公司税收筹划(二)

税收筹划是现代企业财务决策的重要内容。现代企业财务决策主要包括筹资决策，投资决筹,生产经营决策和利润分配决策四个部分。这些决策都直接或间接地受到税收的影响，不考虑税收的决策不可能成为一项英明的决策，税收筹划贯穿于企业财务决策的各个领域，已成为财务决策不可或缺的重要内容。在企业筹资决策中，不仅要考虑企业的资金需要量，而且必须考虑企业的筹资成本。不同渠道、不同方式取得的资金，其成本列支方式在税法中所作的规定不同，如债券的利息费用可在税前列支，而股票的股利只能在税后列支。此外，在企业产权重组决策中，也应根据企业分立、企业合并和企业清算的税收政策差异进行税收筹划。 

筹资过程中的税收筹划

筹集资金是企业开展经营活动的先决条件，企业可以从多种渠道以不同方式筹集所需的资金，这就需要进行筹资决策。要降低企业的筹资成本，就必须充分考量筹资活动所产生的纳税因素，并对筹资方式、筹资渠道进行科学合理的筹划，选择最合理的资本结构，优化资金结构，增加所有者收益。一般来讲，企业进行外部资金筹措有发行股票和债券两种形式，从不同角度看，这两种形式各有利弊。就企业税收筹划来讲，发行债券比发行股票更为有利。这是因为，发行债券所发生的手续费及利息支出，依照财务制度规定可以计入企业的在建工程或财务费用。财务费用作为抵税项目可在税前列支，企业也就可以少纳所得税。而发行股票支付给股东的股利却是由税后利润支付的，较发行债券方案要多纳所得税。因此，企业筹资时在不违反国家经济政策的前提下，可通过税收筹划既能实现资金的筹措又可达到节税增资的目的。当然，应该注意到，在筹资决策的税收筹划中，有时税收负担的减少并不一定等于所有者收益的增加。因此，不能只关注筹资中的所得税，而必须以企业是否能获得税后最大收益作为选择筹资方案的标准。

投资过程中的税收筹划

在企业投资决策中，必须考虑企业投资活动给企业所带来的税后收益。税款是投资收益的抵减项目，而税法对不同的企业组织形式、不同的投资区域、不同的投资行业、不同的投资方式、不同的投资期限的税收政策规定又存在着差异，这就要求企业在投资决策中必须考虑税制对投资的影响，主要从投资方向、投资地点、投资形式及投资伙伴的选择等方面综合考虑，进行科学的税收筹划。从投资方式来看，企业投资可分为直接投资和间接投资。间接投资是指对股票或债券等金融资产的投资。税法规定，购买国库券取得的利息收入可免交企业所得税，购买企业债券取得的收入需缴纳所得税，购买股票取得的股利为税后收入不交税，但风险较大。这就需要企业进行权衡。直接投资涉及的税收问题更多，需面临各种流转税、收益税、财产税和行为税等。当企业选择直接投资时，还要在货币资金和非货币资金等投资方式上进行比较。企业以固定资产和无形资产对外投资时，必须进行资产评估，被投资企业可按经评估确认的价值，确定有关资产的计税成本。如被评估资产合理增值，投资方应确认非货币资产转让所得，并计入应纳税所得额。如转让所得数额较大，纳税确有困难，经税务机关批准，可在五年内分期摊入各期的应纳税所得额中。被投资方则可多列固定资产折旧费和无形资产摊销费，减少当期应税利润。如评估资产减值，则投资方可确认为非货币资产转让损失，减少应税所得额。

生产经营过程中的税收筹划

在企业的生产经营决策中，生产规模决策、购销决策、存货管理决策、成本费用决策等都不可避免地涉及到纳税因素，都存在着如向进行税收策划的问题。企业通过有效的税收筹划，使成本、费用和利润达到最佳值，实现减轻税负的目的。企业财务政策一旦确定，不得随意变更，所以在选择方案上要有事前筹划性。

