我国中小企业融资存在的问题与对策8

【摘要】：

中小企业在我国经济发展中具有重要的地位，但在促进中小企业发展中，融资问题是其面临的最大障碍，造成中小企业融资困难的原因是多方面的，其深层次的原因在于企业，主要原因在于银行，而政府在其中也负有重要责任。因此，完善中小企业制度，健全治理结构，转换国有银行观念，培育中小企业金融机构、建立信用担保体系，以及得到政府相关政策的支持是解决中小企业融资问题的主要对策。

【关键词】：中小企业；融资；对策

【正文】：

我国的要素禀赋结构（资本相对不足、劳动力相对过剩），以及中小企业的特点使其在保护充分竞争、活跃市场、进行技术创新和企业组织创新、以及提供就业机会等方面发挥的无可替代的作用，决定了我国中小企业成为我国社会经济生活中不可缺少的重要组成部分。随着我国市场经济的逐步确立，中小企业发展的外部环境正在不断得到优化。然而，在我国深化企业改革，加快中小企业发展的过程中，影响和制约中小企业发展的问题仍然很多，尤为突出的是融资困难的问题。它成为制约中小企业发展的瓶颈，解决融资问题成为促进中小企业发展的首要任务。

一、我国中小企业融资的现状及存在的问题

1、融资渠道单一、狭窄，融资数量不足。对于我国大部分中小企业来说，外源性资金来源主要是银行贷款，而在这单一的融资渠道中，中小企业一般又被限定在抵押或担保贷款这一条件苛刻的狭窄通道中。对于大多数初创期的中小企业，自筹资金或向亲戚朋友借款几乎成了我国中小企业创业者开始他们事业起点时取得资金的惟一办法和途径。融资渠道的狭窄和阻滞决定了中小企业在我国金融市场中只能占据与其地位极不相称的市场份额，到1998年底，中小企业从国有商业银行取得的贷款只占国有商业银行贷款余额的38%.而且随着这几年国家对金融机构风险控制的加强，这个比例还在下降，这和中小企业在产值、就业等方面对国民经济的贡献度相比存在着鲜明的反差。

2、融资成本偏高。企业的融资成本包括利息支出和特定筹资方式有关的费用。与国有大中型企业相比，中小企业在借款时，不仅与优惠利率无缘，而且还要支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。由于银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求担保或抵押等，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。比如本人所了解的一个中小型科技公司A企业向一家国有商业银行抵押借款时,执行的是人民银行规定的浮动利率的上限,另外还需支付授信额度使用费。甚至有的商业银行为了提高收益，以收取财务顾问费的形式向中小型融资企业收取费用。正规融资渠道的狭窄和阻滞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷。所有这些，都加大了中小企业的经营负担，使中小企业特别是中小民营企业在市场竞争中处于不利地位。

3、融资结构不合理。一是直接融资和间接融资比例严重失调。在外源性融资中，由于中小企业不能像国有大中型企业那样，通过招股或发行债券的形式融资，一般只能向银行申请贷款，所以外源性融资主要表现为银行借款。二是在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式又是以抵押或担保贷款为主，信用贷款对于绝大多数中小企业一直是一件可望而不可及的事情。在借款期限上，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资或进行科技开发为目的申请中长期贷款，则常常会被银行拒之门外。

4、地区差异明显。不同发展水平地区的中小企业，融资状况有所不同。在东部发达地区，中小企业融资相对较容易，融资数量也相对较多。相比之下，在中西部地区，中小企业在融资方面所面临的困难要大的多。根据中国人民银行的调查结果显示，东部、中部、西部中小企业贷款满足率分别是74％、64.7％和61.6％。中西部地区的中小企业不论是在贷款数量、贷款占比还是贷款满足率较之东部地区都存在着明显差距。

5、不同所有制的中小企业在融资方面“贫富”相差悬殊。根据中国人民银行2001年的调查结果显示，在不同所有制的中小企业中，国有独资及控股企业申请贷款占比最大，外商独资企业和其它企业贷款满足率最高，私营企业满足率最低。不同所有制的中小企业在贷款方面表现出来的差异不仅反映了它们之间在经济实力存在着不小的差距，而且还反映出它们在政策方面所受到的待遇不平等的。

二、中小企业融资难的成因分析

对中小企业来说，最适合的融资方式是利用银行进行间接融资，此源于其缺少大企业在资本市场上进行直接融资的手段。但是，中小企业却又缺乏稳定和畅通额融资渠道，资金来源十分紧张，在国有银行服务对象向大中型企业转移后，他们不再受国有银行的关注，而非国有特别是民营中小企业从来就不受国有银行的重视。在现在的金融体制下国有银行处于垄断地位，其他银行无论在数量和能力上都不能满足中小企业的融资要求，国家也没有建立起专为中小企业服务的金融机构，导致中小企业告贷无门。他们只能通过收取职工风险金、社会集资、民间借贷等形式取得、甚至从灰色市场上借高利贷，这不仅背负了沉重的筹资成本，也带来了较大的风险。由于资金匮乏、中小企业的扩大再生产只能靠慢慢的自我积累、步履维艰，错过了许多发展良机。

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