公允价值在实际应用中的问题及建议

目 录

一、公允价值的最新发展 --------------------------------- 3

二、公允价值应用存在的问题 -------------------------------- 5

三、公允价值应用的建议 -------------------------------- 8

结束语 ------------------------------------------------- 13 

答谢词 -------------------------------------------------- 14

参考文献 ------------------------------------------------- 15

内 容 摘 要

我国财政部于2006年2月15日颁布了新会计准则体系，并将于2007年1月1日在上市公司全面推行。在这一整套新体系中，重要的一部分便是审慎地引入了公允价值计量属性，并且在非同一控制下的企业合并、金融工具确认和计量、债务重组、非货币性资产交换等具体会计准则中得到了谨慎地运用，这将直接对企业账面的盈余状况产生影响。因而以会计理论为基础，结合当前市场的实际情况，探寻该计量属性在实际应用过程中可能遇到的问题并寻求解决的对策有着十分重大的意义。

关键词：公允价值； 会计准则； 计量属性；

公允价值在实际应用中的问题及建议

我国财政部于2006年2月15日颁布了新会计准则体系，并将于2007年1月1日在上市公司全面推行。在这一整套新体系中，重要的一部分便是审慎地引入了公允价值计量属性，并且在非同一控制下的企业合并、金融工具确认和计量、债务重组、非货币性资产交换等具体会计准则中得到了谨慎地运用，这将直接对企业账面的盈余状况产生影响。因而以会计理论为基础，结合当前市场的实际情况，探寻该计量属性在实际应用过程中可能遇到的问题并寻求解决的对策有着十分重大的意义。

公允价值的最新发展

(一)公允价值在国外的最新发展

美国财务会计准则委员会（FASB）在继2004年6月23日发布公允价值计量准则征求意见稿之后，经过多次征求意见，于2006年9月15日颁布了《财务会计准则第157号——公允价值计量》，虽然该准则并没有扩大公允价值的应用范围，财务报表编制者在按其他会计准则使用公允价值计量时，都应该遵循该准则。该准则拓展了公允价值披露的范围，拓展了在初始计量后续的中期和年度期间以公允价值计量的资产和负债的信息，披露重点是用来确定计量资产和负债的公允价值的依据、计量期间对收益（或净资产的变动）的影响。随后，国际会计准则理事会（IASB）于2006年9月的理事会会议中，将公允价值计量项目列入其工作计划。这意味着，国际会计准则理事会与美国财务会计准则委员会所发布的公允价值计量准则必将会有一定的相似之处。如今，FASB与IASB关注的已不再是公允价值与历史成本哪一个更好，而是对如何完善公允价值计量属性与加以推广使用等问题的探讨。

我国财政部颁布的新会计准则对公允价值所下的定义是指在公平交易的条件下，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交易和负债清偿的金额。从规定的涵义来看，这与国际财务报告准则中的定义十分近似，公允价值具有两个特性，其一，它体现了资产和负债在一定时点上的实际价值，仅是反映计量日的真实的市场情况和条件，在后续计量过程中是一个动态的概念；其二，它是建立在公平交易的前提下的。所谓的公平交易即是交易的双方彼此相互熟知，且交易的进行是自由的，出于双方各自的意愿，而非受外界压力强制而进行的。一般情况下交易双方都应合理地知晓资产的性质特点、实际用途、潜在的用途和计量日的实际市场情况，而且双方均本着从自身利益出发的目的去磋商交易价格。

3.公允价值计量的必要性

《企业会计准则──基本准则》规定的会计计量资产属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值五种。在新准则颁布前，我国主要使用的是历史成本计量模式，由于其可验证性促使人们积极推崇它。但随着全球化经济的发展，历史成本计量面临着巨大的挑战。由于它是一个静态的概念，历史成本不关注初始计量后价值的变动，而当市场发生变化时，一些项目的现时价值往往与历史成本之间存在着较大的差异，此时的资产负债表便不能真实、客观地反映企业的财务状况，促使会计信息使用者也无法依据财务报表对企业面临的机遇与风险作出合理的评价。尤其近年来，在物价持续上涨、经济过热的情况下，收入按现行市价计量，费用若仍沿用历史成本计量，则会显得利润有失其真实性。尤其是衍生金融工具，其对价格的变动十分敏感，价值的波动幅度也比传统工具大，潜在着巨大的风险，而传统会计计量模式却不能够公允反映金融资产和负债的真实价值，因此引入公允价值是十分必要的。