利润分配过程中的税收筹划

在企业的利润分配决策中，利润分配方式的选择、企业分得利润的处理方式、亏损弥补时间的安排等都受到税收法律的影响，同样需要进行税收筹划。分配活动包括税前利润和税后利润分配，税前利润分配涉及到企业所得税，由于企业以前年度亏损可用税前和税后利润弥补，因此企业应力争在亏损弥补期限内用税前利润弥补亏损，以达到节税目的。税后利润分配对企业来说，不直接涉及所得税问题，但企业的所有者、投资者通过对被投资企业利润分配政策的影响，进行税务筹划，同样可达到节税的目的，如企业股息、红利分配中就可以进行税收筹划，因为当投资者是自然人时，其获得的股利要按“利息、股息、红利所得”缴纳个人所得税；当投资者是法人时，若投资企业和被投资企业双方适用的税率不一致时，则其分得税后利润涉及补税，为帮助投资者获得更多的税后净收益，被投资企业在分配股利时要充分考虑税收因素，进行税收筹划，以减少股东的所得税支出。被投资企业应考虑公积金转增资本及股利分配的时间和数额的筹划问题。

（四）公司税收筹划的优化措施探析

税收筹划工作的有效开展，可以强化纳税人的税收法制观念的建立，极大减少了违规所遭受的税务惩罚。税收筹划有利于企业纳税人对税法的了解、掌握以及对自身清查能力的提高，减少企业负税，增加企业收益的同时也极大的降低税收违法的风险与处罚等。

税收筹划对企业来说最直接的作用就是降低税收成本，赢取经济利益，最大限度的实现企业财务利益。合理、有效的税收筹划，可以降低企业融资能力的限制、缓解资金不足所导致的企业运营资金短缺等问题，有利于企业的长足进步与可持续的健康、稳步发展，最终能够提高企业的利润值。

税收筹划帮助企业进行合理的投资，树立正确的生产经营决策，这也是提高企业核心竞争力的重要措施。税收筹划有利于国家税收杠杆作用的充分发挥和国家收入的增加，同时也有利于企业自身赋税的减轻，利于企业的长远发展和竞争力的不断提高，因此税收筹划可以实现国家与企业利益的双赢。

税收筹划必须严格遵循相关的收税法律、政策与法规等。依法纳税是企业所有经济活动及纳税方案实施的基础，也是税收筹划的重要前提，只有在这个前提下，才能保证所设计的经济活动、纳税方案为税务主管部门所认可，否则会受到相应的惩罚，并承担法律责任，使企业遭受巨大的损失。企业应对税收法律法规进行有效的分析与研究，严格遵守国家税收政策经营与管理本企业的同时，最大化的应用有利条款，有效完成节省纳税的计划。

税收筹划应进行成本—效益分析。企业进行税收筹划，最终目标是为了实现合法节税、增收，使整体收益最大化，因此要考虑投入与产出的效益。如果税收筹划所产生的收益不能大于税收筹划成本，税收筹划就没有必要进行了。

企业的相关财务与管理水平应不断强化。企业应致力于完备的财务会计制度的建立和健全，不断提高财务人员的业务素质以达到财务管理水平不断提高的目的，保障企业经营活动进入良性循环系统的同时，最大化的降低企业的纳税成本，最终达到最大限度实现企业经济与社会价值的目的。

税收筹划应从总体上系统地进行考虑。企业税收筹划的目的是取得企业整体利益的最大化。在进行税收筹划时，不能仅把目光盯在某一时期纳税最少的方案上，而应根据企业的总体发展目标去选择有助于企业发展、能增加企业整体利益的方案，甚至有时还得为企业的整体、长远利益让路。

税收筹划应注意风险的防范。税收筹划是一种经济行为，在错综复杂而不断变化、不断发展的政治、经济和社会现实环境中，所有的经济行为都有风险，只不过程度不同而已。一般来说，税收筹划收益与税制变化风险、市场风险、利率风险、债务风险、汇率风险、通货膨胀风险等是紧密联系在一起的。因此纳税人应考虑其所处外部环境条件的变迁、未来经济环境的发展趋势、国家政策的变动、税法的可能变动趋势等因素对企业经营活动的影响，综合衡量税收筹划方案，要在收益与风险之间进行必要的权衡，保证能够真正取得财务利益。

（五）结论

我国企业都应对税收筹划工作进行耐心、细致的分析与研究，在遵守国家税收政策的前提下，通过科学的税收筹划，保证企业在获取最大的税收利益的同时兼顾国家利益，达到为本企业降低税收成本，保证企业的生产经营活动正常进行，最终，最大限度的实现企业经营目标。

参 考 文 献

1、唐向，《税收筹划》，中国财政经济出版社，1994年

2、姚岚，《企业经营中的税收筹划》，2008年

3、李建怀，《浅谈税收筹划在企业财务管理中的应用》，2009年

4、苗若婷，《浅议中小企业设立过程中如何进行税收筹划》，2010年