浅论企业会计信息失真的问题(三)

销售价格:

中国重汽多年来产销量数据与其实控制人重汽集团的产销量数据相背离，因此业界普遍认为中国重汽有可能通过关联交易隐瞒巨额销售收入、巨额资金长期被关联方占用。理由分析如下：中国重汽在发布其产销数据时，也同时披露了重汽集团同期的产销数据。根据其发布的数据，自08年以来中国重汽历年来产销量总体显示供大于求，08年至11年1季度的三年又一季度期间，其累计产量大于销量34101辆；但重汽集团的产销数据则显示，总体供不应求：08年至11年1季度的三年又一季度期间，其累计产量小于销量10225辆。从这些数据中可以看到，中国重汽历年来产销数据与重汽集团产销数据存在明显的背离：中国重汽产销量明显供大于求、重汽集团则供不应求。

3.利用资产和债务重组粉饰报表——以银都矿业为例

（1）资产债务重组概念

资产重组包括单方出售或者转让资产给另一方，企业以资产置换另一家企业资产、收购兼并其他企业。负债重组是指企业之间负债的置换。资产和负债的重组行为如果是为了粉饰企业财务状况和经营成果，那么意味着该交易价格很可能并不客观公允。

（2）案例介绍

2008年ST威达（银都矿业的前身）由于涉嫌披露虚假会计信息而被证监会立案调查并在2010年收到处罚决定书。为了摘掉ST的帽子，于该年6月与银都矿业进行62.96％股权进行置换，差额部分由公司发行股份支付。这则公告引爆了投资者对停牌两年多后复牌的*ST威达的热烈追捧，其股价连续8个交易日一字涨停，并创下近年新高，交易所也因此要求公司自5月17日起停牌核查。可以说无论是证监会还是普通大众对于该资产负债重组的真实性都产生了质疑。

4.滥用会计估计——以哈空调为例

（1）滥用会计估计的涵义

会计估计是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做的判断。会计估计的弹性很大，只要有估计就可能产生偏差。我国目前的会计政策和会计估计具有可选性，就可能因为掌握的信息有限或者是判断依据的变化抑或是会计人员专业素质问题，导致了会计估计和事实产生出入，这也是上市公司调节利润的工具，即滥用会计估计。

（2）案例分析

近年来我国上市公司哈尔滨空调股份有限公司（以下简称“哈空调”）在2007年年报中，因运用了会计估计变更来对坏账准备进行调整，引起了业界的争议。该公司的具体做法是利用不同的会计估计政策（账龄分析法改为迁徙模型法）计提坏账准备从而对利润产生影响：自2007年6月26日哈空调的第一个业绩预增公告开始，就向公众展示出一种超强的成长力，它的净利润以惊人的速度递增着：2007年6月26日预报100%—200%增长率，2007年7月31日实际公告171.34%增长率，2007年10月10日预报300%—400%增长率，2007年10月31日实际公告409.11%增长率，2008年1月28日预报100%以上增长率，2008年3月11日实际公告118.98%增长率。可以说滥用会计估计对美化了该公司的年报，给公众造成了很大迷惑性。

（二）会计信息失真的危害

从上文对各类会计信息失真的案例描述中，真切感受到会计信息失真对我国市场经济的正常运行造成了严重的影响，具体的危害可以从宏观和微观两个角度分析。

1.从宏观角度分析

（1）不利于社会资源优化配置

在市场经济条件下，企业的资金主要是依靠投资市场来筹集的。而投资者主要是依据其出资的安全性、盈利性和流动性选择投资的对象和方向。由于存在信息不对称问题，因此投资者的信息来源主要是被投资单位提供的财务报表等会计资料。然而会计信息造假迷惑了投资者的眼睛，严重危害了投资者的合法权益，可以说会计信息失真不利于社会和市场的资源优化配置②。

（2）增加经济社会不安定因素

会计的职能并非只局限于被动地反映已发生的经济活动，它还是国家控制企业有依法有序经营的手段。然而会计信息失真造成了社会的经济管理秩序混乱，甚至为经济犯罪提供了滋生的土壤，有些企业通过做假账将不合法合规的支出合法合规化，甚至一些不该报销的项目也通过编造进行报销，助长了社会的腐败之风，也增加了经济社会不安定的因素。

2.从微观角度分析

会计信息造假不仅对社会公众和投资者造成了损害，作为造假主体的企业虽然短期内有了好处和利益，但从长远来看对企业弊大于利。

（1）企业持续发展失去良好机遇

随着我国市场经济走向成熟阶段，对企业诚信经营的要求也越来越高。任何一个企业只有讲求诚信才能获得长久稳固的合作伙伴，才能树立良好的企业形象，才能可持续发展。案例中提到的这些企业，由于缺乏诚信最终都遭到了市场和公众的唾弃，特别是当会计造假曝光后，上市公司不仅面临股价暴跌的困境，还会因此损害销售业绩，最终走向破产的深渊。

（2）降低产权制度和治理结构效率

会计信息失真将会导致企业的产权机制失灵和委托代理关系终结。现代企业产权要求剩余索取权和剩余控制权的对称，而会计信息则对两者起到沟通的桥梁作用。如果会计信息失真，产权机制就不能发挥应有作用。另一方面，会计信息失真还会对公司的治理结构效率产生影响，现代企业所有权和经营权分离，这就造成了信息不对称后果。会计信息失真会导致激励和监督机制的失效，增加了代理成本和风险，大大降低了公司治理效率。

（3）增加交易费用

会计信息失真导致了企业商品生产和交换不能正常进行，破坏了企业诚信，交易对方不得不利用其它途径获得比较可信的会计信息，这就产生了额外的信息成本增加了交易费用。如果收集不到足够可信的信息，就意味着增加了交易风险，交易方就要求担保，企业交易成本也随之增加。

（4）损害债权人和投资者利益

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