我国中小企业融资存在的问题与对策

目前，我国民间资本总额十分庞大。由于国家宏观调控及相关政策制度的滞后，再加上融资渠道不畅、法律保障不明确等原因，使得在福建、广东、浙江等私营经济发达的省份，以民间融资为特征的地下金融市场异常活跃，甚至成为当地中小企业融资的主要方式。民间资本介入融资市场一方面丰富了中小企业的融资渠道，并且具有融资速度快、资金调动方便、门槛低等优势；但另一方面由于现阶段各种相关制度和法律法规的不完善，也加大了民间融资行为的金融风险和金融欺诈的可能。

为了启动民间投资，推动中小企业的进一步发展，政府应该采取相应措施鼓励和保护民间资本介入融资市场。开启民间资金的多种投资“渠道”，政府可以通过发行国债、开放基础设施鼓励民资进入这些相关领域。为避免金融风险、规范管理，应由政府引导建立一批实力雄厚、运作规范、专业的投资基金组织，统一管理分散的民间资金，作为政府投资的有效补充。同时政府还应当尽快出台相应的法律法规，加大对民间资本的监管力度，有效防止金融欺诈，降低金融风险。鼓励民间资本进入风险投资领域扶持中小企业的发展。

(四)抵押担保融资

创新担保方式，采取合同质押担保、原材料及库存物资担保等方式进行融资。新颁布的《物权法》中关于动产担保（抵押、质押）的相关规定，为中小企业从多渠道、以多种方法融取资金、改进经营提供了一个合法的依据和保障。对于需要资金的企业来讲，现有物品的交换价值担保融资的方式立即可以得到实现，相对于提供资金的银行、担保公司等金融机构而言，运作起来比较好操作，权益有保障，风险可降低，能够有效地缓解目前中小企业融资难问题，真正打破了中小企业融资瓶颈。

依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。目前我国许多新创办的科技型中小企业，无形资产比较大，拥有专利权、著作权的中小企业可尝试以此财产权为抵押物，获得银行贷款。

(五)应收账款融资

应收账款融资是指资金的需求方(即筹资人, 一般为供货企业)将赊销而形成的应收账款有条件地转让给专门的融资机构, 由其为企业提供融通资金的方式，从而使赊销企业得到所需资金, 加强资金的周转。主要包括应收账款抵押融资和应收账款让售融资,前者是指供货企业以应收账款债权作为抵押品向融资机构融资,融资机构在向供货企业融通资金后, 若购货方拒绝付款或无力付款, 融资机构具有向供货企业要求偿还融通资金的追索权。后者是指供货企业将应收账款债权出卖给融资机构并通知买方直接付款给融资机构, 将收账风险转移给融资机构, 融资机构要承担所有收款风险并吸收信用损失, 丧失对融资企业的追索权。《物权法》第228条规定，以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同。质权自信贷征信机构办理出质登时设立。

应收账款融资在有效缓解我国中小企业资金压力、解决中小企业流动资金短缺方面具有不可比拟的独特优势,因为其更易获得融资机会还可减轻企业管理负担和降低企业坏账风险。在现阶段非常适合于我国那些销售渠道畅通、具有发展前景但由于规模和盈利水平难以达到银行贷款标准的中小企业。

(六)发展规避汇率风险工具

随着国际贸易的快速发展和人民币汇率政策的调整，汇率风险也成为中小企业需要引起重视的问题。如在当前国际市场竞争日益激烈的情况下，某肉加工产品企业因为人民币升值，导致其出口产品价格下降20%多，每年直接汇率100余万元。因此，出口企业要通过办理出口押汇、出口保理和福费廷业务提前锁定外汇成本，减少汇率变动风险。当汇率有贬值预期时，出口企业可以通过远期信用证的结算方式在境外银行承兑；出口商如需融资，可将承兑凭证向质押银行申请人民币贷款来实现。进口企业可以通过进口押汇、授信开立远期/延期付款信用证业务来规避汇率风险。当汇率有贬值预期时，为尽早付汇，进口企业可以向银行申请办理即期付款信用证来实现规避汇率风险的目的。企业还要积极通过办理人民币远期结售汇业务、人民币与外币掉期业务，规避汇率变动风险。

参考文献:

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