我国商业银行理财产品的发展现状和发展趋势分析(四)

    美国的次贷危机给各个理财产品带来了很大的困难和风险，投资都也就慢慢走向了更加安全稳定的投资产品，收益固定风险小，银行行对市场分析又是格外的细心，在产品设计阶段重要的是把控制风险放在首位。

    （三）规模化投资

    从收益上看，银行发行的理财产品众多，这一切都是由于先前的产品基数低，随着技术的不断增加，以及相关业务的成熟，银行将更多地去关注理财产品的质量紧及规模的良性发展，而非一味地追求收益产品数量。

    （四）结构复杂化投资

    同业理财产品的逐步拓展，将原有外资机构和中资商业银行之间的“银银”合作模式映射到国内大型银行和中小银行之间的同业理财模式，投资组合保险策略的逐步尝试，产品的稳健与否并不在于是否参与了高风险资产的投资，而是在于投资组合的合理配置，另类投资的逐步兴起，艺术品和饮品（酒和茶）已逐步进入银行理财产品市场的投资视野，未来的低碳概念、不动产和自然资源的投资将会成为下一个热点。

    四、商业银行理财产品的发展措施分析

    （一）制定明晰的发展战略

    商业银行要取得发展必须制定相对完善明晰的发展战略，那么必须处理好理财产品和资产负债之间的关系，与替代产品之间的关系，与差异化产品之间的关系。那么主要从如下两个方面入手：第一，必须改进理财产品的研发体制。国内商业银行理财产品的研发主要以多头研发为主，一般都是分散研究，因而所研制的产品种类相对丰富，但是研发力量相对分散。部分商业银行建立专业的科研队伍，对理财产品进行集中研发，这样是有助于统一管理的，还有助于建立专业的团队，培养一流的人才。第二，必须建立网络化的营销模式。强化银行的营销组织，突出前台在理财产品营销中的地位。银行应该突出营销网点的优化，对理财产品进行分类，建立专业化的影响功能区域，如建设专业理财中心。在新时期应该建立电子营销模式，充分利用现代信息技术实现对理论产品的营销。

    （二）营造良好的外部环境，加强监管力度

    商业银行必须重视本银行所发行的理财产品的风险监控，因为良好的风险监控能够帮助银行提升市场风险的应对能力，对于预估不足或预估过高的产品的收益进行适当的调整，这样有助于保护投资者，并能够培养忠诚度较高的投资者。那么应该从如下四个方面展开工作。首先，提升投资者的素质。那么银行应该向投资者传递准确的理财产品信息，要解释清楚银行理财产品的主要优势与不足，并使投资者认识理财产品的风险。其次，应该强化销售的管理。为了能够对投资者负责，那么必须根据投资者的实际情况进行相应的产品推荐，在销售过程中必须了解投资者的风险承受能力，给客户推荐风险承受能力相适应的产品。再次，及时披露相关信息，如在产品说明书上进行相关理财产品的详细说明，并在实际的销售过程中将该产品的风险全面的呈现给投资者。最后，对投资产品进行科学化管理，主要是建立第三方结构，通过建立多样化渠道及防火墙将资金与银行账户隔离出来。

    （三）加强个人理财产品与服务营销的创新

    1．加强个人理财产品的创新

    （1）整合理财产品

    商业银行应梳理现有产品，将其整理成一个产品库，在明确产品定位和理财主题之后，取消某些具有高同质性的产品。同时，将现有的品种进行组合，设计具有特色的复合式理财产品。