中国上市公司信息披露的制度缺陷及治理对策2015(六)

    2.充分发挥中介机构对上市公司信息的核查、评价作用

    上市公司在信息披露的各项情况的首要监督机构就是中介机构，占有相当重要的位置，因此要想完善信息披露的真实性等，充分发挥中介机构对上市公司的核查及评价作用是必须的。现阶段我国虽然存在着一些审计机构，但证券市场充斥的诱惑和机会往往会使审计人员难以自控，因此应把加强审计队伍的建设放在首要地位，在监管体制中纳入诚信教育，使其在潜移默化中形成一种诚信的道德规范，除了依靠会计人员的自觉行为外，还要通过诚信教育进行指导、监督，使诚信在审计活动中担任一项重要的培养方向。另外，会计在审计过程中的独立性也应充分的展现，会计的聘用和更换机制应得到更进一步的完善。会计人员的独立性主要体现在：审计过程的各个环节不受政府的约束和干涉，能充分发挥其专业的知识和技能对所监管的客户进行审计；而且应该完善相关的法律，如《注册会计师》，审计准则中的具体准则和实务公告，为会计行为的实施提供一定的技术支持；在会计聘用和更换的机制中应禁止会计人员向所审计的公司提供管理咨询业务，完整的保持其与所审计公司的独立关系。新闻媒体作为为公众提供最新市场信息的媒介，在信息披露过程中可进一步促进证券的公开性和透明性，对上市公司的信息披露做诚实的报导也可成为一种有效的监督。

    （四）规范注册会计师制度，完善注册会计师行业监管约束系统

    注册会计师在确立财务报告的可靠性, 防范报告粉饰方面起着非常重要的作用, 但由于我国注册会计师行业起步较晚, 至今仍存在许多问题, 需要尽快完善。

    1.强化注册会计师审计的独立性, 并尊重注册会计师的审计意见。一方面要完善会计师事务所的聘用和更换机制, 为注册会计师审计的独立性提供制度上的保障, 另一方面要优化职业环境, 是注册会计师审计在实质上能够保持独立, 避免行政干预。

    2.加强注册会计师审计的法制建设, 一方面要完善注册会计师法, 并尽快制定注册会计师法实施条例, 增强其可操作性, 另一方面要完善独立审计准则, 为注册会计师防范财务报告粉饰提供技

    术支持。

    3.有效提高注册会计师的执业道德水平。一方面, 在注册会计师中加强诚实守信的思想道德教育, 树立正确的价值观和荣辱观, 使全体注册会计师形成良好的道德风尚。另一方面, 完善对已经取得注册会计师资格人员的考核制度, 以年检等形式对从事证券业务的会计师事务所的职业质量进行抽查和监管。还应加强对注册会计师的后续教育, 采取课堂教学、学术会议、专题研讨会、参观

    学习、经验交流等多种方式进行教育。

    4.培育需求主体, 提高会计信息的需求水平。信息需求者从自身利益出发, 必然会对改善会计信息质量提出要求, 监督供给方信息披露行为, 从而促使供给方改善信息质量,有利于对违规行为的发现和调查。

    （五）加大违规披露处罚力度，提高违规披露边际成本

    上市公司信息披露行为一方面受到上市公司制度、规范及证券市场相关法律法规等制度因素的制约；另一方面，信息披露的时机、规模和质量，又受到信息披露主体自身道德水平的制约。作为上市公司管理当局的公司内部人，具有利用内幕信息牟取暴利的巨大诱惑，因而上市公司的信息披露具有极大的“道德风险”。信息披露主体一旦出现“败德”行为，必然通过信息造假与信息欺诈来谋求自身利益最大化，从而导致上市公司会计信息失真。上市公司诚信信息披露的机会收益表现为信息造假与信息欺诈的实际成本支出。根据 “逆向定价”的基本原则，要提高上市公司信息披露的诚信收益，就必须最大限度地提高信息造假与信息欺诈的实际成本支出。从这个意义上讲，就必须最大限度地提高信息造假与信息欺诈的实际成本支出。因此，构建上市公司信息披露的诚信机制，提高上市公司信息披露的质量与效率，关键在于建立和完善上市公司反信息造假与信息欺诈的边际收益。当上市公司信息造假与信息欺诈的边际成本足够的高、而其边际收益趋向于"的时候，上市公司信息造假与信息欺诈行为可望得到收敛。因此，必须加大市场管理力度，增大上市公司信息造假的“管理惩罚成本”、“市场惩罚成本”和“违约惩罚成本”，从而增强上市公司信息披露的真实性、可靠性和有用性。

    五、总结

     本文就现阶段我国上市公司信息披露制度中存在的问题，上市公司本身以及制度方面存在的信息披露的缺陷以及产生的原因等展开分析，现存的信息披露制度存在着相当大的不足，上市公司法人治理结构不完善降低了其提供高质量信息的能力，外部监管不力更进一步的使信息披露制度缺陷更加明显。因此我们应结合我国的实际国情采取有针对性的措施，完善上市公司的内控机制，加强监管机构的外部监管力度，充分发挥中介机构对上市公司信息的核查、评价作用，提高上市公司信息造假与信息欺诈的边际成本，真正地建设一个高质量的信息披露制度，建立一个公正、有序、高效的证券市场。上市公司信息披露的质量真正有效的提高了，才能增强投资者信心，资源得到有效合理的配置，促进证券市场的稳定健康的发展。

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