新巴塞尔协议与商业银行风险管理2015(三)

    银行名称 2007 2008 2009 2010 2011

    中国工商银行 12.23 10.99 10.75 9.90 9.97

    中国农业银行 — — 8.04 7.74 9.75

    中国银行 11.44 10.67 10.81 9.07 10.09

    中国建设银行 9.92 10.37 10.17 9.31 10.40

    交通银行 8.52 10.27 9.54 8.15 9.37

    招商银行 9.58 8.78 6.56 6.63 8.04

    浦发银行 5.44 5.01 5.03 6.90 9.37

    中信银行 6.57 13.14 12.32 9.17 8.45

    兴业银行 4.80 8.83 8.94 7.91 8.80

    民生银行 4.40 7.40 6.60 8.92 8.07

    光大银行 — — 5.98 6.84 8.15

    华夏银行 4.82 4.30 7.46 6.84 6.65

    深发展 — 5.77 5.27 5.52 7.10

    北京银行 8.57 17.47 16.42 12.38 10.51

    宁波银行 — — 14.60 9.58 12.50

    数据来源：根据各银行年报整理计算，所有数据均为年末值。

    2.不良贷款双降，拨备覆盖率有了大幅度的提高

    我国政府在2003年开始逐步对不良贷款注资进行核销或者剥离，并且商业银行通过优化自身治理结构、加强风险控制和不良贷款转化效率的提升等多途径来处理不良贷款，经过这一过程后我国商业银行的不良贷款率大幅度下降。加上近年来我国贷款投放度的提高，贷款总量的增加也引起不良贷款率的下降。2004—2011年我国商业银行不良贷款额和不良贷款率实现双降。同时根据银监会统计，截止到2012年四季度我国商业银行不良贷款余额 4279 亿元，比2005年末下降 8854.6 亿元，不良贷款率1.0%，比2005年下降7.61个百分点。具体来看，大型商业银行2012年四季度的不良贷款余额为2996亿元，不良贷款率为1.1%，股份制商业银行2012年四季度的不良贷款余额为563亿元，不良贷款率为0.6%，城市商业银行2012年四季度的不良贷款余额为339亿元，不良贷款率为0.8%，农村商业银行2012年四季度的不良贷款余额为341亿元，不良贷款率为1.6%，外资商业银行2012年四季度的不良贷款余额为40亿元，不良贷款率为0.4%。

    不良贷款拨备覆盖率反应了商业银行对于贷款损失弥补的能力大小和对风险防范能力。银监会在2004年《巴塞尔新资本协议》后规定银行资本充足率的计算首先应当提取充足的贷款损失准备金，对于未能提取充足贷款损失准备金的银行不可以分配税后利润。这种硬性规定一定程度上可以有利于提高资产拨备率，从数据可以看出，2003年我国商业银行平均拨备覆盖率是19.7%，而这一数值到了2011年提高到218.3%。截止到2012年9月底，共有16家上市银行的拨备覆盖率在223%到477%之间，而银监会对这一数值的规定为150%，可见我国的商业银行的资产安全质量正在不断提高。

    3．单一的资本金结构得到改善

    长期以来，我国商业银行资本结构单一，资本来源绝大部分是实收资本，其他储备的比重较少，且附属资本占比也较低，资本充足率的提高受到了很大的限制。为此从 2003 年起银监会相继出台了各项补充附属资本的相关法规，开始允许商业银行发行次级债来增加附属资本。同时我国于 2004 年开始了股权分置改革工作，股改后的国有控股商业银行，实现了股权结构的多元化。2005 年银监会又出台相应法规，开始允许并鼓励符合条件的商业银行可以通过发行混合资本债券来补充资本金。相关法规的出台使我国银行业融资模式发生了较大转变，将核心资本与附属资本并重，开创了我国多元化补充银行资本的新时代。

    目前我国商业银行的核心资本占总资本的70%以上，并且核心资本的构成逐步多样化，包括资本公积、实收资本、盈余公积、未分配利润、一般风险准备和少数股东权益。公开储备在核心资本中所占的比例逐年提高。国有四大银行中除了中国农业银行外其余三大银行的公开储备都已经超过了股本，而我国的股份制银行和外资银行这一比例更高。我国商业银行的附属资本结构虽然有所完善，但是长期次级债仍然占有交稿比例，严重缺乏混合一级资本。2004年到2012年我国上市的商业银行中只有兴业银行、民生银行、深圳发展银行和华夏银行通过发行混合资本债券补充附属资本，而城市商业银行和大型银行均没有采取该做法，因此附属资本结构问题相对更加突显。此外，国有商业银行中附属资本的比重过低，最高的中国银行附属资本所占比例仅为23.37%，股份制银行这一数值较国有银行较高，但是对比外资银行和国外商业银行这一比值仍然偏低。

    4、银行资本使用状况得到改善

    表3 我国商业银行资本收益率 单位：%

    银行简称 资本收益率

    2006 2007 2008 2009 2010 2011年6月底

    工商银行 10.43 15.08 18.36 19.08 20.13 12.75

    中国银行 10.79 13.42 13.57 15.69 16.21 9.93

    建设银行 14.03 16.40 19.87 19.22 19.35 12.65

    农业银行 — — 17.22 18.96 17.50 11.31

    交通银行 14.36 15.98 19.57 18.36 17.53 10.66

    浦发银行 13.57 19.43 30.03 19.45 15.59 9.47

    招商银行 12.32 22.42 26.51 19.65 19.23 12.79

    民生银行 19.85 12.62 14.63 13.75 16.89 12.07

    深发展 21.40 20.37 3.74 24.58 18.75 12.40

    华夏银行 12.51 16.09 11.20 12.44 16.87 7.26

    兴业银行 23.45 22.07 23.33 22.29 20.13 12.09

    中信银行 11.71 9.85 13.97 13.93 17.90 11.12

    北京银行 22.00 13.00 16.00 15.00 15.99 11.09

    宁波银行 19.78 11.86 15.12 14.96 14.63 9.77

    南京银行 22.77 9.15 12.89 12.82 12.27 8.04

    资料来源：各商业银行年报及半年报

    从表3中的数据可以看出，我国银行的盈利能力和资本收益率总体上都在提高，这表现我国银行的管理水平能力在提高。但是我国银行资本收益率在逐步提高的过程中波动较大，增幅逐步下滑。这是因为2009年起各银行实施的再融资增加了所有者权益，降低了净资产收益率。净资产收益率受到增发和再融资的影响最为明显。此外，银行由于性质不同，从事的业务范围不同和其处于的发展阶段不同，导致资本状况也各有差异，这就决定了在衡量一个银行的资本使用效率时不应单纯的看指标，而是具体每一个银行每一个部门具体分析。