论保险的保障与融资功能——以“以房养老”为例(一)

【摘要】 2013年国务院印发的《关于加快发展养老服务业的若干意见》明确提出“开展老人住房反向抵押养老保险试点。”此举引起社会关注，预计会在2014年上半年试行推广。本文先从以房养老商业保险的现实意义开始探讨，接着通过引入相关图表和数据阐述其融资与保障功能的主要体现和区别以及联系，通过历史角度论述我国以房养老保险的发展概况，略带批判性的分析我国住房养老保险的发展现状和面临的基本国情，探讨了阻碍其发挥保障与融资功能的主要因素，并提出了一系列可供操作的解决对策。研究发现，以房养老保险将作为我国一种新型的养老保障保险，会在缓解养老压力、拉动内需、刺激消费、维护社会稳定、保持经济增长和金融发展态势等方面产生积极的促进作用。

    【关键词】以房养老保险 以房养老 养老保障 融资功能

    【正文】

    一、以房养老保险定义和主要意义

    （一）以房养老保险的定义

    “以房养老”商业保险在未来作为社保养老、居家养老的有益补充形式，是利用住宅生命周期大于家庭生命周期，实现以养老为最终目的的一种多元化养老方式。它主要是指在保证老年人有房屋居住权的前提下，对于有房子但欠缺日常养老资金的老年人将自己的房产抵押给银行、保险公司等机构，通过对老人年龄、健康状况、住房现有价值、未来升值折损、利率等综合因素进行评估，一次性或定期支付给老人现金，在老年人去世后，房子由金融保险等机构拍卖用于偿还债务，其运作模式类似于传统按揭反过来做，俗称倒按揭，即住房反向抵押贷款。操作大致过程很像保险公司用分期付款从投保人手中买房。

    （二）以房养老保险的主要意义

    “以房养老”保险实质是作为一种金融工具和保险产品，在保证房屋使用权和不出售产权的前提下，为有房无钱的老年人提供资金解决养老问题，减轻子女赡养压力和政府养老压力。其目的是利用金融工具将养老和房产结合，将老人的自有房产变现养老。它的主要好处是通过住房与养老结合，把不动产转化为流动现金资产，盘活房源，稳定房价，拉动内需，刺激消费，改善消费观念，稳定民心。促进金融保险业健康稳定发展。不仅如此，“以房养老”还能带动养老服务产业链，包括养老医疗保健行业、养老保险业、养老地产业等多个行业的发展。

    中国60岁以上老人已有约1.94亿，2050年将突破3亿。这意味着4人中几乎就有一位老人，中国已步入老龄化社会，养老压力巨大，衰老的人口结构降低生产力和住宅需求带来的经济影响较为严重。值得一提的是今年十八届三中全会提出的放开二胎生育政策，说明政府已经意识到中国步入老龄化社会的危机并力求改善，因此推行“以房养老”对缓解上述问题同样有着迫切的现实意义。

    二、以房养老保险的保障与融资功能

    在国务院关于当前金融促进经济发展的若干意见中，明确提出“发挥保险保障与融资功能，促进经济社会稳定运行。”在支持和鼓励发展保险业务的政策方面，最具突破意义的内容，是涉及民生的“研究养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠”和“支持相关保险机构投资养老实体。”这些具有实质意义的重大利好政策无疑为保险业充分发挥功能起到如虎添翼的作用。

    保险功能是指保险制度可以发挥的作用和功效，是保险本质的客观反映，也是由保险的特性决定的。保险功能直接决定了保险制度存在和发展的必要性，也决定了保险业在金融体系和社会经济体系中的地位和作用，保险的作用是在特定社会历史条件下，保险功能在发挥过程中所产生的效应和影响，体现了对企业家庭以及对整个社会和经济的影响。

    （一）以房养老保险的保障功能

    保险的保障功能作为分散风险、分摊损失的一种机制，通过转化风险，根据保险合同，被保险人缴纳保费，保险人在其风险损害发生时给予经济赔付。保险保障功能具体表现为人身保险的给付功能和财产保险的补偿功能。而养老保障是以房养老保险的本质和核心内容，也是其基本功能，它主要是指保险公司定期支付养老金给已抵押房产的老人，其次是为老人提供稳定的养老场所，让其享有高质量的晚年生活保障，实现“老有所养”“老有所依”。其核心作用是解决好养老问题，缓解压力，降低社会风险。促进经济社会和谐稳定发展。主要体现为：

    1． 通过经济补偿/给付表现出来

    保险公司定期或者一次性支付养老金用于保障参加住房养老的老年人的物质生活需要。在公共财政无力解决所有养老问题的现状下，通过房产变现和养老服务相结合，将老年人的资产配置成为养老资源，转化为现金流，增加养老收入，进而解决部分有房无钱的老年人的养老问题。当前，社会基本养老保险仍然占据主导地位，关于养老金缺口的新闻频见报端，最近从人力资源和社会保障部透出消息将建议延迟领取退休金年龄，到一份报告曝出中国养老金缺口在2013年就高达18.3万亿元引发社会热议。由于中国养老金缺口数据差异明显，故不在此作图研讨。但是根据人社部预测，到2025年中国城市养老金的缺口将达到6万亿元，而据世界银行估算，如果不改变目前的制度和模式，到2075年中国养老金的收支缺口可能达到9.15万亿元。因此，迫切呼唤以房养老等可供选择的养老保障模式参与到多元化的公共养老保障体系中，并作为社保养老保险积极有效的补充，进而维持着保险功能的正常发挥。

    2．分散养老风险，改善消费，维护社会安定

     1983年实行计划生育的第一代已经进入了适婚年龄，中国的家庭结构开始全面步入421模式，即四个老人和一对年轻夫妻以及一个小孩。这类模式将会冲击传统的“养儿防老”观念，子女和社会的养老压力会进一步增加。而以房养老较适合中国计生国策下的4：2：1倒金字塔式的家庭结构和市场经济体制下的新型代际关系，比如老人通过以房养老有了定期的生活资金来源，可用于改善生活和其它需要，进而改善消费观念和代际关系，刺激消费，进一步影响传统的养老模式；在中国老龄化社会趋势明显加重的情况下，有助于拉动内需，缓解养老压力，保证适龄劳动力的再生产；另外，也有助于盘活房源，释放更多的房屋供应量，帮助稳定房价，保障企业和家庭财务的稳定，进而促进经济发展。最终通过解决社会相当部分人口的基本生活，安定了民心，维持着社会稳定。

     数据来源：根据《2011年度中国老龄事业发展统计公报》整理所得。