条件的，应当采用估值技术等确定资产或负债的公允价值。所谓估值技术即是指通过资产的估价技术所得到的公允价值，应当反映出企业在计量日的市场状况下，在正常公平交易中，售出一项资产所能得到的金额；或通过负债的估价技术所得到的公允价值，应当反映出企业在计量日的市场状况下，在正常公平交易中，重新产生一项负债所能收到的金额，或在清偿负债时所应支付的金额。一般情况下，由于专业技术的限制，企业会聘请专门的中介机构或人员对企业的资产等进行评估，确定其价值。我国的资产评估业发展尚不健全，总体来说注册资产评估师业务技能还有待提高, 同时也存在部分资产评估机构本身内部管理不完善,甚至有些为吸引客户而在评估过程中允诺客户所提出的不合理的要求，从而导致其出具的资产评估结果的可靠性也就相应地难以得到保证。因而，交易的双方很难找到可以参考的合理的参照价值，这种条件下的公允价值难以反映真实的情况。与此同时，对于承担财务报表审计工作的会计事务所等机构也存在着类似于资产评估机构的问题，原本应执行社会监督职能的注册会计师、审计机构却为了自身的经济利益，与企业串谋制造虚假会计信息，操纵利润，对中小投资者及债权人造成了重大的损失。这类会计造假案例，无论在国外或国内都曾发生过，正是这些会计丑闻降低了出具的审计报告在社会公众中的可信度。

(三)企业内部管理控制不健全、审计监督缺乏独立性

由于资产、负债项目的公允价值将会直接影响企业的全面收益，利用公允价值计量模式操控利润，将成为一个利润调节的重要手段，从而误导报表使用者。公允价值的滥用并不是其本身存在缺陷，而主要是由于公允价值计量的使用者的不良行为和其外部环境不完善所导致的。不少企业的管理层出于自身利益的考虑，与财务主管合谋通过关联方交易转移资产等手段，制造虚假信息、操纵利润，严重影响了会计信息使用者对企业的判断和评价，坑害中小投资者和债权人的利益。与此同时，部分企业虽设置了内部审计机构，但却缺乏必备的独立性和可靠性，内部审计人员由于受管理层的控制致使对会计信息的内部监督作用存在较大局限性。

(四)市场执法、监督管理不严

公允价值的使用可能为企业粉饰会计报表、调整账面盈余提供方便，从我国先前和现实的情况来看，许多公司在资本市场中，利用公允价值在债务重组、资产置换、投资和关联方交易等行为中调节利润，致使他人蒙受损失，出现了严重不良的经济后果。如何界定和防范企业利用公允价值计量标准操纵利润的行为，并采取有效的方法和措施来防止此类事件的发生，是不容忽视的问题。与英美等国相比，我国法律对会计舞弊尚未有统一规定，舞弊主体的法律责任和对其惩罚机制也不健全，这就为那些利用公允价值进行会计舞弊者留下了操纵的空隙。作为国家监督机构，证监会、国家审计部门和财政部门的监督是有限的，他们往往只进行不定期的抽查，而且稽查力量很不充分，给利用公允价值造假的单位留下施展的余地，与此同时对他们的惩罚力度也不够，不具有足够的惩戒性，促使他们为了达成自身的目的宁愿尝试赌一把，以获得可观的经济利益。

