中国工商银行股份有限公司财务报表分析(一)

中国工商银行股份有限公司财务报表分析

一、公司概况

中国工商银行成立于1984年，是中国最大的商业银行。通过近年来的改革发展，工商银行已步入质量效益和规模协调发展的轨道。2005年10月25日，中国工商银行股份有限公司成立。股份公司由财政部、中央汇金投资有限责任公司发起设立。

业务范围：办理人民币存款、贷款；同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、转贴现；各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券资金清算业务（银证转账）；代理保险业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务、年金账户管理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构核准的其他业务。

二、财务报表分析

（一）偿债能力分析

（1）资产负债率

图1 资产负债率

银行业是比较特殊的行业负债率高，根据《巴塞尔协议》规定商业银行的风险资本核心充足率为8%，也就是说，银行的资产负债率在92%以下是一个正常的水平。而我国商业银行资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。银行业的资产负债率越高越说明吸储能力强，也就能更多的发放贷款，利润就越高。

由以上三家银行的资产负债率可以看出三家银行均在93%—94%之间，接近正常水平。其中工商银行和建设银行三年的资产负债率变化不大，最稳定。通过比较可以看出工商银行的资产负债率低于招商银行，但高于同业的建设银行，就是说工商银行的偿债能力好于招商银行，次于建设银行。

（二）营运能力分析

（1）总资产周转率

图2 总资产周转率

总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。

从折线图可以看出工行的总资产周转率低于同业的建设银行和招商银行，说明工行的资产的周转速度慢于两者，资产利用效率低，说明相对于建设银行和招商银行来说，工行可能有较多的长期贷款和不良资产，导致了工行的资产周转速度慢与二者。整体都处于一个下滑的趋势可能来源于近两年的从紧的宏观经济形势。

（2）净利息收入占营业收入比例

图3 净利息收入占营业收入比例

从传统银行业务来讲，利息收入是银行最主要的收入来源，同时也是银行生存的根本。三大行2013年实现净利息收入分别为4433.35亿元、3895.44亿元、989.13亿元，占营业收入比例分别为75.19%、76.59%、74、59%。对比分析可知，工行虽然创利最多，但其占比要低于建行。

（三）盈利能力分析

（1）总资产报酬率

图4 总资产报酬率

工商银行的总资产报酬率比较稳定，低于建设银行，但总体水平又高于同业的招商银行，在国内外经济形势依然十分复杂、市场竞争加剧、金融监管更趋严格、各种挑战较多的情况下，工行坚持在加快创新中促转型，要在加快调整中谋发展，经营管理各项工作继续保持良好的获利能力。

（四）发展能力分析

（1）主营业务收入增长率

图5 主营业务收入增长率

2011年开始全行业增长率下降，这源自于我国宏观经济的收紧，宏观经济的不景气，导致了银行业务收入增幅的下降。工行和建行等国有大行增长率小于招商银行这样的股份制商业银行。工商银行面对复杂多变的经济形势和国际金融市场的动荡，逐力通过调整结构、深化改革、强化管理 ，在加快调整中谋发展，经营管理各项工作继续保持良好发展势头。

（2）三大行不良贷款增长幅度

图6 不良贷款率