进一步发展我国商业银行中间业务的思考2015(二)

    表1 17家主要商业银行净营业收入构成（单位：亿元，%）

    项目 余额占比

     17家主要商业银行 5家大型商业银行 12家股份制商业银行

     2011 2012 2011 2012 2011 2012

    利息净收入 12858.23 14690.29 9073.20 10285.71 3785.04 4404.59

    手续费净收入3931.83 4493.64 3213.97 3493.78 717.86 1000.17

    投资收益 4493.10 5575.22 3788.20 4421.23 704.9 1153.99

    其他业务收入 423.91 435.42 347.45 339.34 76.46 96.08

    净营业收入 21707.07 25194.58 16422.83 18539.75 5284.25 6654.82

    利息净收入 59.24 58.31 55.25 55.48 71.63 66.19

    手续费净收入18.11 17.84 19.57 18.84 13.58 15.03

    投资收益 20.70 22.13 23.07 23.85 13.34 17.34

    其他业务收入1.95 1.73 2.12 1.83 1.45 1.44

    净营业收入 100 100 100 100 100 100

    数据来源：中国银监会

    目前，我国中间业务仍处于粗放式定价。在传统业务越来越没有竞争力的情况下，很多商业银行更加积极的发展中间业务，并为了发展中间业务将其纳入对经营机构的绩效考核目标内，在考核高压和高额的利益吸引下，出现了一定程度上的畸形发展：以贷收费（要求客户接受不合理中间业务或其他金融服务而收取费用）、浮利分费（将利息分解为费用收取，变相提高利率）、借贷搭售（强制捆绑搭售理财、保险、基金等产品）、转嫁成本（将经营成本以费用形式转嫁给客户）等不规范经营的行为。曾有媒体曝出在某银行某客户经理强行向客户搭售产品，在客户办理业务期间间接或直接的诱导及误导客户购买高风险的理财产品或没有必要的保险等，以此达到收取中间业务费的目的，完成任务指标。不规范的经营行为造成中间业务的“拔苗助长”式发展，不利于可持续发展，也引发了社会公众的强烈反感，从2012年开始，监管部门要求商业银行“七不准、四公开”的政策的开展力度上可见一斑。同时在2012年4月，花旗、汇丰、渣打、东亚4家作为首批获得内地法人资格的外资银行也正式开业经营，这也就意味着外资银行开始真正进入中国人民的金融生活领域，而这些中间业务发展相当成熟的外资银行又会对我国商业银行产生多么大的冲击。

    （三）西方发达国家商业银行中间业务的发展现状

    在1988年，《巴塞尔协议》的签订和实施后，商业银行中间业务成为国际间商业银行发展的重点对象。我国商业银行中间业务在经过20多年的培育和发展，已经形成了一个富有竞争性的、开放的银行中间业务市场，但与西方发达国家银行业中间业务的发展相比，我国银行的中间业务尚处于低水平低效益发展阶段。西方商业银行积极进行中间业务创新，尤其在实行混业经营后，中间业务的范围更广、业务品种更齐全，在传统中间业务收入基础上推出了的新业务品种逐渐向高附加值、高风险性方向发展。伴随着中间业务品种的日益完善和不断创新，西方发达国家商业银行中间业务收入在营业收入中的比重日益增强，中间业务收入一般占总收入的40%-50%，有的银行占比更高，超过70%。根据国际清算银行2012年发表的《国际金融市场发展报告》显示，美国银行业2000年-2010年的平均非利息收入基本保持在40%，2008年-2012年美国银行业的中间业务量从占银行自有资产的88%上升到139%。2010年-2012年，瑞士银行中间业务盈利占其总利润的60%-70%；德国商业银行从2000年-2010年的中间业务获利从100亿马克增长到1340万亿马克，2010年中间业务占总盈利的65%，成为该行最大的收入来源。由此可看出在西方发达国家商业银行中间业务已逐渐成为银行营业收入的最大贡献部分。中间业务的发展呈现出经营范围广泛、品种繁多，业务规模日益扩大、收入水平不断提高，服务方式先进、科技化程度高等特点。

    在西方发达国家，对于商业银行中间业务产品定价策略方面已形成一套较为成熟的体系和机制。相关的研究已成为其金融产品及衍生销售策略和手段的重要理论指导基础。西方学者认为，中间业务产品的价格和传统的银行业产品的价格具有共同性，其价格都是由产品自身的成本以及市场的供求状况共同决定，因此虽然西方国家的金融监管机构对商业银行推出的各类中间业务产品十分关注，但未对其发展方向和价格有明确的硬规定。监管机构更多的是关注其产品的风险防范方面，并以此为依据对中间业务进行考核。由此西方各银行在开发具体中间业务时，做到从客户需求出发，于当地具体经济市场特点和产品自身风险防范能力相结合。而产品价格的确定则有各银行参照本行的成本模型，运用相关经验自行设定。这样以来即使各银行对所开发的产品能更好的满足市场需求，又强化了银行对于中间业务产品定价的把控能力，实现了中间业务收费的日趋合理化。

    （四）中间业务的特点

    随着中间业务的不断创新和品种的不断增加，其性质有了一定的变化，新经济环境下中间业务具有以下特点：

    1．中间业务的成本较低

    商业银行在办理开卡、结算。代理等业务时，几乎只有在办理初期才会产生成本，后期产生的成本可忽略不计，所以与传统业务相比此类中间业务的成本极低。

    2．中间业务的自由度大

    中间业务在银行金融体系中通常只充当盈利工具的角色，不需要资本原始积累。一般情况下，只要交易双方认可，就可达成协议。正是因为有较大的发展自由，因此也在客观上埋下了金融隐患。国际上曾多次发生像日本住友风波、英国巴林银行事件等因银行生成性产品导致的经济摩擦事件。