学化和优化。

（2）管理方式单一

理论上的现金流量管理是事前、事中和事后的管理，三者之间紧密相连的关系。事前预测、事中控制和事后分析组成了现金流量管理的整体。但是，实际上，企业的现金流量管理就是所谓的事后分析，而且分析时也没有非常系统深入的分析，因此其管理效果有限，现金流量管理的作用没有充分发挥出来。

（3）管理的内容少

现金流量管理的内容是非常广泛的，在一个会计期间内，现金流量管理涉及到所有经济活动的现金流入和现金流出。科学的现金流量管理应是一个非常系统的过程。实际上，企业的现金流量管理浮于表层，管理的内容非常少，比如说：有的企业现金流量管理的内容只是简单的涉及到现金预算，日常流量控制等，并没有将现金流量管理与企业的发展战略有机结合起来，现金流量管理作用有限。

（4）管理滞后

企业没有认识到现金流量管理的重要作用，在财务管理上依旧是以利润为核心，不重视现金流的导向作用，不重视业绩的质量，现金流量管理存在滞后现象。

现金流量的管理还需要企业和学界加快研究进程，企业管理者要正确认识现金流量管理的重要作用，提高思想认识水平，在实际工作中摸索探究现金流量管理的新方法，构建现金流量管理系统，提高现金流量管理的效果，促进企业的健康发展。

三、财务管理中现金流量管理的重要地位

（一）现金流量管理的重要意义

现金流量管理对于企业的生存和发展具有重要的意义。在企业运营过程中采取现金流量管理不能够减少企业所需要承担的利息，降低企业债务，还能够提高企业的获利能力。同时，也能够对企业的自身产业结构进行调整，从而优化企业内部的资源配置。在企业进行扩张时，现金增量是其主要的资金来源。企业的投资者和管理者在企业运营过程中最关心的事情是企业每经过一个时期的运营，其所获得利润是否能够偿还相应的股利、利息以及债务等。如果企业能够拥有一定规模的现金流量便能够给予投资者和管理者充足的信心，使其能够投入更多的资金用以扩大企业的经营规模，使企业获得良好的发展。

（二）财务管理中现金流量管理的重要地位

关于现金流量管理在现代企业财务管理中的地位问题，当前我国财务理论界尚存在许多不同观点。我国财务学专家余绪缨教授认为，现代企业财务管理的对象是资金运动， “现金流动作为企业资金运动的动态表现，可综合反映企业生产经营的主要过程（供、产、销）和主要方面（筹资、融资、投资；成本、费用发生；利润分配等）的全貌”。暨南大学胡玉明教授认为，财务管理的对象是现金流量本身（以区别于作为管理会计对象的现金流量信息）。他认为，“财务管理实质上就是对企业现金流量（包括现金流入量和现金流出量）的安排”。北京商学院的王斌教授认为，“现金流转说是财务管理对象的本质描述”，“现金流转说是对企业财务管理过程的定位”。

理解现金流量及其管理在现代企业财务管理中的地位时，首先不能将资金与现金混为一谈，因为现金管理只是对企业现金资产进行管理，而现金流量管理的对象则不仅仅限于现金资产，应是企业的整个资金运动，涉及企业的方方面面，现金管理只是现金流量管理的一部分。资金（Funds）从其静态形式来看，一方面表现为各种流动资产和长期资产（而非仅仅表现为现金）的占用，另一方面表现为各类负债和所有者权益的取得来源；从其动态表现来看，资金循环与周转是以现金为起点，经历储备资金、生产资金、成品资金、结算资金等非现金形式，最终又转化为现金。显然，以现金概括这一过程过于勉强。此外，现金流量管理是对企业的全面管理，既涉及具体的管理，又有许多方面是抽象的，如价值评估、投资决策等。企业获得所需资金的方法并非仅依靠现金流入，又有获得供货商提供的信用，运用融资租赁和经营租赁取得资产所有权或使用权等。同理，企业运用资金也非仅现金流出的唯一途径，给予顾客信用亦为途径之一。这些情况说明，资金与现金存在很大的区别。当然，资金周转实质上是以现金的周转为核心展开的，获取必要的现金流入是组织生产经营活动的基本前提，耗用一定数量的现金是公司营运的正常需要，收回最终以现金净流量表现的报酬既是生产经营的目的，又是一个新的资金循环阶段开始的起点。各类非现金资产（即一部分资金）实际上都是现金流出的累积载体，并且最终都要转化为现金流入。因而，现金流转顺畅是公司资金周转顺畅的主体内容，重视现金流量管理的企业，其资金周转也必定能在一个合理的轨道上运行。资金周转困难，从根本上看就是现金流转的凝滞和现金头寸的缺乏。“对现金/资金流转的监控与管理正是财务管理的核心工作”，这代表了西方财务理论界对资金与现金的关系及其在理财中的地位的认识。综上所述，笔者认为，资金运动是现代企业财务管理的对象，现金流量是资金运动的实质，现金流量管理则是现代企业财务管理的核心。

