公允价值计量对盈余管理的影响(二)

    1. 公允价值的定义

    公允价值的定义一直是会计学术界研究的重点，也是理解运用公允价值计量的基础和关键。公允价值的英文为“Fair Value”。公允内含了“公平、公正、允当”。公允原则强调的重点表面上是公允表达，即财务报告应客观公正、不偏不倚，但公允表述离不开公允计量，而公允计量最根本的途径就是以公允价值作为会计的计量属性进行计量，因此公允计量是公允表述的内核，公允表述是公允计量的结果，二者均以实现企业利益相关者的利益均衡为目标（注3）。

    2. 公允价值被持续应用的必然性

    自公允价值被提出以来，其是否应该持续使用一度成为讨论热点，尤其是金融危机以来，美国次贷危机的发生使美国银行协会、美国银行业金融机构以及美国部分政治集团秉持公允价值“打压派”的观点，认为公允价值计量导致银行倒闭。然而从实际出发，站在公正的立场，公允价值新准则并非2008年银行倒闭的主因，而应归因于贷款损失的增加、对资产质量的担忧以及在某些情况下放贷人和投资者信心的丧失。

    3. 公允价值的局限与优势

    公允价值的局限主要表现为公允价值确定的主观性强、可操作性差和为审计工作的进行带来了不便，其优势主要有公允价值面向未来，更具相关性，帮助决策，公允价值计量符合经济收益的概念和公允价值更支持配比原则。

    （二）盈余管理的相关理论

    1. 盈余管理的概念

    盈余管理是指企业管理当局为实现更好的经营目标，通过会计估计的合理变更、会计方法的选择运用、交易事项的时点控制及关联交易的适度调节来修正财务报告,以达到平衡收益、稳定股价、合理避税、规避风险等目的,从而实现企业价值或股东财富最大化的一种行为（注4）。

    2. 盈余管理的动机

    （1）资本市场动机，我国上市公司盈余管理主要是为了应对上市发行、配股、避免特别处理或摘牌、完成盈利预测目标以及终止交易等这些证券监管政策而进行盈余管理的，这也是我国上市公司进行盈余管理的最大的驱动力。（2）债务契约动机，在债务契约中，债权人通常会规定一些保护性条款来维护自己的利益，而这些限制性条款均使用会计指标来进行衡量，如资产负债率、己获利息倍数、现金流量、净利润等指标，企业为了避免较高的违约成本，当一些财务指标有偏离债务条款的趋势或己经偏离时，就会选择一些盈余管理手段，降低债务违约风险。（3）节税动机，对企业来说，节约税费支出在很大比重上可以减少现金支出，变相增加营运资本，因此，节约税费也是促使企业进行盈余管理的动机之一。（4）管理当局业绩考核动机，公司的经营业绩直接影响到管理人员的报酬，管理人员为了获取更高的报酬也会有很强的动机进行盈余管理。

    3. 盈余管理的手段

    （1）利用会计方法。即利用会计政策的选择和变更进行盈余管理，主要有计提八项准备、费用摊销或预提、变更折旧政策或折旧年限、投资中成本法和权益法的选择等方法。（2）利用规划交易。即公司管理当局通过规划交易变更财务报告的盈余管理行为，主要方法有:资产重组、托管经营、合作投资、费用负担的转嫁、资金占用费及信用担保等。

    二、公允价值计量在2006年会计准则中的应用

    2006年，财政部颁布了新会计准则，在30个涉及会计要素计量的准则中，有17项明确要求用“公允价值”计量，主要体现在五个方面：金融工具的确认和计量、投资性房地产、债务重组、非货币性交换和非同一控制下的企业合并。但是在应用过程之中，并不是随时随地都运用公允价值计量，分为初始计量和后续计量两个方面。

    （一）公允价值在金融工具计量中的应用

    金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产四类,其公允价值计量也各有特点。

    （二）公允价值在投资性房地产计量中的应用

    投资性房地产无论采用哪一种后续计量模式，初始确认时均按照取得成本进行计量。同一个企业的投资性房地产只能采用一种后续计量模式，即成本模式或是公允价值计量模式。投资性房地产的计量模式一旦确定后就不得随意更改。只有在房地产市场成熟、有确凿的证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得、可以满足公允价值模式的条件下，才能够通过会计政策变更，将投资性房地产的计量模式由成本模式转为公允价值模式。投资性房地产已经采用公允价值计量模式计量的，不可以从公允价值模式转为成本模式。

    （三）公允价值在非货币性资产交换中的应用