浅谈我国中小企业融资难的问题(二)

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浅谈我国中小企业融资难的问题

第二章中小企业融资现状

(一)我国中小企业融资现状概述

1、我国金融市场发展不完善

金融市场的发展对我国整个国民经济的发展具有十分重要的影响，更是中小企业发展重要条件。作为服务性的市场形式，我国金融市场的改革步伐不断加快，但是其对中小企业的贷款力度仍然存在很大的不足之处，究其原因主要是我国金融市场发展不完善导致的，一方面我国政府在金融市场改革方面没有倾注太多的精力，另一方面金融市场尤其自身的发展规律。因此使得我国中小企业融资难题得不到有效解决。

2、我国金融机构存在“惜贷”问题

商业银行等金融机构的“惜贷”问题在我国长期存在，虽然我国不断出台相关的引导性政策，但是这一问题仍然得不到有效的解决。商业银行从自身发展的角度出发，认为中小企业自身的能力有限，其在抵押物和偿还贷款等方面存在诸多的问题，因此其更愿意向大型企业放宽。商业银行等金融机构对中小企业的“惜贷”问题长期以来困扰着中小企业的发展，也成为目前我国经济发展必须要解决的关键性问题。

3、中小企业自身发展实力有限

中小企业由于生产规模有限、企业组织松散、低于市场风险能力较小等原因，使其自身的发展受到很大的限制，其自身的发展实力存在诸多的不足之处。这在很大程度上使得我国中小企业难以从商业银行等金融机构获得发展所需要的资金。同时，中小企业的诚信问题也显得十分突出，使得商业银行对中小企业的贷款程序不断增多，严重影响着其自身的发展。

4、我国中小企业融资需求与供给情况

据2018年的统计数据显示，中国有超过6000万中小微企业，仅2016年中小企业融资需求就超过20.3万亿元，但超过75%的贷款需求都未得到满足。目前，在中国宏观经济下行大背景下，中小企业生存状况堪忧，尤其是融资难问题更为突出。融资难、融资贵造成了中国中小企业运营资金匮乏，已严重制约着中小企业的创业和持续发展，进而影响中国经济的平稳、健康发展和转型。

第三章我国中小企业融资困境的成因分析

（一）、我国中小企业融资外部原因

1、我国中小企业政策性金融制度的缺失

政府在中小企业融资问题上起着不可忽视的作用。美国、日本、西班牙等国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。在我国，长期以来，政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。同时，由于政策原因导致我国中小企业基本无法进行直接融资。深沪交易所要求上市公司注册资本在5000万元以上，这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。同时债券市场上，受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束，中小企业也很难以发行债券方式筹集资金，因此直接融资渠道基本没有。

2、我国缺乏完善的资本市场体系

1. 缺乏市场化的利率调节机制，损害银行对中小企业的贷款积极性。从国外的情况来看，银行对中小企业贷款平均利率，一般都要高于市场的平均利率水平。美国的银行对中小企业贷款的利率就比对大企业的贷款利率水平高出1～1.5个百分点左右。但是中国中央银行目前对利率和收费的规定是固定的，自由浮动的范围十分有限，这种机制不利于金融机构向中小企业贷款。限制金融机构对金融服务和产品的收费会挫伤金融机构调查和收集中小企业信息的积极性，从而影响向中小企业提供贷款和其他金融服务。

2.信用担保体系的不完善，中小企业寻求担保困难。我国从1999年才开始进行中小企业信用担保体系的工作试点，存在着担保机构不多，担保资金不充足，担保手续繁杂等诸多问题。而且，许多担保机构实行会员制，中小企业需要交纳一定的押金才能成为会员，增加了企业的融资成本，也增加了担保的难度。出于对自身利益的保护，银行则在中小企业的担保贷款问题上又比较谨慎。同时，银行对抵押物的要求十分严格，目前国内银行一般偏好于房地产等不动产的抵押。而中小企业大多受经营规模所限，固定资产较少，土地房屋等抵押物不足，一般很难提供合乎银行标准的抵押品。

3.银企信息不对称和银行的不利选择。许多中小企业为实现融资目的，往往会想尽一切办法，甚至不惜弄虚作假。这不仅会产生有损银行与投资者利益的道德风险，亦会进一步损毁企业自身的社会公信度。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量，否则银行的贷款违约率将会很高。同时，由于中小企业对资本和债务需求的规模较小，金融机构为规避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。

（二）、我国中小企业的内部原因

1、中小企业素质偏低

于历史等多种原因，中小企业的发展规模较小，技术及设备相对落后，管理水平偏低，对于管理诚信方面的文化根基比较薄弱，所以并未形成与市场经济相对应的诚信制度和诚信体系。此外，缺乏政府的大力支持和相应的配套法规，导致中小企业在相对艰难的经济环境中生长，在没有资金和技术的优势下，为了能够与大企业进行竞争，极力寻求捷径、利用机制和政策上的漏洞投机取巧，更有甚者不惜以牺牲企业的信誉为代价去维持经营，尤其是中国加入WTO后，迫使中小企业诚信缺失空前严重，产生了一个恶性循环。

2、中小企业信用文化缺失

中小企业自身信用等级低，这是其普遍存在的现象。中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。中小企业一般是由具有血缘关系的人共同创立，大多实行家族式管理，产权结构不明晰，企业经营效率不高，开拓新的市场难，不能有效地避免市场风险，影响了中小企业的偿债能力，造成了其履约能力的下降。银行的首要目标是安全性、流动性和收益性，然而中小企业的高倒闭率和高违约率使得银行难以遵守安全性和收益性原则，导致银行不愿放贷

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