论以财务管理环境为逻辑起点重构财务管理理论体系(二)

合理的财务管理目标对于规范和指导财务管理活动无疑有着重要的作用，也是财务管理理论研究的一项重要内容。但是，把它作为构建财务管理理论体系的逻辑起点也有其片面性。这主要是因为：第一，关于财务管理目标的理论，只是对财务管理目标达到实践要素的理论性认识，而不是揭示财务管理实践一般规定性的基本概念，因而它不是财务管理理论体系中最一般、最抽象、最简单的理论要素；第二，目标是主观见之于客观的东西，因此它必将随着环境的变化而变化，同时也具有较大的主观成分；第三，由上述逻辑起点的一般涵义可见，构建财务管理理论体系的逻辑起点与财务管理目标作为财务管理活动的起点是不同的，如果把它们等同起来，就违背了科学的思维方法。

（二）以财务管理环境为逻辑起点构建的财务管理理论体系更具完整性、系统性、动态性

财务管理理论体系的逻辑起点，是研究财务管理理论的出发点，它是财务管理理论体系中各种理论要素的构成基础。财务管理环境符合上述要求，应作为财务管理理论体系的逻辑起点。其理由如下：第一，根据马克思主义辩证唯物论，世界上任何事物都是由时间、空间等环境因素决定的。财务管理性质、财务管理假设、财务管理目标和财务管理对象都是特定政治、经济、文化环境下人们对财务管理现象的一种认识。有什么样的财务管理环境，必然要求什么样的财务管理理论与之相适应。可见，财务管理性质、财务管理假设、财务管理目标和财务管理对象等财务管理理论要素都是由财务管理环境决定的。第二，财务管理环境的变化是财务管理理论发展的主要支力。伴随财务管理环境的变化，财务管理理论得到了不断发展，先后经历了筹资管理、资产管理、投资管理、通货膨胀财务管理和国际财务管理五个发展阶段。可见，财务管理依赖于其生存发展的环境，有什么样的理财环境，就会产生什么样的理财模式，也就会产生相应的财务管理理论体系。财务管理环境不仅决定财务管理理论的现状，也决定其发展方向。因此，以财务管理环境为逻辑起点构建的财务管理理论体系可以揭示财务管理发展过程中的全部因素和客观规律，成为全面、完整、动态的财务管理理论体系。

三、重构后财务管理理论体系的简要解释

根据社会主义市场经济对财务管理的总体要求和上述关于财务管理理论体系逻辑起点的论述，按照总体性、系统性等原则，将财务管理理论体系作如下简要解释。

（一）财务管理理论体系的逻辑起点

财务管理环境是财务管理理论体系的逻辑起点，是财务管理理论研究的出发点。财务管理环境是指对企业财务管理产生影响作用的企业内外部条件，它主要包括政治环境、法律环境、经济环境和金融环境。

（二）财务管理基本理论

财务管理基本理论是财务管理学科最基本的理论问题，它对财务管理实践具有重要的指导作用，因此必须加以研究。财务管理基本理论主要包括财务管理假设、财务管理目标、财务管理对象、财务管理环节、财务管理原则、财务管理方法、资金时间价值原理、风险报酬原理、财务管理发展理论等内容。

财务管理假设是人们在财务管理实践活动中，根据财务管理活动的内在规律和财务管理环境的要求，对那些未经确认的或无法正面论证的经济现象和财务管理现象做出的合乎逻辑的判断。它是财务管理运行的基本前提和制约条件。因此，建立财务管理理论，首先应根据理财环境和财务管理学科的规律提出必要的财务管理假设。财务管理假设包括理财主体、持续经营、有效市场、资金增值和理性理财等假设。

财务管理目标是指企业进行财务管理活动所要达到的最终目的，它决定着企业财务管理的基本方向。不同的理财环境，具有不同的财务管理目标。笔者认为，在社会主义市场经济条件下，产值最大化、利润最大化、资金利润率最大化等财务管理目标都有其局限性，应以企业价值最大化用为企业财务管理的目标。

财务管理对象是企业的资金运动。所谓资金运动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列活动。从整体上讲，资金运动包括筹资活动、投资活动、资金营运和分配活动四个方面。因此，财务管理的基本内容包括筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配。

财务管理环节是指财务管理的工作步骤和程序。企业财务管理包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析五个环节。传统财务管理理论只重视财务分析的研究，而在市场经济条件下，各种不确定因素随时存在，因此，必须加强财务管理各个环节的研究。

财务管理原则是企业财务管理工作必须遵循的基本准则。它是从企业理财实践中抽象出来的财务管理实践行力规范，反映企业理财活动的内在要求。因此，财务管理原则在财务管理理论体系的建立起着指导作用。笔者认为，财务管理应遵循价值最大化原则、风险与收益对等原则、整体优化原则、利益关系协调原则等。财务管理方法是财务管理人员为了实现财务管理目标，完成财务管理任务，在进行财务管理活动中所采用的各种技术和手段。企业进行理财活动，必须采用科学的方法。因此，财务管理方法是财务管理理论体系的灵魂和落脚点，必须认真加以研究。笔者认为，在社会主义市场经济条件下，应建立资金筹集管理方法、投资管理方法、营运资金管理方法、利润管理方法以及财务预测方法、财务决策方法、财务计划方法、财务控制方法、财务分析方法等财务管理方法体系，以有效指导财务管理实践。

