中小企业贷款风险-如何利用企业财务报表分析防范风险(一)

一、中小企业财务报表在银行信贷中的重要性

二、中小企业财务报表分析

三、信贷人员需注意的的问题

内 容 摘 要

当前，随着国家对中小企业的关注，商业银行对中小企业的贷款业务日益增大，而信贷业务风险管理决定着银行的生存和发展。本文分析了信贷人员如何利用中小企业财务报表来防范风险的问题，为高效、切实防范银行信贷风险提供了思路。

中小企业贷款风险-如何利用企业财务报表分析防范风险

随着市场经济的深化改革，我国中小企业不断发展壮大。目前，全国企业中有99%的企业属于中小企业，其经营范围已经从采掘、一般加工制造、建筑、运输、传统商贸服务等行业，发展到包括基础设施、公用事业、高新技术和新兴产业、现代服务业等在内的各行各业，中小企业已成为我国国民经济和社会发展的重要力量，在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方面发挥着越来越重要的作用。多年来，中小企业由于其自身的一些缺陷，商业银行不愿对其提供贷款，中小企业也因为筹集不到企业发展所需资金，在创新、扩张、改造方面受到影响，有的企业甚至生产经营都不能正常进行。2007年以来，随着国家对中小企业发展的不断重视，商业银行也逐渐把中小企业纳入信贷投放范围内，尤其是今年国家宏观经济调控政策的变化，产业结构的调整以及国家信贷政策对中小企业重点扶持，商业银行对中小企业的贷款不论在规模上还是在范畴上与往年相比都有很大的提高，到2011年6月末，商业银行中小企业人民币贷款余额为20.1万亿元，比年初增加了1.59万亿元，占全部企业新增贷款的64.5%，余额同比增长18.2%,大量信贷资金的投入全面促进了中小企业的持续发展。 

一、中小企业财务报表在银行信贷中的重要性

由于中小企业自身的特点，商业银行在积极响应国家政策增加对中小企业贷款的同时对其贷款的风险必须时刻提高警惕，不能淡化其信贷风险的存在。近年来商业银行对中小企业贷款规模的不断扩大，贷款的中小企业数量越来越多，信贷人员对企业的信息无法逐一去了解，随着市场经济的不断发展，市场运行机制的不断完善，中小企业的财务管理水平也在不断改进，执行财务制度的能力也在不断提高，财务报表也日趋规范，充分利用中小企业财务报表，对其进行有效的分析成为商业银行贷前调查、贷时审查、贷后检查均不可缺少的重要环节，是防范贷款风险的一个重要途径。

财务报表分析是相关信息用户以企业财务报告为主要依据，结合环境信息，对企业财务状况，经营业绩和财务状况变动的合理性与有效性进行客观确认，并分析企业内在财务能力和财务潜力，预测企业未来财务趋势和发展前景，评估企业的预期收益和风险，据以为特定决策提供有用的财务信息的经济活动。财务报表分析是了解企业财务信息的重要手段，通过分析，银行信贷人员可以评价一个企业的会计对企业的经营情况的真实反映程度，并运用一系列的会计手段来进行更正，及时认清企业发展的趋势和潜在的问题，从而为银行信贷决策和信贷管理提供有力的财务信息支持。

二、中小企业财务报表分析

中小企业的财务报表由四个内容组成：（1）资产负债表；（2）利润表；（3）现金流量表；（4）附注。

（一）对资产负债表的分析

资产负债表是反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过对资产负债表的分析，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息，揭示企业经济资源配置的合理性及其变动差异的原因，揭示企业财务状况及其发展趋势。

1、资产负债表资产类科目分析

资产负债表中科目很多，但信贷人员在进行中小企业财务报表的资产分析时重点应关注存货、应收款项、长期待摊费用、固定资产四个项目。

（1）存货。存货反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的可变现净值，是计算速动比率应扣除的项目之一，在资产负债表中占有重要位置。在分析存货时，应结合财务报表附注来进行。通过财务报表附注可以清楚地看出存货的结构，从而清晰反映出中小企业的经营状况；另外，通过财务报表附注还可以了解到存货发出的计价方法、存货的抵押和质押状况以及存货跌价准备的计提情况。存货发出的计价方法不同直接影响成本和期末存货的金额，如果存货计提的减值准备大，表明可收回金额比成本低很多，存货很可能过时或毁损。信贷人员还应对存货规模与变动情况进行分析，主要是观察各类存货的变动趋势，分析各类存货的增减变动的原因。

