新巴塞尔协议与商业银行风险管理2015(二)

    7．实施流动性监管指标。协议主要引入了两个新的指标：流动性覆盖率（LCR）和净稳定融资率（NSPR）。其中流动性覆盖率用来确定在假定的短期严重资本压力的情况下，银行所持有的优质的、变现能力强的流动新资产的数量，以便从容应对这种情景下的资金流出；净稳定融资比率则是用于确保银行的各项资产和业务融资渠道至少具有与他们流动性风险状况相匹配的满足最低限额的稳定资金来源。

    8．协议安排从 2013—2019 年的过渡期。要求5年内必须将一级资本充足率从现行的4%上调至6%。同时，协议要求在2012到2015 年内将普通股最低要求从2%提升至4.5%。到2019年1月1日，资本留存缓冲须达到2.5%。

    （三）《巴塞尔协议Ⅲ》对我国商业银行风险管理的影响

    2010年颁布的《巴塞尔协议Ⅲ》我国也参与了标准的制定，同时也是国际清算银行的成员国，因此有义务履行承诺来推进此协议在中国的实施。中国银监会先后在2011年的4月、8月、10月发布了三个文件，即《中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》、《商业银行风险管理办法(征求意见稿)》和《商业银行流动性风险管理办法(征求意见稿)》。这三个文件标志着《巴塞尔协议Ⅲ》在我国进入具体实施阶段。《巴塞尔协议Ⅲ》对我国商业银行最直接的影响就是：打乱了银监会实施2004年的新资本协议的计划，直接开始推进《巴塞尔协议Ⅲ》。同时也促使中国提高了监管标准，对于我国商业银行来说，短期内的影响并不大，因为中国大型商业银行的资本充足率、杠杆率和流动性指标均高于国际平均水平。但是从长期来看，必将对中国银行业产生深刻的影响，尤其是对商业银行的经营模式和融资模式的影响，这有助于我国银行业完善风险管理和风险管理。下面从短期影响、逆周期影响和政策影响三方面简要分析《巴塞尔协议Ⅲ》对我国商业银行管理的影响。

    1. 从短期看实施《巴塞尔协议Ⅲ》不会对我国银行业产生直接冲击。从2004年开始，中国银监会引入了巴塞尔协议框架，并逐步进行了完善，建立了较为全面和系统的以资本充足率监管为核心的银行监管体系。金融危机爆发之后，银监会逐步提高了对国内银行的资本充足率要求。在这一过程中，我国商业银行的风险控制和资本充足率状况得到了明显的改善。截至2012年6月，我国上市银行平均核心资本充足率为8.4%，整体资本充足率水平超过10%，均高于《巴塞尔协议Ⅲ》的最新要求，而且资本质量较高，一级核心资本总资本中的占比达到80%以上。因此，即便未来一到二年就开始实施《巴塞尔协议Ⅲ》，也不会对我国银行业产生直接的冲击。

    2．从逆周期影响来看，存货利差是商业银行利润的主要来源，商业银行总有放款冲动，在经济周期处于上行阶段时，银行所面对的整体风险较低，资本充足率状况也会趋于良好。一旦经济周期步入下行阶段，风险可能会集中爆发，银行的资本充足率状况则可能会迅速恶化。自2004年引入资本充足率监管框架以来，中国宏观经济运行一直处于上升期，以这一期间的现实风险所计算出的资本充足率水平，很可能会低估银行在完整经济周期中所面临的真实风险。中国银行业没有将逆周期资本准备考虑在内，因此，如果经济周期处于下行阶段，即使是维持《巴塞尔协议Ⅱ》的标准，中国银行业也有可能面临较大的达标压力。更不用说《巴塞尔协议Ⅲ》所制定的更高的标准。

    3. 从政策影响来看，在中国政府为应对金融危机推出经济刺激计划、2009年银行业出现大量信贷的宏观背景下，由于资产规模迅速扩张，银监会为应对银行业整体扩张所带来的系统风险，将中小银行最低资本充足率要求提高至10％。大型银行最低资本充足率提高至11％。结果，中国四大国有商业银行的超额资本储备急剧下降。一旦政府退出刺激经济计划，提高准备金率，收紧信贷，那么商业银行的风险水平将急剧上升，营业利润也将大幅下降。因此。从长期效应和动态数据来看，中国银行业的资本充足率情况还能否满足《巴塞尔协议Ⅲ》的要求将是未知数。同时，面对满足资本充足率要求的压力，如何通过各种渠道筹集资本金也将是摆在中国银行业面前的一道难题。

    二、我国商业银行风险管理的现状和问题

    （一）我国商业银行风险管理的现状

    1．商业银行资本充足率明显提升

    从 2004 年我国引入《巴塞尔新资本协议》到《巴塞尔资本协议Ⅲ》的出台，国家就根据我国实际情况，相继出台了一系列有关银行风险管理的规章制度及举措，资本充足状况得到很大改善。如下图1所示，商业银行资本充足率达到 8%的银行数逐年提高，已经从 2004年的 8 家发展到 2011年的 281 家。

    

    图1 商业银行资本充足率达到 8%的银行数

    从图1给出的数据可以看出，我国商业银行充足率达到8%的银行数在逐年提高。2010 年我国大型商业银行也通过股票市场首次公开上市发行和配股等方式进行大规模融资来补充资本金，目前我国商业银行的资本充足率保持了较高的增长。此次新出台的《巴塞尔资本协议Ⅲ》规定在资本充足率 8%和核心资本充足率 6%的基础上还需再加上 2.5%的资本留存缓冲，即应满足资本充足率 10.5%和核心资本充足率 8.5%的最低要求。从表1和表2可以看出，就目前我国商业银行资本充足率和核心资本充足率的情况来看都已达到《巴塞尔资本协议Ⅲ》的基本要求。

    

    表1 国有商业银行与部分股份制商业银行总资本充足率情况 单位：%

    银行名称 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

    中国工商银行 5.52 9.12 9.89 14.05 13.09 13.06 12.36 12.27

    中国农业银行 — — — — — 9.41 10.07 11.59

    中国银行 6.98 10.04 10.42 13.59 13.34 13.43 11.14 12.28

    中国建设银行 6.51 11.32 13.59 12.11 12.58 12.16 11.7 12.68

    交通银行 7.41 9.79 11.2 10.83 14.44 13.47 12 12.36

    招商银行 9.49 9.5 9.06 11.39 10.4 11.34 10.45 11.47

    浦发银行 8.64 8.03 8.04 9.27 9.15 9.06 10.34 12.02

    中信银行 8.9 6.05 8 9.41 15.27 14.32 10.72 11.31

    民生银行 8.62 8.59 8.26 8.2 10.73 9.22 10.83 10.44

    华夏银行 10.32 8.69 8.22 8.28 8.27 11.4 10.2 10.58

    深圳发展银行 6.96 2.3 3.7 3.71 5.77 8.58 8.88 10.19

    兴业银行 — — 8.13 8.71 11.73 11.24 10.75 11.22

    光大银行 4.65 — 1.47 0.39 7.19 9.1 10.39 11.02

    表2国有商业银行与部分股份制商业银行核心资本充足率情况 单位：%