资金时间价值是指在企业经营活动中，等量资金在不同时点是具有的不同的经济价值之间的差额。资金时间价值原理，正确揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。为此，财务管理人员必须了解资金时间价值的概念和计算方法，应将资金时间价值原理作为财务管理的基本理论加以研究。

在市场经济条件下，企业的财务管理工作几乎都是在风险和不确定情况下进行的。离开了风险因素，就无法正确评价企业报酬的高低。风险报酬原理正确揭示了风险和报酬之间的关系，是财务决策的基本依据。为此，财务管理人员必须了解风险报酬的概念及其计算方法，应将风险报酬原理列入财务管理基本理论体系。

财务管理发展理论主要研究财务管理的发展历史和发展趋势，使财务管理人员了解财务管理环境在时间上的差异性及其对财务管理理论和实践的影响。

（三）财务管理应用理论

财务管理应用理论包括财务管理通用业务理论和财务管理特殊业务理论两部分。财务管理通用业务是指各种企业都具有的财务管理业务，它包括按财务管理对象划分的应用理论和按财务管理环节划分的应用理论两种。财务管理特殊业务是指特定企业或某一企业特定时期的财务管理业务。

按财务管理的对象划分，财务管理的基本内容包括企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理和企业分配管理。因此，按财务管理对象划分的应用理论主要包括企业筹资管理理论、投资管理理论、营运资金管理理论和企业分配理论。企业筹资管理理论主要研究企业筹资的渠道与方式、资金成本、资金结构以及财务杠杆原理等内容；企业投资管理理论主要研究资金的投入和运用，不仅应研究固定资产投资和证券投资，而且应加强无形资产投资和人力资源投资研究，这是因为，随着市场经济的发展尤其是新经济时代的到来，知识和人力资源在企业发展中的地位越来越重要；营运资金管理理论主要研究资金的日常管理，包括现金管理、应收账款和存货管理；企业分配理论主要是研究企业一定时期生产成果的分配问题，既要研究对提供者的分配，又要研究对企业劳动提供者的分配。上述四个方面是相互联系、相互依存的，它们共同构成了完整的企业财务活动应用理论。

实践证明，做好财务管理工作，必须做好财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析五个环节的工作。因此，必须认真研究财务预测理论、财务决策理论、财务计划理论、财务控制理论和财务分析理论。财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，采用定性和定量分析方法，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算；财务预测理论主要包括投资方案经济效益的测算、财务收支发展变化情况的预计和各项定额与标准的测定等内容。财务决策是指财务人员在财务管理目标的总体要求下，通过专门的方法从各种备选方案中选出最佳方案；财务决策理论主要研究筹资决策、投资决策和分配决策。财务计划是指运用科学的技术手段和数量方法，对财务目标进行综合平衡，制定主要的计划指标，作为控制财务活动的依据；财务计划理论主要研究现金预算、利润规划以及预计资产负债表和预计现金流量表的编制等问题。财务控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动施加影响或调节，以实现财务计划指标，提高经济效益；财务控制理论主要研究成本控制、现金控制、投资控制、利润控制等财务活动控制方法。财务分析是根据核算资料，运用特定的方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价；财务分析理论主要研究企业偿债能力、营运能力、盈利能力和综合财务能力的评价与分析。财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析共同构成财务管理的循环，这五个环节是相互联系、相互依存的。财务预测是财务决策、财务计划的基础；财务决策是核心，是财务计划编制的基础；财务计划是财务预测和财务决策的具体化，是财务分析和财务控制的依据；财务控制是实现财务决策和财务计划的重要保证；财务分析是改善财务预测、财务决策、财务计划和财务控制的重要依据。

随着社会主义市场经济的发展，尤其面对新经济时代的来临，企业破产清算、企业兼并现象将不断出现。可见，财务管理的特殊业务将会变得越来越重要，必须对财务管理的特殊业务应用理论进行认真研究。财务管理特殊业务应用理论应包括企业破产清算财务管理理论、企业兼并财务管理理论、国际企业财务管理理论等内容。这些理论应以特殊财务管理假设为前提，以特殊财务管理目标为导向来研究。

参 考 文 献

1 王化成 论财务管理的理论结构[J.财会月刊，2000（5）

2 王化成 企业财务学[M. 北京：中国人民大学出版社，1994

3 周忠惠，张鸣，徐逸星，主编 财务管理[M. 上海：上海三联书店，1995

4 汤业国 中西方企业财务管理比较研究[M. 北京：中国人民大学出版社，1998

5 全国会计专业技术资格考试领导小组办公室，编财务管理[Z. 北京：中国财政经济出版社，1999

6 财政部注册会计师考试委员会办公室，编 财务成本管理[Z. 大连：东北财经大学出版社，2000