我国民营上市企业融资决策内部控制探索—以A公司为例-开题报告-文献综述-参考文献(一)

一、我国民营上市企业融资决策内部控制的背景及研究意义

（一） 研究背景

    民营上市企业是我国经济发展的中坚力量，为我国优化产业结构调整、扩大就业机会、增加税源等多方面作出了重要贡献。然而，在民营上市公司的持续发展中遇到了融资困难的普遍问题。近年来我国一些民营企业不断出现内部控制失效甚至舞弊的案件，都是由于企业内部控制意识淡薄造成的，给民营上市企业带来了巨大的损失以及恶劣的社会影响。而在资本市场上民营企业由于内部控制不完善，控制机制没有很好的发挥作用，导致民营上市企业做出的很多融资决策并不科学。例如：一些企业没有很完善的融资决策约束机制下偏好股权融资而盲目的增发、配股，导致融资资金使用效率低下，不仅给投资者带来了巨大的损失，也使公司出现经营业绩下滑。对于企业而言，融资决策是指为企业并购筹集所需要的大量资金，定出最佳的融资方案。每个企业在追求经济效益的同时，必然会遇到融资决策如何制定的问题，这也是企业生存和发展的关键问题。融资决策需要考虑较多影响因素，税收因素就是其中之一。利用不同融资条件、融资方式对税收的影响，精心制定企业融资项目，以实现股东收益最大化或者企业税后利润，是税收筹划的任务和目的。从民营上市企业的融资实践来看，企业的管理层，他们做出融资决策时考虑的更多的是自身利益最大化而不是从企业价值最大化考虑；在融资决策过程中没有全面考虑投资项目的可行性、未全面评估融资风险，决策程序也存在一定缺陷，导致融资效率低下、融资决策失误。因此，有必要分析内部控制机制在融资决策制定过程中产生的作用，从而构建融资决策内部控制体系来保证企业做出科学合理的融资决策。

（二） 研究意义

随着我国的经济不断发展，融资，投资，盈利分配等重大理财问题成为企业财务管理的主要内容和财务理论研究的重要课题。在融资方面，随着我国资本市场的兴起，融资方式也变得多样化。但因为融资结构的变异不是和企业治理结构的变革相匹配，导致企业融资决策跟企业市场价值最大化不协调。研究我国民营上市企业的融资决策内部控制，有利于企业根据自身的行为特点、目标函数、融资成本而树立理性的融资观，采取合理的融资形式，从而实现企业价值最大化，促进企业良性发展。因此，将企业融资决策内部控制问题作为企业持续经营发展的一个战略问题来进行研究。融资活动风险控制事关企业生死存亡，良好的融资决策内部控制，有利于企业防范资金活动风险，维护资金安全；有利于促进企业合理使用资金，提供资金使用效率；有利于规范企业经营活动，促进企业可持续发展。