(五)审计、会计人员的职业判断能力尚需提高

目前可以采用如下的几种主要方法：(1)成本法，也就是按照实际支付金额确认资产的公允价值，这种做法虽然较客观，资料也容易取得，但是只能解决资产的初始计量问题，无法进行可靠的后续计量以适应市场的变化，从而满足信息使用者的要求。(2)现行市价法，直接从可观察到的市场获取相关资产项目的公允价值信息。但是即使存在这样的市场，市场是否具备良好的流动性、是否具有足够的活跃性，市价是否可以代表真实的公允价值，这也是值得商榷和探讨的问题。(3)模型估价法，如未来收益现值法、资本资产定价模型法等，这类方法最大的问题是模型建立的基础是否可靠、模型本身的科学性以及估价所涉及的相关原始数据是否真实、客观，这都可能导致公允价值指标的可靠性大打折扣。因此，这就对资产评估人员、审计人员、会计人员的专业技能提出了高要求。

公允价值需要一个良好的会计环境作为其运用的强有力的支持，这包括发达的资本市场、完善的资产评估制度、相关配套法律法规、优秀的会计、审计从业人员等。对于我国的当前情况而言，如何建设和完善活跃的交易市场是首要需解决的关键问题。近年来，虽然我国积极建设资本市场，进行股权分置改革，随着股票、基金纷纷上市，逐步形成这类金融资产较为活跃的交易市场，但是这与世界发达的资本市场相比仍有着不小的差距，且在短期内赶上也具有一定的难度。因此，加快我国生产资料市场、产权市场与资本市场的建设是确保公允价值可靠性的先决条件。以证券市场为例，首先必须树立起公平、公开、公正的市场竞争意识，完善配套的法律规范和监管制度。其次，强化上市公司自身内部的会计信息监管工作，避免管理当局制造虚假信息，粉饰报表。再次，加强诸如注册会计师、资产评估机构等中介机构与人员的监督工作，确保出具的审计报告、评估报告具有较高的可信度。最后，建立有效的市场监管制度。当然，这一切需有赖于政府相关部门、企业与中介服务机构的共同努力，积极参与建设我国有效、完善的生产资料市场、产权市场与资本市场，为公允价值的运用提供一个良好的市场基础。

(二)加强审计、评估行业法律环境建设，确保注册会计师、资产评估师的独立性

在注册会计师的职业道德规范中要求其在审计过程中保持独立性，但现实中部分会计事务所为追求自身的经济利益，便会与审计独立性发生冲突，从而影响会计信息的真实性与客观性。因此为了确保上市公司会计信息质量，审计人员在审计中对于重要项目的公允价值应当考虑重新进行估价，而不可以轻易相信、接受管理部门和专家的评估意见。同时，加快会计师事务所内部管理体制改革，隔断注册会计师与上市公司管理层的经济联系，增强注册会计师审计的独立性、公正性，制定相应的执业自律准则，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准。我国评估行业至今还没有一部专门的法律，这大大影响了评估行业的规范性。因此，针对我国当前存在的众多问题，我国应通过制定相应法律法规来完善评估行业管理、经营体制，规范评估从业人员的执业行为，同时可以借鉴海外行业的管理经验，建立严格的惩戒制度，对于会计审计人员、评估人员的失职行为应承担一定的经济责任，甚至刑事责任。这不仅能提高会计信息的可靠性，同时也能提升这些中介机构在公众中的可信赖度。

(三)加强企业内部控制管理

在企业内部，首先应该加强事前控制，建立岗位责任制，明确每个会计岗位工作人员的工作范围、职责和权限，各管理人员的审批权限应进行严格的界定，对于重大的经济事项，禁止“一笔审批”现象的发生。其次，应按现代企业制度的要求，健全企业的内部治理结构，明确董事会、监事会和经营者的责任、权利和利益。再次，建立内部审计机构的企业，应充分发挥出该机构的监督、审计职能，整理分析会计人员的工作内容和行为方式是否合规，管理层的各项决策是否合理、合法，内部管理控制是否健全、有效，加强对管理层的行为约束，防止其与财务人员串谋制造虚假会计信息。同时对于管理层提出的一些明显不合理、不合法以及损害所有者利益的要求，应提请财务人员拒绝进行业务处理，并及时向董事会报告。

