我国中小企业融资难问题研究(四)

     相对而言，政府部门更加重视大企业的发展，政策上也更多的向大企业倾斜，金融机构积极响应政府，其信贷业务和信贷产品更多的也是便利大企业的发展。对于中小企业的信贷通常也是在满足了大企业需求的基础上才部分开放，这在无形上造成了一种对中小企业的“歧视”，特别是在信用方面，金融机构对中小企业的信用往往不认可或降低信用评级授信。据全国的统计数据显示,中小企业在2011年雇佣了75%的就业人口,创造的经济总值占GDP的65%,但只拿到了贷款授信的40%。根据2011年对浙江省温州等四个城市的中小型企业进行抽样调查，结果表明有16.3%的中小企业表示从银行获得贷款比较方便简单，有60.5%的中小企业表示从银行获得贷款比较麻烦，有23.3%的中小企业认为从银行获得授信资金手续繁琐并且很难获得,即83.8%的中小企业认为并没有从银行获得比较满意的贷款服务。

     三、中小企业融资难的原因分析

     （一）企业层面

     1.企业规模小，自有资金不足

    企业成立的初期是企业资金流动最大最频繁的时期，中小企业的定位，本身就决定了其规模和所拥有的资金数量不可能是富足的，甚至大多数的中小企业注册资金是来源于个人抵押贷款、亲朋好友借款、同样想法创业者的筹集、政府补助扶持款等。这在某种程度上就已经决定了中小企业不可能通过稳定的抵押物而取得相当数额融资款。根据中小企业服务平台的资料显示，我国中小企业有超过87%的依靠自有资金进行营运发展，能够从银行取得贷款的中小企业仅仅占15%，能够足额按需的从银行贷到款项的就更少，50%以上的中小企业要依靠民间借贷获取资金，有超过80%的中小企业对资金感到缺乏，以陕西省为例，中小企业发展情况如表3—1所示。

    表3—1 陕西省中小企业发展情况表

    项目 数量/金额 占全部企业平均水平

    中型企业（个） 2793 10%

    小型企业（个） 85%

    平均从业人员（人） 33 68.3%

    平均固定资产（万元） 289.5 45.8%

    平均营业收入万元 888.03 57.6%

    （*数据来源于中小企业服务平台）

    基于我国中小企业规模小、业绩不波动大，众多企业盈利性不高，中小企业“新陈代谢”过快，亏损、倒闭、新开应接不暇。据渣打银行调查，以我国436家中小企业融资状况为依据，得出以下结论，如表3—2所示。

    表3—2 我国中小企业融资状况表

    项目 占全部中小企业企业比重

    自有资金占企业总资金的80%以上的企业 37%

    自有资金占企业总资金60%～80%的企业 28%

    自有资金占企业总资金40%～60%的企业 27%

    自有资金占企业总资金20%～40%的企业 7%

    自有资金占企业总资金20%以下的企业 1%

    合计 100%

    （*数据来源于渣打银行）

    由上表可知我姑中小企业资金缺口是极大的，其中，资金缺口在1000万元以下的占绝大多数，根据渣打银行的调查报告，这些企业解决企业资金缺主要是两种方式，一种是自筹，有372家选择这一方式；另一种是银行贷款，有369家选择这一方式。

     2.企业管理混乱，财务不规范

    很多企业管理面临着严重不足，具体表现在没有科学合理的规章制度，即使有规章制度，也没有引起足够重视，不按规章制度行事，往往或导致银行对企业失去信心，从而做出不利选择。所谓的不利选择大多是指中小企业的大多属于内部化操作，其信息公开的程度远远不足银行对其有个充分的了解，这就造成企业与银行之间信息的不对接，中小企业的道德风险比较严重。企业财务制度不健全，没有严格按照相关规范建账，这就导致了账目混乱，难以考证，给银行查账带来了困难，从而也增加了企业融资的难度。财务系统的健全和规范，可以使企业的资金流动和使用具有明确的指向，同时根据实际情况做出的符合要求的且对企业有利的财务报告，在一定程度上可以增加中小企业取得融资贷款的机会。

     3.缺少可供担保抵押的财产

    银行一般更倾向于企业的固定资产作为抵押，而不是企业的流动资产或者无形资产。然而大多数中小型企业由于企业规模和定位的限制，一般固定资产比较少，更多的是一些无形资产；甚至相当一部分中小企业没有自己固定的厂房和生产设备，其大型机器设备和厂房一般采取租赁的形式获得，因此中小企业缺乏可以作为符合银行要求的稳定的抵押的不动产，难以满足金融机构的放贷要求。另一方面来说即便中小企业可以拿出一定的固定资产抵押贷款，但是由于银行所设定的抵押率，例如厂房类70%，设备类50%，通常在折抵后中小企业最终能够取得的资金对于其资金流动周转的频率来说也只是能一时解决问题，而后续资金问题的出现仍然无法解决。