随着市场经济的深入发展和企业经营机制的转换，企业可用资金的能力已成为制约企业发展的瓶颈。其一，现行企业对于规模经济的渴望、急于改善在所处市场上的地位的内在冲动以及实现长远发展目标的管理战略等等，无一不对现金产生巨大的需求。由于规模经济具有通过降低成本等措施实现收益最大化的特点，因而它对企业具有巨大的诱惑力，而这一目标实现的前提是加大投资力度。增加与销售有关的投资可能对现金流量造成一种持久的威胁，因为它总是制约着企业的现金储备。加大投资力度的企业通常会发现，它们的现金流出量将迅速增加而现金净流量将急剧下降。其二，企业所处市场的发展状况以及它们在市场中所处的地位也直接地影响企业的现金流量。研究表明，在一个慢速增长的市场上，企业获取的现金流量与其市场占有率成正比。在这个市场上占有率最大的企业，其现金流入量最大。在一个快速增长的市场上，市场占有率最高的企业同市场占有率最低的企业一样，其现金净流量最低。占有率低的企业，其现金流量较低自不待言。而一个市场占有率较高的企业在这样的市场上，仅仅是为了维持原市场占有率就可能需要相当多的现金，以备追加营运资本、增添工厂与设备之需。企业如果为摆脱市场困境，通过增加推销支出或引进新产品来改善其未来的市场地位，它将不得不面临在短期内成本升高的影响。其三，为了在激烈的市场竞争中获得竞争优势，提高竞争能力，企业通常实施差异化战略和目标聚集战略，然而，以这些战略发挥作用之前，就必须投入大量资金。实际上，不仅是实施差异化战略和目标聚集战略，就是运用成本领先战略，企业也面临着短期内支出增大的风险，因为成本领先战略追求的是树立长期的成本优势。由此可见，现金流量始终是制约企业发展的一个稀缺资源，相应地，作为专业管理的财务管理就必须以现金流量管理为中心展开。现在，世界各国为扶持企业发展，通过制定政策、建立中介机构等为其外部筹资创造了良好的环境，这与企业内部科学的现金流量管理相配合，在很大程度上缓解了企业对资金的需求。相比之下，我国政府给予企业的扶持政策在力度上尚显不足，外部筹资环境的营造也还处在摸索之中。在这种形势下，企业财务管理只有以现金流量为中心，构建科学的现金流量管理系统，加大现金流量管理的力度，并以此为原点向财务管理的其他领域幅射和延伸。解决企业发展亟需的资金问题。

四、强化企业现金流量管理的建议

（一）现金流量管理的现状

现阶段，虽然我国很多企业在运营过程中都采取的现金流量管理体系，所取得的效果也是很好的，但是该管理体系还不够成熟，存在很多问题，严重阻碍了企业的发展，其具体表现如下。

1.管理内容上的缺陷

现金流量管理所存在的问题主要是内容上的问题。现金流量管理在企业具体实施过程中其只是进行简单的战术性管理，管理内容也只是仅仅设计到其日常的生产经营活动与管理，难以实现对现金流量上的管理。现金流量管理内容上所存在的缺陷，其对于企业的发展具有一定的阻碍作用。

2.缺乏一定的认识

我国很多企业对于现金流量管理还缺乏一定的认识。现金流量管理不只是针对财务管理具有重要的作用，对于企业的整体经营都会产生的很大的影响。在编制现金流量表时应当十分的科学、标准与规范，这对于现金流量管理能够起到十分重要的作用，所产生的影响也是有利于企业运营与发展的。然而，虽然有些企业对其现金流量表进行了完善，但还缺乏一定的认识，对其所具有的作用也缺乏较为清晰的定位，因此很难发挥现金流量管理在企业日常工作中所产生的作用。

3.缺乏完善的管理体系

企业的战略与发展目标应当进行互相的融合，只有完全融合才能够使企业内部的现金流在风险、流量、结构等方面达到平衡。我国企业虽然十分重视现金流量管理的实现，但在相关体系的建立上还较为被动，使得其在管理过程中只是一个短暂的管理，其管理的内容和范围都不够严谨，不利于其在企业中的长期应用。例如，当企业拥有较为的现金时，没有将其用于各项投资以获取利润，而是将其存在了银行当中，这在一定程度上使得现金的利用率较低。还存在一部分企业由于缺乏长远的眼光，只重视其在经营过程中的眼前利益，没有对其长远的发展进行规划，严重制约了企业的发展。上述两种情况的产生都是因为企业采取的现金流量管理缺乏较为完善的管理体系所造成的。

（二）加强企业现金流量管理的有效措施

1.提高对现金流量表的重视

现金流量表是实现现金流量管理的重要基础。根据我国政府所规定内容，要求企业都需要编制该表格。虽然，我国企业都按照相关规定进行了编制，但却没有将其视为用来提高企业经济效益、规避财务风险的重要工具。所以，应当加强对企业内部工作人员对现金流量表的重视，特别是企业财务任务，更应当让其充分认识到现金流量表的所具有的作用，使其不仅要编制出更好的流量表，还应当提高对其的重视与利用，从而客观的对企业财务状况进行分析与评价，能够充分了解到企业所面临的财务风险，并及时制定有效的应对措施避免财务风险的发生。所以，企业应当提高对现金流量表的重视，充分发挥其在企业发展中的作用。

2.加强对现金流量的分析

综合考虑企业发展中的各项因素，对企业中现金流量情况进行判断。在企业当中的不同时期内，其所呈现出来的特点具有很大的不同之处，此时应对企业不同时期的发展情况与现金流量表进行对比，以发现其中所存在的问题。同时，企业还能够通过对最近几个时期内的资金流量进行分析，预测出现金流量未来发展趋势。

五、总结

总之，现金流量管理对于企业发展具有重要的作用，能够使企业一直保持稳定、和谐的发展。企业管理者应当充分认识到现金流量管理所具有的作用与重要性，还应当了解其在具体实施过程中所存在的不足之处，并不断进行探索和实践，找出能够完善其管理体系的方法。与此同时，企业在实施现金流量管理时，还可以借鉴其他国家在该方面的成功经验，并将其与自身的实际情况进行有效结合，以充分发挥现金流量管理的作用，从而促进我国企业能够长期、稳定的发展。

参 考 文 献

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