(四)加强企业外部监管

在企业外部，应充分发挥社会监督职能，任何单位、个人与中介机构都有权并积极检举企业的非法、不良会计行为。政府有关部门在执行监督、抽查过程中，密切关注存在漏洞的有关项目，从而在相关配套法律法规的作用下更有效的对企业的会计行为进行监督，以保障会计信息使用者的合法权益。

以上市公司为例，证券交易所应发挥实时监督功能，尽快建立起一套实时监控的有效风险控制体系，加强实时监管，加大依法监管力度，严厉查处欺诈、内幕交易、操纵市场等各种违法违规行为，将违规行为造成的市场危害减少到最小。同时，还应强化证监会的统筹监督地位，加强证券市场监督管理的规章、规则的制定，依法监督中介服务机构的执业活动，加强对证券交易所的监督管理。通过以上的努力，逐步构建以政府行政监管为主、行业自律为补充的监管模式。

由于地理位置、经济等因素的影响，不少交易是在信息不对称的情况下完成的，这就可能造成最终的交易价格并非公允，因此如何避免或降低由此带来的损失，是一个需要关注的问题。首先，作为销售方，对于所销售的商品或劳务的特性等方面应向购买方作较为详细的说明，以确保其满足购买方的要求，例如可以合理的利用计算机网络这一良好的交流平台。其次，作为购买方自身也应对市场上现有的同类产品进行一定的调查，以便在磋商的过程中对销售方提供的资料与报价做出自己合理的判断。再次，作为销售和购买双方，在交易发生前应对彼此的各方面情况进行初步的调查，例如是否存在诉讼案件等影响其信用及交易的因素，确保交易的正常进行，价格的公允。同时，充分发挥网络技术的优势，着手建立全国网上实时采购报价系统。利用网上实时采购报价系统，可以加速传递公允价值计量所需的公共信息，实现资产信息的及时查询和资源共享，使企业公允价值的计量快捷、有效。

结束语

总体来说，公允价值将极大提高财务信息的相关性，同时使用公允价值本质上是与国际会计计量的趋同，主要是为了消除相互之间理解会计政策与会计信息的隔阂，促进国际间的贸易与投资活动的发展，提高我国企业财务信息的可比性，促使我国资本市场开始应用全球化的商业语言，向全球投资者展现中国的资本市场，激发境外投资者进人中国资本市场积极性。虽然在使用的过程中还有一些问题及待解决，但我认为广泛使用公允价值的趋势不会改变，而政府机构和社会也会通过采取一定的措施，创建一个适合运用公允价值的环境。

答谢词

本论文是在导师毛建光的悉心指导和大力支持下完成的。老师渊博的专业知识，严谨的治学态度，精益求精的工作作风，诲人不倦的高尚师德对我影响深远。在此，谨向毛建光老师表示崇高的敬意和衷心的感谢！

感谢宁波学习中心的师兄师姐，谢谢他们对我的帮助与指导；感谢一起学习的同学，她们在我的学习和生活中也给予了无私的帮助和关心。

感谢我的家人，是他们的辛勤工作，为我创造了广阔的发展空间；是他们的悉心教育，让我掌握了前进的方向。

感谢宁波学习中心中所有帮助我、关心我、支持我的老师、同学、朋友！

参 考 文 献

[1] 王高峰：“公允价值计量的最新发展及其启示”，《会计研究》，2006年第16期。

[2] 中国注册会计师协会：《会计》，中国财政经济出版社，2007年3月第1版，第22-23页。

[3] 财政部：《企业会计准则》，经济科学出版社，2006年第1版。

[4] 卞立岩，张志明：“关于公允价值计量的认识与思考”，《财经界》，2006年10月。

[5] 陈国平：“完善我国实施公允价值计量环境的建议”，《中国管理信息化》，2007年第1期。