（2）应收款项。①应收帐款。应收帐款反映企业因销售商品、产品和提供劳务等应向购货单位收取的款项，减去已计提坏帐准备的净额。应收账款是中小企业一项非常重要的流动资产，如果缺乏有效的管理，很容易形成呆账、坏账给中小企业造成损失。信贷人员应结合财务报表附注中列示的应收账款的账龄及坏账政策来进行分析，以便准确判断中小企业的资产质量及财务状况，对于挂帐时间较长、金额较大的应收帐款，信贷人员应与对方单位核实，查清企业有无利用该科目虚增利润的行为。同时应关注企业应收帐款的增减变动情况，分析应收帐款的增加是否合理。如果一个企业的应收帐款帐增长率超过销售收入、流动资产、速动资产等项目的增长率，就可以初步判断其应收帐款存在不合理增长的倾向，此时信贷分析人员应深入分析应收帐款增加的具体原因是否正常。②预付帐款。预付帐款反映企业预付给供应单位的款项，是计算保守速动比率应扣除的项目之一。对于金额较大的预付款，分析时应关注接受单位的经营情况是否正常，一旦对方经营恶化、业务不能正常进行，则这笔货物无法取得，从而出现虚增资产的行为。③其他应收款。它反映企业对单位和个人的应收和暂付款，减去已计提的坏帐准备和的净额。其他应收款反映非经营活动开成的短期债权，分析时应予以充分注意。在实际工作中，一些企业为了种种目的，常常把其他应收款作为企业调整成本费用和利润的手段，把一些本应归入当期费用的支出或本应记入其他项目的内容放在该科目中。分析时最主要的是观察其他应收款的增减变动趋势，通常其余额应小于应收帐款的金额，如果其余额过大甚至超过应收帐款，就应注意分析是否存在操纵利润的情况。

（3）长期待摊费用。该项目反映企业摊销期限在1年以上的各种费用。在会计实务中，不少中小企业财务人员习惯于把应一次性计入成本的费用计入该项目，把成本描绘成资产，从而产生虚增资产的作用。

（4）固定资产。固定资产在中小企业的报表中一直占有很重要的地位，许多中小企业以机器设备等固定资产是最重要的财产，它是企业最后偿还银行贷款的重要组成内容，银行对企业的固定资产进行准确的分析对信贷人员来说非常重要。分析固定资产应结合其新旧程度、可利用率、减值准备的计提、折旧的计提情况，特别是折旧的计算方法，不同的折旧方法直接影响当期损益，如发现累计折旧的计提方法有异常，应重新计算。

2、 中小企业偿债能力分析

 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。银行信贷人员在分析中小企业资产负债报表时，应重点分析其短期偿债能力指标及长期偿债能力指标，通过分析可反映企业偿还贷款的能力。

（1）短期偿债能力指标分析。短期偿债能力批企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金比率三项。①流动比率。它是流动资产与流动负债的比率，一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。国际上通常认为流动比率的下限为1，为2时较为适当。它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足正常经营活动的流动资金需求外，还有足够的财力偿付到期短期债务。流动比率是一个静态指标，它的高低不能准确地反映企业偿债能力的大小。如果企业的流动资产中应收款项、存货较多而质量较差时，流动比率虽然大，企业的偿债能力依旧很差。分析流动比率时，信贷人员应注意分析流动资产的变现能力、真实价值、流动资产的结构以及流动比率的变动趋势，同时注意会计报表附注中在关影响流动负债的情况，关注企业的或有负债。或有负债在一定的情况下会演变为企业的真实负债，从而影响企业的偿债能力。②速动比率。它是速动资产与流动负债的比率，其计算公式为：（流动资产-存货- 预付帐款- 一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负债。速动比率较流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期贷款的能力。一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常度为速动比率等于1时较为适当，如果小于1，必使企业面临很大的偿债风险。信贷人员在分析时需注意的是：尽管速成动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速成动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还。实际上，如果企业存货流转顺畅，变现能力较强，即使速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿还到期的债务本息。③现金比率。它是现金资产与流动负债的比值，其中现金资产包括货币资金、交易性金融资产等。现金比率反映企业的即时付现能力，企业保持一定的合理的现金比率是很必要的。现金比率与速动比率一样，可用于进一步补充流动比率指标分析，在测试企业选短期偿债能力方面，现金比率比速动比率更为严格。信贷人员分析时应注意，如果银行要求企业有补偿性现金余额时，这部分金额应从现金比率的分子中扣除。